--- title: "思科宣布微软、阿里巴巴为量产客户，又与英伟达共同起草光模块标准" description: "10月12日，思科在开放计算项目（OCP）全球峰会上宣布，微软和阿里巴巴已成为P200路由芯片的量产客户；同一天，思科还与英伟达共同起草了一项光模块标准。一家供应商，在AI网络之争的对垒双方各占一个槽位（socket）。" publisher: "The Inference" section: "Hardware" published: 2026-10-13T17:14:40.930Z modified: 2026-10-13T17:14:40.930Z canonical: https://theinference.org/article/cisco-named-microsoft-and-alibaba-as-production-customers-then-co-authored-an-optics-standard-with-nvidia/zh-CN language: zh-CN keywords: "Cisco, Nvidia, AI Networking, Optics, Arista Networks" --- # 思科宣布微软、阿里巴巴为量产客户，又与英伟达共同起草光模块标准 > 10月12日，思科在开放计算项目（OCP）全球峰会上宣布，微软和阿里巴巴已成为P200路由芯片的量产客户；同一天，思科还与英伟达共同起草了一项光模块标准。一家供应商，在AI网络之争的对垒双方各占一个槽位（socket）。 在本周的OCP全球峰会上，思科[10月12日的新闻稿](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/cisco-advances-scalability-openness-ocp-150000615.html)做了一件供应商很少做的事：让客户开口。[微软](https://theinference.org/markets/companies/microsoft)工程部门企业副总裁阿南德·拉马克里希纳（Anand Ramakrishna）表示，微软已将基于[思科](https://theinference.org/markets/companies/cisco) Silicon One P200路由芯片构建的系统“投入生产”。阿里云网络基础设施负责人Dennis Cai则介绍，[阿里巴巴](https://theinference.org/markets/companies/alibaba)基于同款芯片部署了自研“量子猫”（Quantum Cat）路由器，速率达51.2Tbps，运行开源网络操作系统SONiC[1]。各大通讯社报道了[思科的光模块公告](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/nvidia-cisco-introduce-pluggable-optics-150000935.html)，对这两项生产部署却只字未提。 这颗芯片之所以重要，一是新，二是已经开始赚钱。思科[2025年10月8日才发布P200](https://cryptobriefing.com/microsoft-cisco-silicon-one-p200-production/)[2]。从发布到在全球最大的几家云网络中的两家投产，只用一年——这指向[思科AI订单管道中的在手订单](https://theinference.org/article/cisco-s-9-3-billion-in-ai-orders-comes-due-just-as-hpe-finds-800-million-for-a-price-war)，而非送样或试点。消息公布当天，思科股价收跌3.21%，或许说明市场尚未把这条客户消息计入股价；不过，单日涨跌的原因从来不止一种[1]。 ## 思科的对手，也是它的共同起草者 同一天，思科与[英伟达](https://theinference.org/markets/companies/nvidia)[发布了USFP可插拔光模块规范](https://blogs.cisco.com/news/cisco-and-nvidia-announce-usfp-expanding-the-path-to-ai-connectivity)：这是一种单通道400G的模块，按规划，带宽密度达到现有200G光模块的四倍，能效为其1.3倍，容量从6.4T起步，设计路线可扩展至12.8T[1][4][5]。英伟达市场营销总监布莱恩·斯帕克斯（Brian Sparks）直言，USFP“不属于双方合作关系的一部分”，是一次单独的押注[5]。与此同时，思科自家的[Nexus 9100交换机也将内置英伟达Spectrum芯片出货](https://www.crn.com/news/networking/2026/ocp-2026-cisco-expands-ai-networking-stack-with-new-silicon-one-and-nvidia-optics-push)[3]。于是出现了这样的局面：思科把芯片卖给微软和阿里巴巴，让它们的骨干网避开英伟达的一体化技术栈；又与同一家公司共同起草标准；自家设备里，还装着英伟达的芯片。 *Chart: **USFP将单个可插拔模块的容量最高提升至8倍** 条形图：单个可插拔光模块的总容量，从目前的1.6Tb/s升至16通道USFP规划的6.4Tb/s，再到32通道路线规划的12.8Tb/s；16通道柱上标注了4倍的密度跃升。* *单个可插拔光模块的总容量，单位为Tb/s。6.4T与12.8T是思科与英伟达的设计规划，并非已出货产品，图中按估计值绘制。资料来源：思科OCP新闻稿，2026年10月12日；思科官方博客，2026年10月12日；英伟达与思科新闻稿，2026年10月12日。 [1][4][5]* ## 宣传背后的“凭据” 思科自报的数字未经审计，但都指向同一个方向：每颗芯片、每一瓦功耗所能承载的容量，都在提高。据思科介绍，一颗P200的处理能力相当于92颗上一代芯片，在同等路由容量下，功耗比它所替代的8804系统低65%[2]。102.4T的G300交换芯片已在客户系统中出货，51.2T的G302架顶交换芯片将于2026年底前出货[1][3]。条条都是公司单方面的说法，但方向是一致的。 ## 路由槽位，并非整个战场 这种质疑站得住脚。微软和阿里巴巴买下的，是路由和数据中心互连；与Arista、英伟达厮杀最激烈的横向扩展（scale-out）交换矩阵相比，这属于更窄的槽位。[基于申报文件的Arista业绩分析](https://note.com/umaki11/n/n311532e4f574)显示，其截至6月的季度收入为30.4亿美元，同比增长37.7%，调整后营业利润率达49.9%，2026年营收指引已三度上调至126亿美元；英伟达在截至2026年1月的财年，网络业务收入超过310亿美元[7]。