---
title: "RBC снизила целевую цену по акциям Mobileye до $5 против консенсусных $11 — перед отчетом 29 октября короткие позиции занимают 20,6% фри-флота"
description: "Mobileye отчитается 29 октября: пятая часть ее фри-флота продана в короткую, основатель готовится уйти, а целевая цена RBC в $5 — против консенсусных $11. Исход спора решат отношения с Volkswagen — но ни одна из компаний пока не подтвердила то, на что указывает видеозапись."
publisher: "The Inference"
section: "Chips"
published: 2026-10-22T18:09:48.653Z
modified: 2026-10-22T18:09:48.653Z
canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/ru
language: ru
keywords: "Mobileye, Analyst Calls, Short Interest, Autonomous Vehicles, Earnings, Volkswagen"
---

# RBC снизила целевую цену по акциям Mobileye до $5 против консенсусных $11 — перед отчетом 29 октября короткие позиции занимают 20,6% фри-флота

> Mobileye отчитается 29 октября: пятая часть ее фри-флота продана в короткую, основатель готовится уйти, а целевая цена RBC в $5 — против консенсусных $11. Исход спора решат отношения с Volkswagen — но ни одна из компаний пока не подтвердила то, на что указывает видеозапись.

## Обвинение: имя названо — Volkswagen

[Опубликованные 18 октября кадры](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/) показывают фургон MOIA — райдхейлингового подразделения концерна Volkswagen — на стоянке отдыха у немецкого автобана A8; на модуле автономного вождения фургона — логотип [Wayve](https://theinference.org/markets/companies/wayve). Наблюдатели рынка автономного вождения увидели в этом смену поставщика: Volkswagen, по их мнению, переводит софт для своих роботакси с [Mobileye](https://theinference.org/markets/companies/mobileye) на платформу лондонского стартапа [1][2]. Ни одна из причастных компаний переход не подтвердила.

![Беспилотный прототип Volkswagen ID. Buzz, вид сзади, с сенсорными блоками на крыше и по бокам кузова, на саммите IAA в Мюнхене в сентябре 2023 года](https://storage.googleapis.com/theinference-public/img/4ec63b3411dd0fcc.jpg)

*Беспилотный прототип ID. Buzz подразделения MOIA на саммите IAA в Мюнхене, сентябрь 2023 года. Опубликованные 18 октября 2026 года кадры показывают фургон MOIA на стоянке отдыха у автобана A8 с логотипом Wayve на модуле автономного вождения; ни одна из причастных компаний не подтвердила отказ от Mobileye. (Matti Blume via Wikimedia Commons)*

Тремя днями позже аналитики RBC Capital Markets понизили Mobileye — израильского производителя чипов и софта для систем помощи водителю под контролем [Intel](https://theinference.org/markets/companies/intel) — до Underperform с Sector Perform и [снизили целевую цену с $7 до $5](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/) [3]. Автопроизводители встраивают функции помощи водителю в центральные компьютеры на чипах [Nvidia](https://theinference.org/markets/companies/nvidia) и [Qualcomm](https://theinference.org/markets/companies/qualcomm), заказы на передовые продукты «так и не материализовались», а Volkswagen, на которого приходится премиальная линейка, «может уйти», — пишут в RBC [3]. На премаркете бумаги подешевели на 4%, до $7,04 [3].

## Улики: пятая часть фри-флота продана в короткую

Mobileye [отчитается за третий квартал до открытия торгов 29 октября](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/): консенсус предполагает прибыль $0,1013 на акцию при выручке $476,78 млн [4]. [Короткие позиции занимают 20,6% фри-флота](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print): за месяц они выросли более чем на 20%, на их закрытие понадобится 6,5 торгового дня [5]. Директора Фрэнк Йири и Сафроду Йебоа-Аманкуа покупали акции на открытом рынке в июле и августе по $7,98 и $8,46 соответственно — [как писал The Inference 15 октября](https://theinference.org/article/mobileye-s-directors-bought-near-8-the-banks-now-say-7-50-or-less); в четверг акции открылись по $7,02, на 55 центов выше минимума за 52 недели [4]. Intel принадлежит около 77% акций [6].

*Chart: **$5 от RBC — единственная целевая цена по Mobileye ниже цены акции $7,02** Столбчатая диаграмма целевых цен по акциям Mobileye: RBC — $5, UBS — $7,5, Goldman Sachs и Mizuho — $8, Barclays и Morgan Stanley — $9, Citi и Evercore ISI — $11, консенсус — $11,08, со справочной линией на уровне цены акции $7,02.*

*Целевые цены аналитиков по акциям Mobileye на 12 месяцев, в долларах США, по данным на 21–22 октября 2026 года, в сравнении с ценой открытия торгов 22 октября. Источники: Seeking Alpha через TradingView, MarketBeat, ORTEX. [3][4][5]*

## Защита: портфель заказов на $24,5 млрд

Быки начинают со второго квартала: скорректированная прибыль $0,19 на акцию оказалась на $0,13 выше прогноза при выручке $508 млн, а [ориентир по скорректированной операционной прибыли на год вырос с $185–235 млн до $365–425 млн](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3) [4][7]. К этому добавляются восьмилетний портфель заказов на $24,5 млрд выручки, выигранные у Stellantis проекты, пересмотры оценок прибыли в 98-м процентиле и собственный парк роботакси в США с 2027 года [5][8]. 16 октября [Citigroup](https://theinference.org/markets/companies/citigroup) начала покрытие с рекомендации «покупать» и целевой цены $11, а консенсус 23 аналитиков — $11,08 — означает потенциал роста около 56% [4][5].

