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title: "RBC corta preço-alvo da Mobileye para US$ 5, contra consenso de US$ 11, antes do balanço de 29 de outubro, com 20,6% do free float vendido a descoberto"
description: "A Mobileye divulga resultados em 29 de outubro com um quinto do free float vendido a descoberto, o fundador a caminho da saída e o preço-alvo de US$ 5 do RBC contra um consenso de US$ 11. É a relação com a Volkswagen que decide a disputa — e nenhuma empresa confirmou o que as imagens sugerem."
publisher: "The Inference"
section: "Chips"
published: 2026-10-22T18:09:48.653Z
modified: 2026-10-22T18:09:48.653Z
canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/pt
language: pt
keywords: "Mobileye, Analyst Calls, Short Interest, Autonomous Vehicles, Earnings, Volkswagen"
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# RBC corta preço-alvo da Mobileye para US$ 5, contra consenso de US$ 11, antes do balanço de 29 de outubro, com 20,6% do free float vendido a descoberto

> A Mobileye divulga resultados em 29 de outubro com um quinto do free float vendido a descoberto, o fundador a caminho da saída e o preço-alvo de US$ 5 do RBC contra um consenso de US$ 11. É a relação com a Volkswagen que decide a disputa — e nenhuma empresa confirmou o que as imagens sugerem.

## A acusação: Volkswagen, citada nominalmente

[Imagens publicadas em 18 de outubro](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/) mostram uma van da MOIA, unidade de transporte por aplicativo da Volkswagen, em uma área de descanso da rodovia A8, na Alemanha, com o logotipo da [Wayve](https://theinference.org/markets/companies/wayve) em seu kit de direção autônoma. Observadores do mercado de carros autônomos leem as cenas como um sinal de que a Volkswagen está transferindo o software de robotáxi da [Mobileye](https://theinference.org/markets/companies/mobileye) para a startup londrina [1][2]. Nenhuma das empresas envolvidas confirmou a troca.

![Vista traseira de um protótipo autônomo de ID. Buzz da Volkswagen com módulos de sensores no teto e nas laterais, no IAA Summit, em Munique, em setembro de 2023](https://storage.googleapis.com/theinference-public/img/4ec63b3411dd0fcc.jpg)

*Protótipo autônomo ID. Buzz da MOIA, da Volkswagen, no IAA Summit, em Munique, em setembro de 2023. Imagens publicadas em 18 de outubro de 2026 mostraram uma van da MOIA em uma área de descanso da A8 com o logotipo da Wayve no kit de direção autônoma; nenhuma das empresas envolvidas confirmou a substituição do software da Mobileye. (Matti Blume via Wikimedia Commons)*

Três dias depois, o RBC Capital Markets rebaixou a Mobileye, fabricante israelense de chips e softwares de assistência ao motorista controlada pela [Intel](https://theinference.org/markets/companies/intel), de "em linha com o setor" (sector perform) para "desempenho inferior" (underperform) e [reduziu o preço-alvo de US$ 7 para US$ 5](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/) [3]. As montadoras estão incorporando a assistência ao motorista a computadores centrais dos fabricantes de chips [Nvidia](https://theinference.org/markets/companies/nvidia) e [Qualcomm](https://theinference.org/markets/companies/qualcomm), as vitórias com produtos avançados "não se concretizaram" e a Volkswagen, que responde pela linha premium, "pode se afastar", escreveu o RBC [3]. Os papéis caíram 4%, para US$ 7,04, no pré-mercado [3].

## A prova: um quinto do free float vendido a descoberto

A Mobileye [divulga os resultados do terceiro trimestre antes da abertura do mercado em 29 de outubro](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/). O consenso aponta lucro de US$ 0,1013 por ação e receita de US$ 476,78 milhões [4]. [Os vendidos a descoberto detêm 20,6% do free float](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print), um aumento de mais de 20% em um mês, com 6,5 dias para cobrir as posições [5]. Os diretores Frank Yeary e Safroadu Yeboah-Amankwah compraram ações a US$ 7,98 e US$ 8,46 no mercado aberto em julho e agosto, [como noticiou o The Inference em 15 de outubro](https://theinference.org/article/mobileye-s-directors-bought-near-8-the-banks-now-say-7-50-or-less). O papel abriu na quinta-feira a US$ 7,02, 55 centavos acima da mínima de 52 semanas [4]. A Intel detém cerca de 77% das ações [6].

*Chart: **Os US$ 5 do RBC são o único preço-alvo da Mobileye abaixo dos US$ 7,02 da ação** Gráfico de barras com os preços-alvo dos analistas para a Mobileye: RBC, US$ 5; UBS, US$ 7,50; Goldman Sachs e Mizuho, US$ 8; Barclays e Morgan Stanley, US$ 9; Citi e Evercore ISI, US$ 11; e consenso, US$ 11,08; com linha de referência no preço da ação de US$ 7,02.*

*Preços-alvo de 12 meses dos analistas para a Mobileye, em dólares, apurados entre 21 e 22 de outubro de 2026, contra o preço de abertura de 22 de outubro. Fontes: Seeking Alpha via TradingView, MarketBeat e ORTEX. [3][4][5]*