而Arista的例子说明，具名客户转身可以有多快：两家客户分别占其2025年收入的26%和16%，首席执行官Jayshree Ullal点名微软和[Meta](https://theinference.org/markets/companies/meta)为合作最久的伙伴；2025年10月，Meta采用英伟达Spectrum-X，Arista股价两天内跌去约10%[7]。微软自己就是这两家客户之一。如果思科的具名客户也循同样逻辑行事，P200这个槽位同样可能被重新定价。 *Chart: **两家客户占Arista 2025年收入的比例升至42%** 柱状图：Arista两家最大客户合计收入占比在2023年、2024年、2025年分别为39%、35%和42%，其中2025年高亮标出。* *据Arista Networks年度披露文件，占其营收逾10%的两家客户合计收入占比：2023年为21%和18%，2024年为15%和20%，2025年为16%和26%。资料来源：note.com基于申报文件的Arista Networks分析，2026年10月13日。 [7]* ## 两个判断，有待验证 接下来盯两件事。第一，思科的下一季财报：在落入财报、体现为AI产品订单之前，这些具名部署都只是营销。第二，USFP多源供应项目：思科和英伟达正与泰科电子（TE Connectivity）、安费诺（Amphenol）共建硬件生态[5]；最终有多少供应商签约，将决定USFP是成为可插拔光模块的统一标准，还是沦为[又一个阵营](https://theinference.org/article/credo-answers-nvidia-and-cisco-with-a-rival-ai-cable-spec-and-loses-7-2-on-the-day)。持平而论：无论哪种架构胜出，思科都能收到钱；但若两大阵营最终都绕开它，这种两边下注的多元化同样会反过来伤及思科。 来源：1. CNW Group新闻稿（经雅虎财经转载）：《思科在OCP 2026上推进可扩展性与开放性》，2026年10月12日；2. Crypto Briefing：《微软将思科Silicon One P200系统投入自有网络运行》，2026年10月12日；3. CRN：《OCP 2026：思科借新Silicon One芯片与英伟达光模块攻势扩展AI网络技术栈》，2026年10月13日；4. 思科官方博客：《思科与英伟达发布USFP：拓宽AI连接之路》，2026年10月12日；5. 英伟达与思科新闻稿（GlobeNewswire，经雅虎财经发布）：《英伟达与思科推出新型可插拔光模块外形规格，用于扩展[Scale AI](https://theinference.org/markets/companies/scale-ai)工厂》，2026年10月12日；6. Network World：《思科、英伟达力推面向以太网AI矩阵的超密集组网》，2026年10月13日；7. note.com（作者Umaki，基于申报文件的[Arista Networks](https://theinference.org/markets/companies/arista-networks)分析），2026年10月13日 ## Takeaway 思科P200从发布到在微软和阿里巴巴投产只用了一年；与英伟达共同起草的USFP光模块标准，则确保无论哪一阵营胜出，思科都身处AI建设之中。但路由与数据中心互连的槽位并不宽，而Arista的历史表明，被点名的客户可以很快让槽位重新定价。 ## Sources 1. [CNW Group via Yahoo Finance, Cisco Advances Scalability and Openness at OCP 2026, 12 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/cisco-advances-scalability-openness-ocp-150000615.html) 2. [Crypto Briefing, Microsoft puts Cisco Silicon One P200 systems to work in its network, 12 October 2026](https://cryptobriefing.com/microsoft-cisco-silicon-one-p200-production/) 3. [CRN, OCP 2026: Cisco Expands AI Networking Stack With New Silicon One And Nvidia Optics Push, 13 October 2026](https://www.crn.com/news/networking/2026/ocp-2026-cisco-expands-ai-networking-stack-with-new-silicon-one-and-nvidia-optics-push) 4. [Cisco blog, Cisco and NVIDIA Announce USFP: Expanding the Path to AI Connectivity, 12 October 2026](https://blogs.cisco.com/news/cisco-and-nvidia-announce-usfp-expanding-the-path-to-ai-connectivity) 5. [NVIDIA and Cisco via Yahoo Finance (GlobeNewswire), NVIDIA and Cisco Introduce New Pluggable Optics Form Factor to Scale AI Factories, 12 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/nvidia-cisco-introduce-pluggable-optics-150000935.html) 7. [note.com (Umaki, filings-based analysis of Arista Networks), 13 October 2026](https://note.com/umaki11/n/n311532e4f574) --- 思科宣布微软、阿里巴巴为量产客户，又与英伟达共同起草光模块标准 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/cisco-named-microsoft-and-alibaba-as-production-customers-then-co-authored-an-optics-standard-with-nvidia/zh-CN