## Сторона обвинения: основатель уже ушел

Медведи возражают: объёмы поставок SuperVision для Porsche и Audi сдвинулись на конец 2027 года, доходность капитала у компании глубоко отрицательная, а центральный компьютер Nvidia или Qualcomm заменяет собой именно чип EyeQ [3][5]. [Амнон Шашуа](https://theinference.org/markets/people/amnon-shashua), строявший компанию 27 лет и продавший её Intel за $15,3 млрд в 2017 году, [18 июля сообщил совету директоров, что покинет пост гендиректора](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/) [6][7].

За несколько дней до публикации отчёта он [представил doubleAI, которая привлекла $200 млн в раунде серии A](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge) под совместным руководством [Lightspeed](https://theinference.org/markets/companies/lightspeed) и Bessemer при участии Nvidia; оценка компании превысила $1 млрд [9]. Nvidia оказывается по обе стороны этого спора: это и процессор, который, по мнению RBC, превратит продукцию Mobileye в коммодити, и деньги, стоящие за новой компанией её основателя.

*Chart: **Выручка восемь кварталов подряд держится у полумиллиарда долларов** Столбчатая диаграмма квартальной выручки Mobileye: с третьего квартала 2024 года по второй квартал 2026 года — от $438 млн до $558 млн, плюс оценочный столбец за третий квартал 2026 года — $477 млн.*

*Квартальная выручка Mobileye, млн долл. США, по отчётам, поданным в SEC; последний столбец — консенсус-прогноз аналитиков на $476,78 млн накануне отчёта 29 октября. [10][4]*

## Ожидание вердикта: 29 октября, 8:00 утра

Запись пока ничего не решает: [фургоны MOIA на базе ID. Buzz, которые проходят испытания в Лос-Анджелесе](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/), по-прежнему работают на программном обеспечении Mobileye [8]. У Wayve, в свою очередь, есть соглашения о серийном производстве с Mercedes-Benz, Nissan и Stellantis [11]. Главная цифра, за которой стоит следить в конференц-звонке, — ориентир по отгрузкам SuperVision во втором полугодии. О намерениях Volkswagen может рассказать только сам Volkswagen.

## Takeaway

Целевая цена RBC в $5 против консенсуса в $11,08 задает рамку отчету Mobileye от 29 октября: пятая часть фри-флота — в коротких продажах, основатель уходит, а решающим фактором станет пока не подтвержденный выбор Volkswagen в пользу того или иного софта для роботакси.

## Sources

1. [Reddit, r/SelfDrivingCars, "MOIA vehicle with Wayve Technology spotted in Germany", 18 October 2026](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/)
2. [X, @gbrulte post on Volkswagen, Mobileye and Wayve, 21 October 2026](https://x.com/gbrulte/status/2111190200634216527)
3. [Seeking Alpha via TradingView, "Mobileye downgraded as Nvidia, Qualcomm processors threaten driver-assistance biz", 21 October 2026](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/)
4. [MarketBeat, "Mobileye Global (MBLY) Set to Post Earnings on Thursday", 22 October 2026](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/)
5. [ORTEX News, "Mobileye Bears Dig In Before Q3 Print", 21 October 2026](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print)
6. [TipRanks via The Globe and Mail, "Mobileye Announces CEO Succession and Strategic Leadership Transition", 24 July 2026](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/)
7. [Seeking Alpha via MSN, "Mobileye slips despite strong results, guidance; founder steps down", 23 July 2026](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3)
8. [InsideEVs, "Mobileye, Supplier Of Robotaxi Tech, Is Launching Its Own Robotaxi Fleet In The U.S.", 17 June 2026](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/)
9. [Calcalist Tech, "Shashua's doubleAI unveils AI models that optimize how software runs", 20 October 2026](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge)
10. [Mobileye, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 22 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001910139)
11. [motor1.com via MSN, "Mercedes and Wayve are bringing a new AI driver to production cars in two years", 23 September 2026](https://www.msn.com/en-us/news/other/mercedes-and-wayve-are-bringing-a-new-ai-driver-to-production-cars-in-two-years/ar-AA2cShPM)


---

RBC снизила целевую цену по акциям Mobileye до $5 против консенсусных $11 — перед отчетом 29 октября короткие позиции занимают 20,6% фри-флота — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/ru