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title: "AMD eleva pela terceira vez sua previsão para o mercado de CPUs, agora a US$ 200 bilhões; Nvidia já entrega o rack rival"
description: "Na cúpula do Open Compute Project, em 13 de outubro de 2026, Lisa Su disse que os racks Helios já estão instalados e em operação na OpenAI, Meta, Microsoft e Oracle, e estimou o mercado de CPUs para data centers em mais de US$ 200 bilhões até 2030. A Nvidia já entrega um rack de 256 CPUs para as mesmas cargas de trabalho de agentes — enquanto a Bernstein contabiliza todo o mercado de CPUs para servidores de 2025 em US$ 37 bilhões."
publisher: "The Inference"
section: "Silicon"
published: 2026-10-13T19:22:02.791Z
modified: 2026-10-13T19:22:02.791Z
canonical: https://theinference.org/article/amd-raises-its-cpu-forecast-a-third-time-to-200-billion-nvidia-already-ships-the-rival-rack/pt
language: pt
keywords: "AMD, Nvidia, Semiconductors, AI Inference, Data Centers"
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# AMD eleva pela terceira vez sua previsão para o mercado de CPUs, agora a US$ 200 bilhões; Nvidia já entrega o rack rival

> Na cúpula do Open Compute Project, em 13 de outubro de 2026, Lisa Su disse que os racks Helios já estão instalados e em operação na OpenAI, Meta, Microsoft e Oracle, e estimou o mercado de CPUs para data centers em mais de US$ 200 bilhões até 2030. A Nvidia já entrega um rack de 256 CPUs para as mesmas cargas de trabalho de agentes — enquanto a Bernstein contabiliza todo o mercado de CPUs para servidores de 2025 em US$ 37 bilhões.

[Lisa Su](https://theinference.org/markets/people/lisa-su), presidente do conselho e CEO da [AMD](https://theinference.org/markets/companies/amd), chamou 2026 de "o ano da inferência" [na cúpula do Open Compute Project, em San Jose, em 13 de outubro de 2026](https://www.tmtbreakout.com/p/tmtb-ocp-highlights-amds-lisa-su), com a inferência respondendo hoje por cerca de 60% do mercado de IA [1]. Com base nisso, a AMD elevou três vezes em nove meses sua previsão para o mercado de CPUs para data centers: acima de US$ 200 bilhões até 2030, com crescimento de quase 50% ao ano, dentro de um mercado de aceleradores de US$ 1,5 trilhão [1][2].

As previsões são da própria AMD, não o consenso dos analistas. O tráfego de agentes — a execução de código e as chamadas de ferramentas (tool calls) entre uma chamada e outra do modelo — [cresceu cerca de 14 vezes neste ano](https://www.datacenterfrontier.com/hyperscale/article/55411534/ocp-2026-agentic-ai-pushes-the-data-center-from-chip-to-grid) [3]. O mercado já pagou para ver: as ações da AMD sobem mais de 177% em 2026 e [ultrapassaram a marca de US$ 1,02 trilhão de valor de mercado em setembro](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/pay-attention-wall-street-actively-123708941.html) [1][4].

## Helios chega a quatro clientes; os contratos vão além

Os embarques em produção do Helios, o rack de 72 GPUs que a AMD desenvolveu com a [Meta](https://theinference.org/markets/companies/meta), começaram em setembro, e Su disse que os primeiros sistemas já estão [instalados e em operação na OpenAI, Meta, Microsoft e Oracle](https://www.msn.com/en-us/money/general/amd-ceo-lisa-su-sees-ai-inference-boom-fueling-1-5t-demand-by-2030-about-60-of-the-market-going-forward/ar-AA2e8pVe) [1][2]. As primeiras instalações não equivalem aos compromissos de múltiplos gigawatts que estão por trás delas; a questão em aberto é com que rapidez se tornam implantações repetíveis [2].

