--- title: "Mobileye 10月29日财报在即：加拿大皇家银行将目标价砍至5美元，远低于11美元的共识价，20.6%流通盘遭做空" description: "Mobileye将于10月29日发布财报：五分之一的流通股已被做空，创始人即将离任，加拿大皇家银行给出5美元的目标价，与11美元的共识价针锋相对。与大众汽车的合作关系将决定这场争论的走向；视频所暗示的动向，尚无任何一家公司出面证实。" publisher: "The Inference" section: "Chips" published: 2026-10-22T18:09:48.653Z modified: 2026-10-22T18:09:48.653Z canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/zh-CN language: zh-CN keywords: "Mobileye, Analyst Calls, Short Interest, Autonomous Vehicles, Earnings, Volkswagen" --- # Mobileye 10月29日财报在即：加拿大皇家银行将目标价砍至5美元，远低于11美元的共识价，20.6%流通盘遭做空 > Mobileye将于10月29日发布财报：五分之一的流通股已被做空，创始人即将离任，加拿大皇家银行给出5美元的目标价，与11美元的共识价针锋相对。与大众汽车的合作关系将决定这场争论的走向；视频所暗示的动向，尚无任何一家公司出面证实。 ## 指控：点名大众汽车 [10月18日上传的一段视频](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/)显示，大众汽车旗下网约车业务MOIA的一辆厢式车停靠在德国A8高速公路的一处服务区，车上的自动驾驶套件印有[Wayve](https://theinference.org/markets/companies/wayve)的标识。自动驾驶领域的观察人士将此解读为大众汽车把Robotaxi软件从[Mobileye](https://theinference.org/markets/companies/mobileye)转投这家伦敦初创公司的信号[1][2]。截至目前，没有任何一家相关公司证实这一更换。 ![2023年9月慕尼黑IAA峰会上展出的大众ID. Buzz自动驾驶原型车后视图，车顶与车身两侧装有传感器舱](https://storage.googleapis.com/theinference-public/img/4ec63b3411dd0fcc.jpg) *2023年9月，大众MOIA的自动驾驶ID. Buzz原型车亮相慕尼黑IAA峰会。2026年10月18日发布的一段视频显示，一辆MOIA厢式车停靠在A8高速公路的一处服务区，自动驾驶套件上带有Wayve标识；尚无任何一家相关公司证实已弃用Mobileye。 (Matti Blume via Wikimedia Commons)* 三天后，加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）将Mobileye的评级从“与行业同步”（Sector Perform）下调至“跑输大盘”（Underperform），并将[目标价从7美元下调至5美元](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/)[3]。Mobileye由[英特尔](https://theinference.org/markets/companies/intel)控股，是来自以色列的驾驶辅助芯片与软件制造商。该行写道，汽车厂商正把驾驶辅助功能整合进[英伟达](https://theinference.org/markets/companies/nvidia)、[高通](https://theinference.org/markets/companies/qualcomm)等芯片厂商提供的中央计算平台，先进产品订单“未能兑现”，承载高端产品线的大众汽车“可能会离开”[3]。Mobileye股价盘前下跌4%，报7.04美元[3]。 ## 证据：五分之一流通股被做空 Mobileye [将于10月29日盘前发布第三季度财报](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/)，分析师一致预期每股收益0.1013美元、营收4.7678亿美元[4]。[空头持仓占自由流通股的20.6%](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print)，一个月内增加逾20%，回补天数为6.5天[5]。[据The Inference 10月15日报道](https://theinference.org/article/mobileye-s-directors-bought-near-8-the-banks-now-say-7-50-or-less)，董事弗兰克·耶里与萨弗罗杜·耶博阿-阿曼克瓦7月和8月在公开市场分别以7.98美元、8.46美元买入股票；该股周四开盘报7.02美元，较52周低点高出55美分[4]。英特尔持有该公司约77%的股份[6]。 *Chart: **加拿大皇家银行给出5美元，是唯一低于7.02美元股价的目标价** Mobileye各投行目标价柱状图：加拿大皇家银行5美元，瑞银7.50美元，高盛与瑞穗8美元，巴克莱与摩根士丹利9美元，花旗与Evercore ISI 11美元，一致预期11.08美元，参考线为7.02美元的股价。* *Mobileye分析师未来12个月目标价（单位：美元），统计截至2026年10月21日至22日，对照10月22日开盘价。资料来源：TradingView转引的Seeking Alpha、MarketBeat、ORTEX。 [3][4][5]* ## 辩方：245亿美元的潜在收入 多头先摆出第二季度成绩单：营收5.08亿美元，调整后每股收益0.19美元，高出预期0.13美元；公司还将[全年调整后营业利润指引从1.85亿至2.35亿美元上调至3.65亿至4.25亿美元](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3)[4][7]。此外，Mobileye未来八年的潜在收入达245亿美元，已拿下斯泰兰蒂斯（Stellantis）的定点订单，盈利预测修正幅度位列第98百分位，还计划自2027年起在美国运营自有Robotaxi车队[5][8]。[花旗集团](https://theinference.org/markets/companies/citigroup)10月16日首次覆盖并给予买入评级，目标价11美元；23位分析师的一致预期为11.08美元，隐含约56%的上涨空间[4][5]。 ## 控方：创始人已经离场 空头回应称，SuperVision在保时捷、奥迪项目上的放量已推迟至2027年底，公司资本回报率深度为负，而英伟达或高通的中央计算平台要取代的，恰恰正是EyeQ芯片[3][5]。[阿姆农·沙舒亚](https://theinference.org/markets/people/amnon-shashua)用27年时间打造了这家公司，又在2017年以153亿美元将它出售给英特尔；7月18日，他[告知董事会将卸任](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/)[6][7]。 