--- title: "グーグルのTPU、初めて他社クラウドへ提供 オラクルの900億ドル半導体計画、エヌビディアへのヘッジは継続" description: "グーグルのTPUが初めて他社のデータセンターに入る。セレブラスとサンバノバのラック、拡大したエヌビディアとの提携とともに、すべてがひとつの朝に発表された。オラクルは年900億ドル超の支出計画で、既存の王者とその挑戦者を同時にかかえることになった。" publisher: "The Inference" section: "Chips" published: 2026-10-27T18:17:33.338Z modified: 2026-10-27T18:17:33.338Z canonical: https://theinference.org/article/google-sells-tpus-into-oracle-s-cloud-for-the-first-time-as-oracle-s-90-billion-chip-plan-still-hedges-nvidia/ja language: ja keywords: "Oracle, Nvidia, Google, Cerebras, AI Chips, Data Centers" --- # グーグルのTPU、初めて他社クラウドへ提供 オラクルの900億ドル半導体計画、エヌビディアへのヘッジは継続 > グーグルのTPUが初めて他社のデータセンターに入る。セレブラスとサンバノバのラック、拡大したエヌビディアとの提携とともに、すべてがひとつの朝に発表された。オラクルは年900億ドル超の支出計画で、既存の王者とその挑戦者を同時にかかえることになった。 ラスベガスで10月27日に開かれた[オラクル](https://theinference.org/markets/companies/oracle)のカンファレンス「AIワールド」で、ひとつのクラウドが半導体サプライヤー4社と、ある朝の午前中だけで相次いで契約を結んだ[1]。グーグルのテンソル・プロセッシング・ユニット(TPU)は、[グーグル](https://theinference.org/markets/companies/alphabet)自身のクラウド用に開発した専用AI半導体だ。[TPUが暦年の2027年からオラクル・クラウド・インフラストラクチャー(OCI)で稼働する。他社のデータセンターへの販売は今回が初めてとなる](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/oracle-brings-google-tpus-oracle-160700105.html) [1][2]。 同じ年に続くのがセレブラスだ。同社の主力プロセッサは、ウエハーから切り出した1枚ではなく、シリコンウエハー丸ごと1枚の大きさの単一チップである[3]。[サンバノバ](https://theinference.org/markets/companies/sambanova)の「SN50」ラックと、[エヌビディア](https://theinference.org/markets/companies/nvidia)との提携拡大が加わり、これで4社がそろう[4][5]。 ![液冷式のTPUパッケージ4基を搭載したグーグル「TPU v4」のプリント基板](https://storage.googleapis.com/theinference-public/img/02510f07117aeeff.png) *グーグルの自社システムの「TPU v4」基板。この半導体はこれまでグーグルのデータセンターの中でしか動いてこなかった。オラクルが暦年の2027年から受け入れを始める。社外への販売は初めてだ。 (Norman P. Jouppi et al. via arXiv and Wikimedia Commons)* ## オラクル、戦う両陣営の費用を負担 この朝の発表を支える資金はオラクル自身のものだ。同社は2027年5月期の設備投資目標を約900億~950億ドルと維持し、[先月の決算説明会では、半導体の費用はますます顧客側が負担していると説明した](https://www.msn.com/en-us/news/other/oracle-expands-chip-supply-deal-with-nvidia-adds-google-and-cerebras-offerings/ar-AA2gaS4O) [6]。 *Chart: **オラクルの四半期設備投資、売上高を逆転** オラクルの四半期別設備投資が売上高を追い抜いていく様子を示す縦棒グラフ。8四半期で40億ドルから285億ドルへ増える* *米証券取引委員会(SEC)提出資料に基づく、暦年・四半期別の設備投資と総売上高(単位は10億ドル)。「26年3Q」は2026年8月31日に終わる四半期で、本文が引用する四半期にあたる。設備投資は285億ドル、フリーキャッシュフローはマイナス54億ドルだった。 [8]* ヘッジの対象となる供給側、エヌビディアは[2026年7月26日に終わる四半期に962億ドルの売上高を計上した](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001045810) [7]。売上高の約半分はオラクルのようなハイパースケーラー(超大型クラウド事業者)から得ていると同社は説明している [1]。一方、直近四半期のオラクルは285億ドルの設備投資を行い、フリーキャッシュフローはマイナス54億ドルだった [8]。 *Chart: **エヌビディア、四半期に約960億ドルを計上――オラクルがヘッジする稼ぎ頭** エヌビディアの四半期売上高が8四半期で351億ドルから962億ドルへ上昇していく様子を示すグラフ* *米証券取引委員会(SEC)提出資料に基づく、エヌビディアの四半期別売上高(単位は10億ドル)。「26年2Q」は2026年7月26日に終わる四半期。 [7]* ## ヘッジが依存を深める 同じ朝の発表は、ヘッジ対象である依存関係をむしろ深めた。エヌビディアとオラクルは[最新世代のAIサーバー「ベラ・ルビン(Vera Rubin)」を数ギガワット規模に拡大する](https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/27/3389428/0/en/nvidia-and-oracle-expand-nvidia-vera-rubin-to-multi-gigawatt-scale-and-bring-nvidia-vera-cpu-to-oracle-cloud-infrastructure.html) [5]。エヌビディアの[ジェンスン・フアン](https://theinference.org/markets/people/jensen-huang)CEO(最高経営責任者)は、1ギガワットあたり最大400億ドルの売上高になり得ると語っている [6]。 [オープンAI](https://theinference.org/markets/companies/openai)はテキサス州アビリーンで、ブラックウェルGPUを10万基超束ねた「OCIスーパークラスター」により「GPT-6 Astra」の学習と提供を行ってきた [5]。ただし例外が一つある。オラクルのエヌビディアシステムでは、エヌビディア製ネットワークチップの一部を使わず、オラクル自社開発の「アクセレロン(Acceleron)」を採用する [6]。エヌビディアを購入するのと同じ設備投資計画から、オラクルはエヌビディアの挑戦者たちへの資金も出している。 ## 火曜日に市場が買ったのは2027年の売上高 27日の株式市場で、[セレブラス](https://theinference.org/markets/companies/cerebras-systems)は約9.5%高、オラクルは約4%高と上昇した [1]。[セレブラスとの契約は数量を開示しておらず、暦年の2027年まで売上計上はない](https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/27/3389429/0/en/cerebras-and-oracle-team-up-to-bring-cerebras-ai-inference-to-oracle-cloud-infrastructure.html) [3][9]。