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title: "ServiceNow diz que metade das novas receitas líquidas já é vendida sem licença por usuário; meta de IA para 2026 sobe para US$ 1,5 bilhão"
description: "O diretor de operações da ServiceNow disse que metade das novas receitas líquidas já é precificada por uso e resultados, e não por licença de usuário, e elevou para US$ 1,5 bilhão a meta de valor de contratos de IA para 2026. É um número concreto sobre uma transição que já subtraiu, segundo estimativas, entre US$ 285 bilhões e US$ 1 trilhão das avaliações das empresas de software."
publisher: "The Inference"
section: "Platforms"
published: 2026-10-08T01:13:08.510Z
modified: 2026-10-08T01:38:20.619Z
canonical: https://theinference.org/article/servicenow-says-half-its-net-new-revenue-now-sells-without-seats-2026-ai-target-rises-to-1-5-billion/pt
language: pt
keywords: "ServiceNow, Salesforce, Enterprise Software, AI, Pricing"
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# ServiceNow diz que metade das novas receitas líquidas já é vendida sem licença por usuário; meta de IA para 2026 sobe para US$ 1,5 bilhão

> O diretor de operações da ServiceNow disse que metade das novas receitas líquidas já é precificada por uso e resultados, e não por licença de usuário, e elevou para US$ 1,5 bilhão a meta de valor de contratos de IA para 2026. É um número concreto sobre uma transição que já subtraiu, segundo estimativas, entre US$ 285 bilhões e US$ 1 trilhão das avaliações das empresas de software.

## Metade do negócio novo já prescinde de licença

Amit Zavery, presidente, diretor de produtos e diretor de operações da [ServiceNow](https://theinference.org/markets/companies/servicenow), levou ao World Forum da empresa, em Mumbai, em 6 de outubro, o número que os fornecedores de licenças por usuário evitam divulgar: metade das novas receitas líquidas da ServiceNow no último ano foi vendida sem licença, com cobrança por uso, resultados, níveis de serviço e consumo [1][2]. “O uso é uma proxy do valor”, disse ele [1].

No mesmo dia, a empresa [lançou a AI Workflow Factory e o Autonomous Engineer](https://www.msn.com/en-in/money/general/servicenow-launches-ai-workflow-factory-autonomous-engineer/ar-AA2dDYWw), que planejam, constroem e testam trabalhos de implantação sem supervisão [3]. Em uma das maiores fornecedoras de software corporativo, a licença por usuário ficou restrita à metade do negócio novo.

## O dinheiro de quem está em jogo

O número atinge um grupo que ainda cobra por cabeça. A [Salesforce](https://theinference.org/markets/companies/salesforce) construiu um negócio de US$ 41,5 bilhões de receita anual sobre uma assinatura por usuário humano e, em maio, com o papel em queda de 32% no ano, Tal Liani, do Bank of America, [chamou a transição de “reset estrutural movido pela IA”](https://www.techtimes.com/articles/317274/20260527/salesforce-hits-2026s-worst-dow-jones-run-ai-agents-threaten-its-core-revenue-model.htm) [4].

O estrago já está precificado em outros papéis. O número de licenças corporativas da [Atlassian](https://theinference.org/markets/companies/atlassian) caiu pela primeira vez na história da companhia, [HubSpot](https://theinference.org/markets/companies/hubspot) e Monday.com perderam 51% e 44% em 12 meses, e o setor de software perdeu, segundo estimativas, entre US$ 285 bilhões e US$ 1 trilhão em valor de mercado em janeiro e fevereiro [4].

*Chart: **Um terço a metade do valor a menos: a queda do grupo das licenças por usuário até maio de 2026** Gráfico de barras com quedas de ações: HubSpot, queda de 51%; Monday.com, queda de 44%; Salesforce, queda de 32%.*

*Quedas das ações conforme noticiado no fim de maio de 2026: Salesforce recuou 32% no acumulado do ano até maio; HubSpot e Monday.com recuaram 51% e 44% em 12 meses. Em porcentagem. Fonte: TechTimes, 27 de maio de 2026. [4]*

A resposta da Salesforce vem com medidor próprio: o Agentforce cobra por tarefa concluída e chegou a US$ 800 milhões de receita recorrente anual — menos de 2% da base [4]. É esse o embate que a revelação arma: de um lado, uma plataforma já precificada pelo uso; do outro, o grupo das licenças por usuário, agora a defender modelos de licença que sua maior concorrente diz estarem meio mortos no novo negócio.

## Os modelos que ele aluga são justamente os que ele considera sem fosso competitivo

O discurso de Zavery cumpre dupla função: também desqualifica os laboratórios cujos modelos alimentam sua plataforma. Menos de 10% da propriedade intelectual embutida em seu produto "é o LLM", disse ele; as empresas de modelos de fronteira não têm fosso competitivo no modelo atual, e a ServiceNow [troca de um modelo para outro com base em custo e desempenho](https://theinference.org/article/the-man-who-scaled-servicenow-to-10-billion-now-sells-meta-s-ai-at-2-per-million-tokens) como um comprador troca de chip [2].

A prova que ele exibe é a escala: 100 bilhões de fluxos de trabalho e 8 trilhões de transações por ano, com as transações crescendo 25% [1][2]. Mas note o nível da evidência. O mix de 50% e a meta elevada são declarações de executivos dadas em entrevistas — não linhas auditadas em um documento regulatório.