财报发布前几天，他[揭晓了新公司doubleAI及其2亿美元A轮融资](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge)，本轮由[光速创投（Lightspeed）](https://theinference.org/markets/companies/lightspeed)与柏尚创投（Bessemer）联合领投，英伟达参投，估值超过10亿美元[9]。英伟达在这场争论中两边都有份：一边是加拿大皇家银行认为将令Mobileye业务商品化的处理器，另一边是它投向Mobileye创始人新公司的资金。 *Chart: **连续八个季度营收徘徊在5亿美元附近** 柱状图：Mobileye 2024年三季度至2026年二季度的季度营收，介于4.38亿至5.58亿美元，另含2026年三季度4.77亿美元的预估柱。* *Mobileye各季度营收，单位为百万美元，数据来自公司提交给SEC的文件；最后一柱为10月29日财报发布前的分析师一致预期，即4.7678亿美元。 [10][4]* ## 等待判决：10月29日上午8时 这段视频眼下还定不了案：[在洛杉矶路测的MOIA ID. Buzz车队](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/)仍在运行Mobileye软件[8]。而Wayve这边，手握与梅赛德斯-奔驰、日产和斯泰兰蒂斯签订的量产协议[11]。财报电话会上，最值得盯的数字是下半年SuperVision出货指引。至于大众汽车作何打算，只有大众汽车自己才有发言权。 ## Takeaway 加拿大皇家银行的5美元目标价与11.08美元的共识价形成对峙，为Mobileye 10月29日的财报定下基调：五分之一的流通股遭做空，创始人即将离任，大众汽车尚未证实的Robotaxi（无人驾驶出租车）软件选择是最大变数。 ## Sources 1. [Reddit, r/SelfDrivingCars, "MOIA vehicle with Wayve Technology spotted in Germany", 18 October 2026](https://old.reddit.com/r/SelfDrivingCars/comments/1x6w6q4/moia_vehicle_with_wayve_technology_spotted_in/) 2. [X, @gbrulte post on Volkswagen, Mobileye and Wayve, 21 October 2026](https://x.com/gbrulte/status/2111190200634216527) 3. [Seeking Alpha via TradingView, "Mobileye downgraded as Nvidia, Qualcomm processors threaten driver-assistance biz", 21 October 2026](https://www.tradingview.com/news/seekingalpha:a3117c7ea094b:0-mobileye-downgraded-as-nvidia-qualcomm-processors-threaten-driver-assistance-biz/) 4. [MarketBeat, "Mobileye Global (MBLY) Set to Post Earnings on Thursday", 22 October 2026](https://www.marketbeat.com/instant-alerts/upcoming-mobileye-global-mbly-set-to-post-earnings-on-thursday-2026-10-22/) 5. [ORTEX News, "Mobileye Bears Dig In Before Q3 Print", 21 October 2026](https://ortex.news/articles/192526/mobileye-bears-dig-in-before-q3-print) 6. [TipRanks via The Globe and Mail, "Mobileye Announces CEO Succession and Strategic Leadership Transition", 24 July 2026](https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/stocks/MBLY/pressreleases/3445131/mobileye-announces-ceo-succession-and-strategic-leadership-transition/) 7. [Seeking Alpha via MSN, "Mobileye slips despite strong results, guidance; founder steps down", 23 July 2026](https://www.msn.com/en-us/autos/general/mobileye-slips-despite-strong-results-guidance-founder-steps-down/ar-AA28wHY3) 8. [InsideEVs, "Mobileye, Supplier Of Robotaxi Tech, Is Launching Its Own Robotaxi Fleet In The U.S.", 17 June 2026](https://insideevs.com/news/798968/mobileye-robotaxi-us-launch-2027/) 9. [Calcalist Tech, "Shashua's doubleAI unveils AI models that optimize how software runs", 20 October 2026](https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sk11xpc73ge) 10. [Mobileye, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 22 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001910139) 11. [motor1.com via MSN, "Mercedes and Wayve are bringing a new AI driver to production cars in two years", 23 September 2026](https://www.msn.com/en-us/news/other/mercedes-and-wayve-are-bringing-a-new-ai-driver-to-production-cars-in-two-years/ar-AA2cShPM) --- Mobileye 10月29日财报在即：加拿大皇家银行将目标价砍至5美元，远低于11美元的共识价，20.6%流通盘遭做空 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/rbc-cuts-mobileye-to-5-against-an-11-consensus-before-its-october-29-report-with-20-6-of-the-float-short/zh-CN