[ブルームバーグ](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-27/oracle-to-offer-cerebras-systems-computers-in-ai-cloud-service)がまとめたアナリストの一致予想では、セレブラスの売上高は今年が10億ドル未満で、来年はほぼ3倍の30億ドル弱に膨らむ見通しだ [9]。年初来まだ約31%下落しているオラクルは、直近四半期にクラウドインフラの売上高を121%伸ばし、残存履行義務は6640億ドルに達した [10]。 「これは当社のティアワン(一流企業)顧客層の大幅な拡大だ」。セレブラスのアンドリュー・フェルドマンCEOはロイター通信にこう語った。同通信は、学習ではエヌビディアが支配的な一方、利用者のリクエストにリアルタイムで応える作業である推論は[より開かれた市場](https://theinference.org/article/amd-s-inference-software-caught-up-with-nvidia-s-and-its-stock-still-fell-5-57)で、セレブラスと[インテル](https://theinference.org/markets/companies/intel)が出資するサンバノバが競争していると指摘した [6]。 ## 朝の発表が残した問い エヌビディアの株主にとって、この朝のどの発表も答えを出さなかった疑問が2つある。「アクセレロン」への置き換えがさらに広がるのか、そしてグーグルがTPUを他のクラウドにも販売するのかだ。オラクルは今週、投資家説明会を開く予定だ [6] が、チップ購入をどう資金面で賄うかは示していない [6]。注目すべきシグナルは、2027年の本格展開を前に、OCIがTPUの処理能力について実際に支払う顧客の名前を公表するかどうかだ [10]。 ## Takeaway オラクルは900億ドル超の設備投資計画に、グーグルのTPU、セレブラスとサンバノバのラック、拡大したエヌビディアとの提携を並べて盛り込んだ。グーグルの半導体が同社クラウドの外に出るのは初めて。 ## Sources 1. [Yahoo Finance, Daniel Howley: Oracle, in effort to reduce reliance on Nvidia, adds AI chips from Google, Cerebras, and SambaNova, 27 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/article/oracle-in-effort-to-reduce-reliance-on-nvidia-adds-ai-chips-from-google-cerebras-and-sambanova-160000593.html) 2. [Oracle via PR Newswire (Yahoo Finance): Oracle Brings Google TPUs to Oracle Cloud Infrastructure, 27 October 2026](https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/oracle-brings-google-tpus-oracle-160700105.html) 3. [Cerebras Systems via GlobeNewswire: Cerebras and Oracle Team Up to Bring Cerebras AI Inference to Oracle Cloud Infrastructure, 27 October 2026](https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/27/3389429/0/en/cerebras-and-oracle-team-up-to-bring-cerebras-ai-inference-to-oracle-cloud-infrastructure.html) 4. [SambaNova via Business Wire: SambaNova and Oracle Collaborate to Bring High-Performance Inference to Oracle Cloud Infrastructure, 27 October 2026](https://www.businesswire.com/news/home/20261027598375/en) 5. [NVIDIA and Oracle via GlobeNewswire: NVIDIA and Oracle Expand NVIDIA Vera Rubin to Multi-Gigawatt Scale and Bring NVIDIA Vera CPU to Oracle Cloud Infrastructure, 27 October 2026](https://www.globenewswire.com/news-release/2026/10/27/3389428/0/en/nvidia-and-oracle-expand-nvidia-vera-rubin-to-multi-gigawatt-scale-and-bring-nvidia-vera-cpu-to-oracle-cloud-infrastructure.html) 6. [Reuters, Stephen Nellis (via MSN): Oracle expands chip supply deal with Nvidia, adds Google and Cerebras offerings, 27 October 2026](https://www.msn.com/en-us/news/other/oracle-expands-chip-supply-deal-with-nvidia-adds-google-and-cerebras-offerings/ar-AA2gaS4O) 7. [Nvidia, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 27 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001045810) 8. [Oracle, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 27 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001341439) 9. [Bloomberg, Ian King: Oracle to Deploy Cerebras Systems Hardware for AI Cloud Infrastructure, 27 October 2026](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-27/oracle-to-offer-cerebras-systems-computers-in-ai-cloud-service) 10. [24/7 Wall St., David Moadel: Oracle Rises 5% as Google TPUs Come to Oracle Cloud and NVIDIA Deal Expands, 27 October 2026](https://247wallst.com/investing/2026/10/27/oracle-rises-5-as-google-tpus-come-to-oracle-cloud-and-nvidia-deal-expands-amazon-nudges-higher-microsoft-treads-water/) --- グーグルのTPU、初めて他社クラウドへ提供 オラクルの900億ドル半導体計画、エヌビディアへのヘッジは継続 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/google-sells-tpus-into-oracle-s-cloud-for-the-first-time-as-oracle-s-90-billion-chip-plan-still-hedges-nvidia/ja