Os contratos vão além das instalações. [Só o acordo com a OpenAI](https://theinference.org/article/amd-bought-12-gigawatts-of-openai-and-meta-demand-with-320-million-penny-shares) [prevê 6 gigawatts de Instinct, a linha de GPUs da AMD, e um warrant sobre 160 milhões de ações](https://www.businessinsider.com/amd-stock-price-openai-deal-nvidia-chips-gpus-nvda-ai-2025-10); o primeiro gigawatt da [Anthropic](https://theinference.org/markets/companies/anthropic) chega no primeiro semestre de 2027 [4][5].

A base que essas entregas precisam alavancar: [receita de US$ 11,54 bilhões no segundo trimestre, alta de 50% na comparação anual](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000002488), com o segmento de data centers em US$ 6,72 bilhões, avanço de 107% [6][7].

*Chart: **Receita trimestral da AMD dobrou em dois anos antes do teste do Helios** Gráfico de linha com a receita trimestral da AMD do 1º trimestre de 2024 ao 2º trimestre de 2026, subindo de US$ 5,5 bilhões para US$ 11,5 bilhões.*

*Receita trimestral, em bilhões de dólares, conforme os registros da AMD na SEC; o trimestre de setembro de 2026 tem guidance perto de US$ 13 bilhões e não aparece no gráfico. [7]*

## Helion é o rack feito para agentes, não para treinamento

[O Helion é a metade da aposta que está nos CPUs, um rack construído para a execução de agentes, e não para o treinamento de modelos](https://daily.semidoped.com/p/daily-update-october-13th-2026). Ele comporta até 32.768 núcleos Zen 6 e sai em duas configurações: só com CPUs, para hiperescaladores que mantêm a inferência em racks separados, ou com GPUs Instinct dentro, para empresas que rodam modelos menores on-premises [1][3]. Os sistemas dos parceiros chegam a partir de novembro de 2026, e a Wiwynn, fabricante de design original (ODM), já tinha racks [Helion](https://theinference.org/markets/companies/helion) e [Vera Rubin, da Nvidia](https://theinference.org/markets/companies/nvidia) montados na área de exposição do evento [3][8].

## Nvidia vende a mesma tese no pavilhão ao lado

Ian Buck, vice-presidente de computação em hiperescala e alto desempenho da Nvidia, disse que o Vera Rubin, o atual sistema de IA da companhia, está em produção e chegando aos data centers dos clientes [2][3]. Ele deu uma prévia de um sistema Rubin Ultra de 576 GPUs que ocupa vários racks, interligado por óptica coempacotada (co-packaged optics), que coloca o laser dentro do encapsulamento do switch [2][3].

## O rack de 256 CPUs já está sendo embarcado

O rack que mira a previsão de Su leva 256 CPUs Vera, o processador de servidores da Nvidia, e atende ao mesmo trabalho: chamada de ferramentas, orquestração e execução de código em ambiente isolado (sandbox) [2][3][9]. Ele já está sendo embarcado com mais de 20 mil núcleos, e a [Nvidia afirma desempenho 50% melhor em agentes do que os chips x86 que a AMD vende](https://www.sdxcentral.com/news/nvidia-gears-up-to-smash-cpu-hegemony-as-vera-starts-shipping/) [9][10]. A própria Nvidia dimensiona o mercado de CPUs para servidores em US$ 200 bilhões; [a Bernstein calcula todo o mercado de 2025 em cerca de US$ 37 bilhões, com a AMD detendo cerca de um terço do mercado de servidores](https://www.cnbc.com/2026/07/21/nvidia-vera-cpu-ai-amd-intel.html) [10].

