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title: "어플라이드 머티리얼즈, 반도체 호황을 떠받치는 '그 숫자' 끝내 밝히지 않다"
description: "어플라이드 머티리얼즈 개리 디커슨 최고경영자(CEO)는 수요가 계속 확대되고 있다고 말했다. 그러나 10월 13일 투자자의 날에서 업계 전체가 기준으로 삼는 장비 투자 전망치는 내놓지 않았고 주가는 7.27% 급락했다. TSMC의 사상 최대 실적인 467억 달러 분기는 수요가 이미 주문으로 잡혀 있음을 보여준다. 언제 출하되느냐는 공장 부지와 메모리 공급, 전력 조달 자금이 가른다."
publisher: "The Inference"
section: "Silicon"
published: 2026-10-13T21:23:03.005Z
modified: 2026-10-13T21:23:03.005Z
canonical: https://theinference.org/article/applied-materials-refused-to-name-the-number-that-underwrites-the-chip-boom/ko
language: ko
keywords: "Semiconductors, Applied Materials, TSMC, ASML, Chip Equipment, Stocks"
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# 어플라이드 머티리얼즈, 반도체 호황을 떠받치는 '그 숫자' 끝내 밝히지 않다

> 어플라이드 머티리얼즈 개리 디커슨 최고경영자(CEO)는 수요가 계속 확대되고 있다고 말했다. 그러나 10월 13일 투자자의 날에서 업계 전체가 기준으로 삼는 장비 투자 전망치는 내놓지 않았고 주가는 7.27% 급락했다. TSMC의 사상 최대 실적인 467억 달러 분기는 수요가 이미 주문으로 잡혀 있음을 보여준다. 언제 출하되느냐는 공장 부지와 메모리 공급, 전력 조달 자금이 가른다.

## 디커슨이 밝히지 않은 숫자

10월 13일 [어플라이드 머티리얼즈](https://theinference.org/markets/companies/applied-materials) 투자자의 날에서 개리 디커슨 최고경영자(CEO)는 컴퓨팅 파워 수요가 계속 확대되고 있다고 말한 뒤 정작 업계 전체의 웨이퍼 팹 장비(WFE) 지출 전망치는 내놓지 않았다. 장비 업체들이 이번 호황 사이클에 베팅할 때 기준으로 삼는 잣대다 [1][2]. [주가는 7.27% 급락한 461.50달러를 기록했다](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/applied-materials-shares-slide-chip-170346016.html). 7월 28일 이후 최대 낙폭이다 [1]. 같은 날 장에서 [KLA](https://theinference.org/markets/companies/kla)는 3.69%, [램리서치](https://theinference.org/markets/companies/lam-research)는 3.31%, [ASML](https://theinference.org/markets/companies/asml)는 2.50% 각각 떨어졌다 [1].

*Chart: **10월 13일 장비 업체들 동반 급락, 어플라이드 머티리얼즈가 7.27% 낙폭 선두** 2026년 10월 13일 하루 주가 변동률: 어플라이드 머티리얼즈 -7.27%, KLA -3.69%, 램리서치 -3.31%, ASML -2.50%.*

*2026년 10월 13일 하루 주가 변동률(%, 미국 동부시간 오후 1시 3분 기준). 어플라이드 머티리얼즈는 장중 한때 9% 하락한 452.81달러까지 밀렸다. [1]*

## 잣대가 재는 돈

웨이퍼 팹 장비(WFE)는 반도체 기업들이 반도체를 만드는 기계에 쏟는 돈이다. WFE 전망치는 공급업체들이 공장 규모와 채용을 정하는 기준이 된다 [1]. [램리서치의 2026년(캘린더 기준) WFE 전망](https://247wallst.com/investing/2026/09/10/applied-materials-ceo-says-the-ai-boom-is-nowhere-near-over-his-order-book-is-the-proof/)은 1500억 달러대 초반이다 [3]. [SEMI가 내다본 300mm 전공정 장비 지출](https://www.techpowerup.com/353674/global-300mm-fab-equipment-spending-to-reach-usd-227-billion-in-2029-as-buildout-accelerates)은 올해 1490억 달러에서 2029년 2270억 달러로 불어난다 [4]. 어플라이드 머티리얼즈는 숫자를 빼고 방향만 내놨다. 2030년까지 WFE 지출이 지난 10년보다 빠르게 늘어난다는 전망이다 [5].

