--- title: "FICO '승리' 자축… UWM 소프트웨어는 4건 중 1건 VantageScore 고른다" description: "페어아이작은 유나이티드 홀세일 모기지(UWM)가 FICO 점수 조회를 계속하겠다는 약속을 '해자 사수'로 내세웠다. 같은 주 UWM 플랫폼은 FICO와 VantageScore 4.0 가운데 높은 점수를 자동으로 고르기 시작했고, 이 경쟁 점수를 공동 소유한 신용정보회사들은 2028년까지 1달러급 가격을 묶어 두었다." publisher: "The Inference" section: "Money" published: 2026-10-11T21:13:50.805Z modified: 2026-10-11T21:13:50.805Z canonical: https://theinference.org/article/fico-calls-uwm-a-win-uwm-s-software-picks-vantagescore-a-quarter-of-the-time/ko language: ko keywords: "Fair Isaac, United Wholesale Mortgage, VantageScore, Credit Scores, Mortgages" --- # FICO '승리' 자축… UWM 소프트웨어는 4건 중 1건 VantageScore 고른다 > 페어아이작은 유나이티드 홀세일 모기지(UWM)가 FICO 점수 조회를 계속하겠다는 약속을 '해자 사수'로 내세웠다. 같은 주 UWM 플랫폼은 FICO와 VantageScore 4.0 가운데 높은 점수를 자동으로 고르기 시작했고, 이 경쟁 점수를 공동 소유한 신용정보회사들은 2028년까지 1달러급 가격을 묶어 두었다. ## FICO는 '충성'을 발표했고, UWM은 선택을 자동화했다 페어아이작은 10월 6일 하루를 유나이티드 홀세일 모기지(UWM)을 치하하는 데 보냈다. 브로커 대출 업무 전반의 모든 신용조회에서 FICO 점수를 계속 사용하겠다는 UWM의 '[재확약 약정](https://www.marketscreener.com/news/fair-isaac-corporation-announces-united-wholesale-mortgage-s-reaffirmation-commitment-to-fico-scores-ce785dded98bf623)'을 발표한 것이다 [1]. 그런데 UWM은 나머지 한 조각을 이미 움직여 놓고 있었다. [UWM 플랫폼은 이제 모든 상품에서 두 신용점수 가운데 더 높은 쪽을 자동으로 골라 심사에 쓴다](https://theinference.org/article/america-s-no-1-mortgage-lender-now-pulls-a-rival-score-on-every-loan-and-fico-calls-it-loyalty). 비교 대상은 클래식 FICO와 VantageScore 4.0으로, 그 선택은 지금까지 브로커 몫이었다 [2]. "누구도 어느 신용평가 모델이 이기는지 걱정할 필요가 없어야 한다"고 매트 이쉬비아 UWM 최고경영자(CEO)는 말했다. "그건 우리가 자동으로 처리한다." [2] 이번 변경에 더해 UWM은 [GSE 대출에 적용해 온 자체 최소 신용점수 요건(오버레이)](https://nationalmortgageprofessional.com/news/uwm-removes-credit-score-overlays-automates-score-selection)을 철폐했다. 이제 대출 자격은 UWM의 자체 신용점수 하한선을 거치지 않고 GSE 심사 시스템에서 결정된다 [2]. UWM은 대출 실행액 기준 미국 최대 모기지 오리지네이터(대출 실행 기관)로, 2025년 실행 규모는 약 1643억 달러다 [3]. ## 모든 조회에서, 그러나 모든 대출에서는 아니다 FICO는 여전히 조회 건마다 수수료를 걷는다. 내준 것은 선택권이다. UWM 자체 집계에 따르면 차주의 약 25%는 VantageScore 4.0에서 더 유리한 결과를 얻는다. 이 비중은 9월 말까지 40%에 이를 수 있다는 게 회사 측 전망이다 [4]. 실제로 그 수준에 닿았는지는 보도된 바 없다. 그 판을 깔아 놓은 쪽은 규제기관이다. 9월 29일 빌 펄트 미 연방주택금융청(FHFA) 청장은 [패니메이와 프레디맥을 두 점수에 단일 요금 체계로 묶고](https://www.housingwire.com/articles/fhfa-gses-one-grid/) VantageScore 결과에 부과돼 있던 20점 하향 조정을 철폐했다 [4]. ## 경쟁 점수의 주인은 유통사들이다 VantageScore는 에쿠팩스와 익스페리언, 트랜스유니온이 공동으로 소유한 점수다. 이 세 신용정보회사는 FICO 점수를 유통하는 당사자들이기도 하다. 판매 가격은 FICO의 극히 일부 수준이다 [5]. 에쿠팩스에 따르면 4월부터 9월까지 2,000곳에 육박하는 대출기관이 유료 기존 점수와 함께 무료로 제공되는 VantageScore 4.0을 받아 갔다. 이 점수의 모기지 신용조회는 4월부터 8월까지 230% 늘었다 [6]. 특정 대출에서 이 점수만 1달러 가격에 쓰는 대출기관도 165곳을 넘었다. 이 가격은 에쿠팩스가 2028년 말까지 묶어 둔 값이다 [6]. 트랜스유니온도 [0.99달러 가격을 2028년까지 유지](https://markets.businessinsider.com/news/stocks/transunion-extends-99-cent-mortgage-pricing-for-vantagescore-4-0-through-the-end-of-2028-to-support-competition-and-price-stability-in-mortgage-credit-scoring-1036580872)하고, FICO 점수를 하나라도 구매하면 VantageScore를 무료로 함께 제공한다 [7]. 페니맥은 10월 5일 대출 실행 채널 전반에 이 점수를 배치하는 작업을 마쳤다 [8]. 로켓은 신용보고서 140만 건을 테스트한 뒤 이 점수를 우선 모델로 지정했다. 절약 혜택을 본 차주는 클로징(대출 체결) 때 평균 1,600달러를 아꼈다 [4]. *Chart: **신용점수 규정 변경 직전까지 가속 붙은 FICO 매출** 2024년 9월 분기부터 2026년 6월 분기까지 페어아이작의 분기별 매출 추이를 보여 주는 꺾은선 그래프. 약 4억5,400만 달러에서 6억7,400만 달러까지 오르며 2026년 들어 크게 뛰었다.* *SEC 공시 자료를 기준으로 정리한 페어아이작의 달력 기준 분기별 매출(단위: 100만 달러). 2026년 6월 분기는 FHFA가 9월에 신용점수 규정을 바꾸기 전 마지막으로 보고된 실적이다. [9]* ## 피해의 가격은 4분기 실적이 매긴다 FICO의 엔진은 여전히 돌아가고 있다. [직전 분기 매출은 6억7,420만 달러로 전년 동기 대비 25.7% 늘었고 영업이익률은 53.8%였다](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000814547) [9]. FICO가 꺼내 든 카드는 두 장이다. 