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title: "Pedidos da Keysight crescem 56% no boom de infraestrutura de IA — e a ação ainda cai 8,7% em uma semana"
description: "A Keysight fatura na fase de design e qualificação, validando redes de IA antes da implantação — e não depois —, e seu terceiro trimestre fiscal já mostrou a onda. Negociada a 47 vezes o lucro, a ação ainda caiu 8,7% na semana encerrada em 15 de outubro, e 23 de novembro decidirá se o ciclo de pedidos corre mais rápido do que o múltiplo."
publisher: "The Inference"
section: "Hardware"
published: 2026-10-16T14:30:46.292Z
modified: 2026-10-16T14:30:46.292Z
canonical: https://theinference.org/article/keysight-s-orders-grew-56-on-the-ai-buildout-and-its-stock-still-fell-8-7-in-a-week/pt
language: pt
keywords: "Keysight, AI Infrastructure, Networking, Hardware, Stocks"
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# Pedidos da Keysight crescem 56% no boom de infraestrutura de IA — e a ação ainda cai 8,7% em uma semana

> A Keysight fatura na fase de design e qualificação, validando redes de IA antes da implantação — e não depois —, e seu terceiro trimestre fiscal já mostrou a onda. Negociada a 47 vezes o lucro, a ação ainda caiu 8,7% na semana encerrada em 15 de outubro, e 23 de novembro decidirá se o ciclo de pedidos corre mais rápido do que o múltiplo.

A [Keysight](https://theinference.org/markets/companies/keysight) Technologies usou a semana do Open Compute Project, o encontro anual da comunidade de hardware aberto em San Jose, para [lançar quatro plataformas de validação em três dias](https://www.businesswire.com/news/home/20261009862016/en/Keysight-Showcases-AI-Infrastructure-Validation-Advances-Across-Scale-Up-Scale-Out-Scale-Across-Networks-to-Inference-at-2026-OCP) — máquinas construídas para provar a próxima duplicação da velocidade das redes de IA antes de ela entrar em operação [1][2][6][7]. A [NVIDIA](https://theinference.org/markets/companies/nvidia), fabricante de chips de IA, a [Credo](https://theinference.org/markets/companies/credo), que vende os cabos que ligam os racks de IA, e a [Synopsys](https://theinference.org/markets/companies/synopsys), de software de design de chips e IP de silício, emprestaram seus nomes ao equipamento [1][2][6]. A resposta do mercado veio em 15 de outubro, quando as ações caíram 4,3%, a US$ 342,08 — queda de 8,7% na semana [4].

## As máquinas que dão nota à malha

O carro-chefe, AresONE Plus 1600GE, reúne oito portas OSFP1600 — padrão de módulos plugáveis capaz de transportar 1,6 terabit por segundo — em um chassi 2U, de cerca de nove centímetros de altura de rack, entregando 12,8 terabits de tráfego em velocidade de linha, o que a Keysight chama de inédito no setor [1][7]. A NVIDIA fabrica o equipamento de rede; a Keysight fabrica [as máquinas que provam que o equipamento funciona antes de sair da fábrica](https://theinference.org/article/ai-s-chokepoint-moved-to-the-test-bench-and-three-rivals-just-demonstrated-the-way-around-keysight). Gilad Shainer, vice-presidente sênior de networking da NVIDIA, afirmou que as malhas de IA Spectrum-X são testadas em plataformas da Keysight "antes da implantação, reduzindo o tempo de chegada ao mercado" [1].