## 주문은 멈추지 않는다

디커슨의 신중함은 기록 행진 한가운데 놓여 있다. 세계 최대 반도체 위탁생산(파운드리) 업체 [TSMC](https://theinference.org/markets/companies/tsmc)는 [10월 8일 3분기 매출 467억1000만 달러로 사상 최대를 기록했다](https://www.msn.com/en-gb/news/other/tsmcs-third-quarter-revenue-surges-to-record-beating-market-forecast/ar-AA2dNfCj). 50% 늘어난 데다 자사 가이던스마저 넘어섰다 [6]. 최첨단 반도체를 찍어내는 노광 장비의 유일한 제조사 ASML은 내년 초 일부 부품 가격을 10% 올릴 계획이며 [7] 수주 가시성은 2028년까지 이어진다 [8]. 어플라이드 머티리얼즈 고객들은 8개 분기 치 구매 전망을 건네고 있다 [3].

*Chart: **TSMC 매출, 4개 분기 연속 사상 최대…467억 달러** 2024년 4분기부터 2026년 3분기까지 TSMC의 달러 기준 분기 매출. 267억 달러에서 사상 최대 467억 달러로 상승.*

*2024년 12월 마감 분기부터 2026년 9월 마감 분기까지 회사가 보고한 달러 기준 분기 매출. 2026년 3분기 수치는 TSMC 보고 기준 1조4900억 대만달러 매출로, 10월 15일 실적 발표에 앞선 것이다. [9][6]*

## 시간표를 정하는 세 가지 병목

디커슨은 수요가 주문으로 바뀌는 시점을 가르는 변수로 공장 부지, 공급망 제약, 에너지 인프라 재원 조달을 꼽았다 [1]. 세 가지 모두 이제 실제 숫자가 붙어 있다.

TSMC 클리프 후 부COO는 9월 [한꺼번에 약 20개 팹을 짓고 있다](https://www.msn.com/en-us/news/other/tsmc-equipment-demand-doubled-but-fab-construction-workers-are-running-out/ar-AA2bz7Ot)며 이 속도를 감당할 대만 건설 인력이 부족하다고 말했다 [10]. [마이크론](https://theinference.org/markets/companies/micron) 최고경영자(CEO) [산제이 메로트라는 "공급·수요 환경은 갈수록 빠듯해지고 있다"](https://arstechnica.com/information-technology/2026/10/memory-supplies-are-only-getting-tighter-micron-ceo-says/)고 밝혔고, 이 메모리 업체의 2027년 생산량 가운데 75%는 이미 주인이 정해져 있다 [11]. [알파벳](https://theinference.org/markets/companies/alphabet)은 미국 와이오밍주 자체 데이터센터를 위해 18억 달러 규모 가스 발전소와 마이크로그리드 구축 비용을 대고 있다 [12].

## 지금이 상투라는 해석

더 혹독한 해석도 있다. 주가는 발표를 앞두고 [6거래일 연속 하락세](https://www.barrons.com/articles/applied-materials-stock-sell-signal-investor-day-f9fa99d0)를 이어가고 있었다 [13]. [오픈AI](https://theinference.org/markets/companies/openai)의 연환산 매출이 9월 기준 약 500억 달러로 투자자들에게 당초 내세웠던 700억 달러에 못 미친다는 보도가 나온 뒤 [필라델피아 반도체지수는 7% 하락했다](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/chips-still-tsmc-asml-040100321.html) [7]. 이렇게 보면 전망치를 내놓지 않은 것은 짧아지는 수주 가시성을 감추기 위한 것이고, 전망치는 어차피 발주가 아니기도 하다 [3].