클래식 FICO에 FICO 10T를 무료로 얹어 주는 것 [1], 그리고 약 2,700만 달러의 비용을 회계연도 4분기에 반영하게 될 [인력 15% 감축](https://theinference.org/article/fico-cuts-about-570-jobs-the-week-fhfa-leveled-its-pricing-moat) [10]. 어느 쪽이든 지키려는 것은 가격이 아니라 물량이다. *Chart: **영업이익률, 2026년 들어 상승 가도…53% 넘게 유지** 2024년 9월 분기부터 2026년 6월 분기까지 역년 기준 분기별 페어아이작 영업이익률을 보여 주는 선그래프. 43.4%에서 출발해 2026년 3월 분기에 58.2%로 정점을 찍은 뒤 53.8%로 내려왔다.* *SEC 공시 자료 기준, 역년 기준 분기별 페어아이작의 영업이익률(매출 대비). 정점을 기록한 것은 2026년 3월 분기였고, 2026년 6월 분기는 연방주택금융청(FHFA)의 9월 신용점수 규정 변경 이전에 공시된 마지막 실적이다. [9]* FICO 주가는 10월 9일 667.58달러로 마감했다. 1월 이후 60.5% 하락한 것이다 [1]. FICO는 이제 자신이 더는 통제하지 못하는 결정 무대에 출연료를 받고 서 있는 셈이다. ## Takeaway FICO는 여전히 모든 신용조회에서 수수료를 받는다. 그러나 이제 UWM의 소프트웨어가 더 높은 점수를 고르고, 차주의 4분의 1은 VantageScore 4.0이 적용되며, 신용정보회사들은 2028년까지 1달러급 가격을 고정했다. ## Sources 1. [MarketScreener, Fair Isaac Corporation Announces United Wholesale Mortgage's Reaffirmation Commitment to FICO Scores, 6 October 2026](https://www.marketscreener.com/news/fair-isaac-corporation-announces-united-wholesale-mortgage-s-reaffirmation-commitment-to-fico-scores-ce785dded98bf623) 2. [National Mortgage Professional, UWM Removes Credit Score Overlays, Automates Score Selection, 7 October 2026](https://nationalmortgageprofessional.com/news/uwm-removes-credit-score-overlays-automates-score-selection) 3. [National Mortgage Professional, Rocket Tops UWM In 2025 HMDA Loan Count As UWM Keeps Volume Crown, 7 April 2026](https://nationalmortgageprofessional.com/news/rocket-tops-uwm-2025-hmda-loan-count-uwm-keeps-volume-crown) 4. [HousingWire, FHFA says Fannie, Freddie will use one LLPA grid for FICO, VantageScore, 29 September 2026](https://www.housingwire.com/articles/fhfa-gses-one-grid/) 5. [Tickeron, Fair Isaac (FICO) Stock Drops -25% as Mortgage Scoring Rules Evolve, 8 October 2026](https://tickeron.com/blogs/fair-isaac-fico-stock-drops-25-as-mortgage-scoring-rules-evolve-18029/) 6. [Yahoo Finance / PR Newswire, Equifax Reports Accelerated Adoption of VantageScore 4.0 Across the Mortgage Industry, 8 October 2026](https://finance.yahoo.com/real-estate/articles/equifax-reports-accelerated-adoption-vantagescore-204000792.html) 7. [Markets Insider / GlobeNewswire, TransUnion Extends 99-Cent Mortgage Pricing for VantageScore 4.0 Through the End of 2028, 29 September 2026](https://markets.businessinsider.com/news/stocks/transunion-extends-99-cent-mortgage-pricing-for-vantagescore-4-0-through-the-end-of-2028-to-support-competition-and-price-stability-in-mortgage-credit-scoring-1036580872) 8. [Yahoo Finance / MT Newswires, PennyMac Completes VantageScore 4.0 Deployment Across Production Channels, 5 October 2026](https://finance.yahoo.com/real-estate/articles/pennymac-completes-vantagescore-4-0-213027776.html) 9. [Fair Isaac (FICO), quarterly figures from its SEC filings, retrieved 11 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000814547) 10. [Trend & Ticker, Fair Isaac layoffs cut 15% of FICO jobs, $27M charge (Form 8-K, Item 2.05), 8 October 2026](https://trendandticker.com/markets/services/fair-isaac-fico-cuts-15-percent-of-jobs-27-million-charge) --- FICO '승리' 자축… UWM 소프트웨어는 4건 중 1건 VantageScore 고른다 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/fico-calls-uwm-a-win-uwm-s-software-picks-vantagescore-a-quarter-of-the-time/ko