![Dois funcionários da Keysight ao lado de um rack aberto de equipamentos de teste de rede com cabos ópticos amarelos, no estande da empresa na OCP Global Summit 2026.](https://storage.googleapis.com/theinference-public/img/0ba7d133f88468b2.jpg)

*Rack de validação em operação no estande da Keysight na OCP Global Summit, em San Jose, outubro de 2026: as máquinas que põem à prova equipamentos de rede de IA de 1,6 terabit antes de os clientes os implantarem. (Keysight via LinkedIn)*

A [Credo valida seus cabos elétricos ativos](https://theinference.org/article/credo-answers-nvidia-and-cisco-with-a-rival-ai-cable-spec-and-loses-7-2-on-the-day) no FITS-16CH, testador de erros com 16 canais em cada direção — o dobro da densidade do modelo antigo [2]. A Synopsys passou seus projetos de PCIe 7.0, a interconexão em escala de rack que dobra para 128 gigatransfers por segundo, pelo novo testador de protocolos da Keysight [6].

## Os pedidos já chegaram

A receita do terceiro trimestre fiscal, encerrado em 31 de julho, foi de US$ 1,846 bilhão, alta de 36,5% na comparação anual, segundo os registros da companhia [8][9]. [Os pedidos cresceram 56% em relação ao ano anterior, disseram os executivos na teleconferência de resultados de 18 de agosto](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/corporate-news/november-23-results-set-for-keysight-technologies-stock/70330627) [5]. O lucro de US$ 3,07 por ação superou o consenso de US$ 2,48 [8]. A receita cresce a cada trimestre desde meados de 2024, avançando de US$ 1,22 bilhão para US$ 1,85 bilhão [9].

*Chart: **A receita cresce a cada trimestre desde meados de 2024** Gráfico de linhas da receita trimestral da Keysight, subindo de cerca de US$ 1,22 bilhão no início de 2024 para US$ 1,85 bilhão no trimestre encerrado em julho de 2026, com as altas mais acentuadas em 2026 e uma anotação de que os pedidos cresceram 56% no último trimestre.*

*Receita trimestral em bilhões de dólares, com base nos registros da Keysight na SEC; os trimestres exibidos são do calendário civil, e o último ponto, 2º tri '26, corresponde ao terceiro trimestre fiscal de 2026, encerrado em 31 de julho de 2026. O número de pedidos vem da teleconferência de resultados do terceiro trimestre fiscal, segundo o Ad-hoc-News. [9][5]*

## Precificada como vencedora, vendida por insiders

O caso a favor da ação são os pedidos crescendo mais rápido que a receita, em ritmo composto; o caso contra é um preço que já pressupõe que o ritmo continue. As ações da Keysight negociam a 47,1 vezes os lucros dos últimos doze meses, contra uma mediana de 30,8 em cinco anos, depois de valorizarem 68% no ano — e o [GuruFocus](https://www.gurufocus.com/news/9126593/a-look-at-keysight-technologies-inc-keys-after-43-decline-gf-value-22599-vs-price-34208), site de análise de ações, coloca em US$ 225,99 o valor justo estimado por seu modelo, com os papéis 51% acima disso [4]. Insiders venderam US$ 33,4 milhões em ações em 12 meses e não fizeram nenhuma compra; o mesmo filtro ainda atribui nota 84 de 100 à saúde financeira da companhia [4].

Ainda em 15 de outubro, a Keysight [protocolou a confirmação anual prevista no código britânico de aquisições](https://www.tradingview.com/news/reuters.com,2026-10-15:newsml_RSO1870Za:0-reg-keysight-technologs-rule-19-6-c-confirmation/) de que cumpriu as promessas pós-oferta feitas em relação à Spirent Communications, a companhia listada em Londres que sua oferta em dinheiro absorveu quando o esquema se tornou efetivo, em 15 de outubro de 2025 [3].

## O que 23 de novembro decide

[Os executivos projetam lucro por ação de US$ 3,34 a US$ 3,40 no quarto trimestre fiscal](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/corporate-news/keysight-technologies-stock-slips-after-insider-sale-and-strong-q3-figures/70080838), com o ano inteiro perto de US$ 11,46 [8]. Os resultados são divulgados em 23 de novembro [5]. Vale observar se os pedidos seguem crescendo perto de 56% na comparação anual — e se a projeção se sustenta quando o quarto trimestre fiscal for contabilizado [5][8]. A partir daí, a comparação deixa de ser fácil: o trimestre encerrado em janeiro já crescia 23% [9].