## 결판은 이번 주 수·목요일

[ASML은 10월 14일 3분기 실적을 발표한다](https://247wallst.com/investing/2026/10/12/why-october-14-could-change-everything-for-asml-stock/). TSMC가 10월 15일 뒤를 잇는다 [8][6]. 먼저 ASML의 수주액과 2027년 생산능력 계획, 다음으로 이미 600억~640억 달러로 상향된 TSMC의 설비투자 계획을 지켜보면 된다 [10]. 디커슨은 눈에 보이는 수주 잔고와 눈에 보이지 않는 건설 일정을 놓고 판매를 이어가고 있다. 어느 쪽이 가격을 정하는지는 이번 주 실적 발표가 보여줄 것이다.

## Takeaway

어플라이드 머티리얼즈는 10월 13일 투자자의 날에서 웨이퍼 팹 장비(WFE) 전망치를 공개하지 않았고 주가는 7.27% 하락했다. 그러나 사상 최대를 기록한 TSMC 매출과 SEMI의 2270억 달러 전망은 수요가 이미 주문으로 잡혀 있음을 말해준다. 진짜 시험대는 10월 14일 ASML 실적 발표와 10월 15일 TSMC 설비투자 계획이다.

## Sources

1. [Investing.com via Yahoo Finance, Applied Materials shares slide as chip equipment outlook remains uncertain, 13 October 2026](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/applied-materials-shares-slide-chip-170346016.html)
2. [Seeking Alpha, Applied Materials drops during Investor Day as it eyes growing optical inspection market, 13 October 2026](https://seekingalpha.com/news/4652547-applied-materials-drops-during-investor-day-as-it-eyes-growing-optical-inspection-market)
3. [24/7 Wall St, Applied Materials CEO Says the AI Boom Is Nowhere Near Over. His Order Book Is the Proof, 10 September 2026](https://247wallst.com/investing/2026/09/10/applied-materials-ceo-says-the-ai-boom-is-nowhere-near-over-his-order-book-is-the-proof/)
4. [SEMI via TechPowerUp, Global 300mm Fab Equipment Spending to Reach $227 Billion in 2029 as Buildout Accelerates, 13 October 2026](https://www.techpowerup.com/353674/global-300mm-fab-equipment-spending-to-reach-usd-227-billion-in-2029-as-buildout-accelerates)
5. [GlobeNewswire via MarketScreener, Applied Materials Set to Outperform as AI Drives Sustained Demand for Wafer Fab Equipment, 13 October 2026](https://www.marketscreener.com/news/applied-materials-set-to-outperform-as-ai-drives-sustained-demand-for-wafer-fab-equipment-ce785dddd08cfe21)
6. [Reuters, TSMC's third-quarter revenue surges to record, beating market forecast, 8 October 2026](https://www.msn.com/en-gb/news/other/tsmcs-third-quarter-revenue-surges-to-record-beating-market-forecast/ar-AA2dNfCj)
7. [The Daily Upside via Yahoo Finance, Chips Still Up for TSMC and ASML, 13 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/chips-still-tsmc-asml-040100321.html)
8. [24/7 Wall St, Why October 14 Could Change Everything for ASML Stock, 12 October 2026](https://247wallst.com/investing/2026/10/12/why-october-14-could-change-everything-for-asml-stock/)
9. [TSMC, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 13 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001046179)
10. [Tech Times, TSMC Equipment Demand Doubled, But Fab Construction Workers Are Running Out, 4 September 2026](https://www.msn.com/en-us/news/other/tsmc-equipment-demand-doubled-but-fab-construction-workers-are-running-out/ar-AA2bz7Ot)
11. [Ars Technica, Memory executives expect RAM shortage to continue through 2028, 1 October 2026](https://arstechnica.com/information-technology/2026/10/memory-supplies-are-only-getting-tighter-micron-ceo-says/)
12. [MarketBeat via Yahoo Finance, Alphabet's $1.8 Billion Black Hills Deal Powers AI Data Center Push, 8 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/alphabets-1-8-billion-black-165000936.html)
13. [Barron's, Applied Materials Stock Could Be Flashing a Sell Signal on This Investor Day Omission, 13 October 2026](https://www.barrons.com/articles/applied-materials-stock-sell-signal-investor-day-f9fa99d0)


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어플라이드 머티리얼즈, 반도체 호황을 떠받치는 '그 숫자' 끝내 밝히지 않다 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/applied-materials-refused-to-name-the-number-that-underwrites-the-chip-boom/ko