## Quatro instalações precisam virar pedidos repetidos

Por enquanto, esses US$ 200 bilhões são um consenso entre as duas empresas que vendem racks para esse mercado. A AMD [divulga os resultados do trimestre encerrado em setembro em 3 de novembro de 2026](https://markets.businessinsider.com/news/stocks/amd-to-report-fiscal-third-quarter-2026-financial-results-1036602801), contra um guidance próximo de US$ 13 bilhões [4][11]. A conversão, no balanço, significa embarques confirmados do Helios e qualquer escalada divulgada além dos quatro primeiros clientes [4]. Pedidos repetidos justificam a elevação da previsão. Uma estagnação deixa a AMD vendendo aceleradores contra a empresa que já embarca o rack rival de CPUs.

## Takeaway

O terceiro aumento da AMD — um mercado de CPUs para data centers de US$ 200 bilhões até 2030 — é uma previsão que os próprios racks da empresa terão de converter: o Helios está instalado em quatro clientes até agora, o rack Vera de 256 CPUs da Nvidia já está sendo entregue, e o balanço de 3 de novembro é o primeiro teste.

## Sources

1. [Stocktwits via MSN, "AMD CEO Lisa Su sees AI inference boom fueling $1.5T demand by 2030: 'About 60% of the market going forward'", 13 October 2026](https://www.msn.com/en-us/money/general/amd-ceo-lisa-su-sees-ai-inference-boom-fueling-1-5t-demand-by-2030-about-60-of-the-market-going-forward/ar-AA2e8pVe)
2. [TMT Breakout, "TMTB: OCP Highlights - AMD's Lisa Su, NVIDIA on Rubin Ultra, META on 5GW AI Clusters, Broadcom on Ethernet, Credo on Optics, Astera Labs on Rack-Scale AI & More", 13 October 2026](https://www.tmtbreakout.com/p/tmtb-ocp-highlights-amds-lisa-su)
3. [Data Center Frontier, "OCP 2026: Agentic AI Drives the Data Center's Chip-to-Grid Transformation", 13 October 2026](https://www.datacenterfrontier.com/hyperscale/article/55411534/ocp-2026-agentic-ai-pushes-the-data-center-from-chip-to-grid)
4. [Yahoo Finance (24/7 Wall St), "Pay Attention, Wall Street Is Actively Re-Rating AMD as It Crosses $1 Trillion", 23 September 2026](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/pay-attention-wall-street-actively-123708941.html)
5. [Business Insider, "AMD spikes 38% on chip deal with OpenAI", 6 October 2025](https://www.businessinsider.com/amd-stock-price-openai-deal-nvidia-chips-gpus-nvda-ai-2025-10)
6. [24/7 Wall St, "AMD Is Behind The AI Chip Shift Nobody Is Talking About", 7 September 2026](https://247wallst.com/investing/2026/09/07/amd-is-behind-the-ai-chip-shift-nobody-is-talking-about/)
7. [AMD, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 13 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000002488)
8. [Semi Doped, "Daily Update - October 13th, 2026", 13 October 2026](https://daily.semidoped.com/p/daily-update-october-13th-2026)
9. [SDxCentral, "Nvidia gears up to smash CPU hegemony as Vera starts shipping", 12 October 2026](https://www.sdxcentral.com/news/nvidia-gears-up-to-smash-cpu-hegemony-as-vera-starts-shipping/)
10. [CNBC, "Nvidia details next-generation Vera CPU, in challenge to AMD and Intel", 21 July 2026](https://www.cnbc.com/2026/07/21/nvidia-vera-cpu-ai-amd-intel.html)
11. [AMD press release via Markets Insider, "AMD to Report Fiscal Third Quarter 2026 Financial Results", 6 October 2026](https://markets.businessinsider.com/news/stocks/amd-to-report-fiscal-third-quarter-2026-financial-results-1036602801)


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AMD eleva pela terceira vez sua previsão para o mercado de CPUs, agora a US$ 200 bilhões; Nvidia já entrega o rack rival — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/amd-raises-its-cpu-forecast-a-third-time-to-200-billion-nvidia-already-ships-the-rival-rack/pt