*Chart: **Terceiro trimestre fiscal supera o consenso em 24%, e a projeção aponta ainda mais alto** Gráfico de colunas do lucro por ação da Keysight: consenso de US$ 2,48 para o terceiro trimestre fiscal de 2026, realizado de US$ 3,07 no período e projeção de US$ 3,37 para o quarto trimestre fiscal, marcada como estimativa na faixa de US$ 3,34 a US$ 3,40.*

*Lucro por ação da Keysight Technologies, em dólares. O realizado do 3T26 e a projeção para o 4T26 vêm do relatório do terceiro trimestre fiscal da companhia, conforme noticiado pela Ad-hoc-News (fonte 8); a projeção está traçada no ponto médio da faixa de US$ 3,34 a US$ 3,40. Consenso e projeção são estimativas; o realizado é número divulgado. [8][5]*

## Takeaway

O terceiro trimestre fiscal da Keysight mostrou a onda de validação de IA chegando em pedidos e lucros, mas, a 47 vezes os lucros dos últimos doze meses, com insiders vendendo ações e uma base de comparação mais difícil a partir de janeiro, 23 de novembro decidirá se o ciclo supera o múltiplo.

## Sources

1. [Business Wire, Keysight Expands 1.6T Ethernet Validation Across Edge Routing, High-Density Switching, and AI Workload Emulation, 13 October 2026](https://www.businesswire.com/news/home/20261013556282/en/Keysight-Expands-1.6T-Ethernet-Validation-Across-Edge-Routing-High-Density-Switching-and-AI-Workload-Emulation)
2. [Business Wire, Keysight Expands Active and Passive 1.6T Copper Interconnect Validation for Scale-Out Data Centers, 14 October 2026](https://www.businesswire.com/news/home/20261014439659/en/Keysight-Expands-Active-and-Passive-1.6T-Copper-Interconnect-Validation-for-Scale-Out-Data-Centers)
3. [Reuters via TradingView, REG - Keysight Technologies - Rule 19.6(C) Confirmation, 15 October 2026](https://www.tradingview.com/news/reuters.com,2026-10-15:newsml_RSO1870Za:0-reg-keysight-technologs-rule-19-6-c-confirmation/)
4. [GuruFocus, A Look at Keysight Technologies Inc (KEYS) After 4.3% Decline, 15 October 2026](https://www.gurufocus.com/news/9126593/a-look-at-keysight-technologies-inc-keys-after-43-decline-gf-value-22599-vs-price-34208)
5. [Ad-hoc-News, November 23 results set for Keysight Technologies stock, 15 October 2026](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/corporate-news/november-23-results-set-for-keysight-technologies-stock/70330627)
6. [TMCnet (Keysight release), Keysight Introduces PCIe 7.0 Protocol Test Solution to Accelerate AI Infrastructure Validation, 12 October 2026](https://www.tmcnet.com/usubmit/2026/10/12/10461227.htm)
7. [Business Wire, Keysight Showcases AI Infrastructure Validation Advances Across Scale-Up, Scale-Out, Scale-Across Networks to Inference at 2026 OCP, 9 October 2026](https://www.businesswire.com/news/home/20261009862016/en/Keysight-Showcases-AI-Infrastructure-Validation-Advances-Across-Scale-Up-Scale-Out-Scale-Across-Networks-to-Inference-at-2026-OCP)
8. [Ad-hoc-News, Keysight Technologies stock slips after insider sale and strong Q3 figures, 9 October 2026](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/corporate-news/keysight-technologies-stock-slips-after-insider-sale-and-strong-q3-figures/70080838)
9. [Keysight, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 16 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001601046)


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Pedidos da Keysight crescem 56% no boom de infraestrutura de IA — e a ação ainda cai 8,7% em uma semana — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/keysight-s-orders-grew-56-on-the-ai-buildout-and-its-stock-still-fell-8-7-in-a-week/pt