## A defesa: um pipeline de US$ 24,5 bilhões

Os altistas começam pelo segundo trimestre: o lucro ajustado de US$ 0,19 por ação superou as estimativas em US$ 0,13, com receita de US$ 508 milhões, e [a projeção de lucro operacional ajustado para o ano inteiro subiu de US$ 185 milhões a US$ 235 milhões para US$ 365 milhões a US$ 425 milhões](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3) [4][7]. A isso se somam um pipeline de receitas de US$ 24,5 bilhões em oito anos, vitórias de design com a Stellantis, revisões de lucros no 98º percentil e o plano de uma frota própria de robotáxis nos Estados Unidos a partir de 2027 [5][8]. O [Citigroup](https://theinference.org/markets/companies/citigroup) iniciou a cobertura em 16 de outubro com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 11; o consenso de 23 analistas, em US$ 11,08, indica alta potencial de cerca de 56% [4][5].

## A promotoria: o fundador já se foi

Os baixistas respondem que os volumes de SuperVision com a Porsche e a Audi escorregaram para o fim de 2027, que os retornos sobre o capital são profundamente negativos e que o chip EyeQ é exatamente aquilo que um computador central da Nvidia ou da Qualcomm substitui [3][5]. [Amnon Shashua](https://theinference.org/markets/people/amnon-shashua), que passou 27 anos construindo a empresa e a vendeu à Intel por US$ 15,3 bilhões em 2017, [comunicou ao conselho de administração em 18 de julho que deixaria o cargo](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/) [6][7].

Dias antes do balanço, ele [apresentou a doubleAI, em uma Série A de US$ 200 milhões](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge) co-liderada pela [Lightspeed](https://theinference.org/markets/companies/lightspeed) e pela Bessemer, com participação da Nvidia e avaliação superior a US$ 1 bilhão [9]. A Nvidia está dos dois lados dessa disputa: de um lado, o processador que, segundo a RBC, vai commoditizar a Mobileye; do outro, o dinheiro por trás da próxima empresa do fundador.

*Chart: **Oito trimestres com a receita estacionada perto de meio bilhão de dólares** Gráfico de colunas com a receita trimestral da Mobileye do terceiro trimestre de 2024 ao segundo trimestre de 2026, variando de US$ 438 milhões a US$ 558 milhões, mais uma barra estimada de US$ 477 milhões para o terceiro trimestre de 2026.*

*Receita trimestral da Mobileye, em milhões de dólares, conforme os arquivos na SEC; a última barra é o consenso dos analistas de US$ 476,78 milhões para o balanço de 29 de outubro. [10][4]*

## A espera do veredito: 29 de outubro, às 8h

As imagens ainda não decidem nada: [as vans ID. Buzz da MOIA em testes em Los Angeles](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/) seguem rodando com o software da Mobileye [8]. A Wayve, por sua vez, tem acordos de produção com a Mercedes-Benz, a Nissan e a Stellantis [11]. O número a acompanhar na teleconferência de resultados é a projeção de entregas de SuperVision para o segundo semestre. Sobre as intenções da Volkswagen, só a Volkswagen pode falar.

## Takeaway

O preço-alvo de US$ 5 do RBC, contra um consenso de US$ 11,08, emoldura o balanço de 29 de outubro da Mobileye: um quinto do free float está vendido a descoberto, o fundador está de saída e a escolha de software de robotáxi pela Volkswagen, ainda não confirmada, é o fator que pode virar o jogo.

## Sources

1. [Reddit, r/SelfDrivingCars, "MOIA vehicle with Wayve Technology spotted in Germany", 18 October 2026](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/)
2. [X, @gbrulte post on Volkswagen, Mobileye and Wayve, 21 October 2026](https://x.com/gbrulte/status/2111190200634216527)
3. [Seeking Alpha via TradingView, "Mobileye downgraded as Nvidia, Qualcomm processors threaten driver-assistance biz", 21 October 2026](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/)
4. [MarketBeat, "Mobileye Global (MBLY) Set to Post Earnings on Thursday", 22 October 2026](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/)
5. [ORTEX News, "Mobileye Bears Dig In Before Q3 Print", 21 October 2026](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print)
6. [TipRanks via The Globe and Mail, "Mobileye Announces CEO Succession and Strategic Leadership Transition", 24 July 2026](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/)
7. [Seeking Alpha via MSN, "Mobileye slips despite strong results, guidance; founder steps down", 23 July 2026](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3)
8. [InsideEVs, "Mobileye, Supplier Of Robotaxi Tech, Is Launching Its Own Robotaxi Fleet In The U.S.", 17 June 2026](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/)
9. [Calcalist Tech, "Shashua's doubleAI unveils AI models that optimize how software runs", 20 October 2026](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge)
10. [Mobileye, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 22 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001910139)
11. [motor1.com via MSN, "Mercedes and Wayve are bringing a new AI driver to production cars in two years", 23 September 2026](https://www.msn.com/en-us/news/other/mercedes-and-wayve-are-bringing-a-new-ai-driver-to-production-cars-in-two-years/ar-AA2cShPM)


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RBC corta preço-alvo da Mobileye para US$ 5, contra consenso de US$ 11, antes do balanço de 29 de outubro, com 20,6% do free float vendido a descoberto — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/pt