## O crescimento nem piscou enquanto os preços mudavam

Até aqui, a mudança não teve nenhum custo visível. A receita trimestral saiu de US$ 2,29 bilhões no terceiro trimestre de 2023 para US$ 3,99 bilhões no segundo trimestre de 2026 — alta de 24% sobre um ano antes —, com crescimento entre 18,6% e 25,6% ao longo de doze trimestres [5]. Com esse histórico, a companhia [elevou de US$ 1 bilhão para US$ 1,5 bilhão a expectativa de valor anual de contratos de IA para 2026](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/unternehmensnachrichten/servicenow-s-1-5-billion-ai-wager-governance-as-the-next-software-battleground/70089969) [2][6].

*Chart: **A reprecificação ainda não custou nada: a receita cresceu em todos os trimestres por três anos** Gráfico de linhas com a receita trimestral da ServiceNow subindo de US$ 2,29 bilhões no terceiro trimestre de 2023 para US$ 3,99 bilhões no segundo trimestre de 2026.*

*Receita total trimestral, em bilhões de dólares, conforme reportada pela ServiceNow à SEC, do terceiro trimestre de 2023 ao segundo trimestre de 2026. O crescimento na comparação anual ficou entre 18,6% e 25,6% ao longo dos doze trimestres. [5][1]*

Por trás da alta da meta, o uso da IA multiplicou-se por nove entre o primeiro e o segundo trimestre, e mais de 50 clientes já pagam acima de US$ 1 milhão ao ano por pacotes de IA [6]. Zavery estimou em US$ 600 milhões o valor gerado pela IA para os clientes no ano passado, rumo a US$ 1 bilhão neste ano [1]. A Índia, com 6 mil funcionários — um quinto do quadro —, responde por 45% da entrega global e é o mercado que mais cresce na Ásia [7].

## O outro lado: 82 vezes o lucro

O CEO da Zendesk concorda quanto à direção, em poucas palavras — [na HumanX: “Inequivocamente: a licença por usuário está morta”](https://thenextweb.com/news/zendesk-sierra-per-seat-pricing-ai-agents-humanx) —, embora dê à transição um prazo de três a cinco anos [8]. A tese baixista é o preço, não a direção.

As ações da ServiceNow negociam a quase 82 vezes o lucro, contra cerca de 30 das empresas de software comparáveis, e a Salesforce e a AWS já lançam camadas concorrentes de governança de IA [6]. O resultado do segundo trimestre veio acima das projeções, mas o lucro operacional ainda caiu 55% na comparação anual [5] — e a Pegasystems recuou 19% quando o crescimento dos pedidos nada mais fez do que desacelerar [6].

## A próxima leitura

O balanço do terceiro trimestre de 2026 da ServiceNow, previsto para as próximas semanas, será o primeiro número divulgado desde a revelação. Vale observar se a fatia sem licença por usuário e a meta de US$ 1,5 bilhão para contratos de IA aparecem como métricas reportadas, e se alguma concorrente do modelo de licenças por usuário responde com o próprio número de mix. Metade do novo negócio já está fora da licença por usuário. A outra metade ficou de sobreaviso.

## Takeaway

Metade das novas receitas líquidas da ServiceNow já é vendida sem licença por usuário, e a meta de valor de contratos de IA para 2026 é de US$ 1,5 bilhão: os primeiros números concretos da saída do software do modelo de licenças por usuário. Doze trimestres de crescimento entre 19% e 26% sustentam a transição até aqui, mas, a 82 vezes o lucro, a ação não deixa margem para tropeços.

## Sources

1. [CNBC-TV18, Exclusive: AI is killing the per-seat software model, says ServiceNow's Amit Zavery, 7 October 2026](https://www.cnbctv18.com/business/companies/exclusive-50pc-of-our-net-new-revenue-was-non-seat-based-says-servicenows-amit-zavery-20006054.htm)
2. [CNBC-TV18, 'Frontier AI companies have no moat': ServiceNow's Amit Zavery on why markets are getting software wrong, 6 October 2026](https://www.cnbctv18.com/technology/frontier-ai-companies-have-no-moat-servicenows-amit-zavery-on-why-markets-are-getting-software-wrong-20006077.htm)
3. [Press Trust of India via MSN, ServiceNow launches AI Workflow Factory, Autonomous Engineer, 6 October 2026](https://www.msn.com/en-in/money/general/servicenow-launches-ai-workflow-factory-autonomous-engineer/ar-AA2dDYWw)
4. [TechTimes, Salesforce Hits 2026's Worst Dow Jones Run as AI Agents Threaten Its Core Revenue Model, 27 May 2026](https://www.techtimes.com/articles/317274/20260527/salesforce-hits-2026s-worst-dow-jones-run-ai-agents-threaten-its-core-revenue-model.htm)
5. [ServiceNow quarterly figures from its SEC filings, retrieved 8 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001373715)
6. [boerse-global.de via ad-hoc-news, ServiceNow's $1.5 Billion AI Wager: Governance as the Next Software Battleground, 11 September 2026](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/unternehmensnachrichten/servicenow-s-1-5-billion-ai-wager-governance-as-the-next-software-battleground/70089969)
7. [The Economic Times, India set to be ServiceNow's fastest-growing market in Asia, 7 October 2026](https://economictimes.indiatimes.com/tech/technology/india-set-to-be-servicenows-fastest-growing-market-in-asia/articleshow/134746571.cms)
8. [The Next Web, Zendesk and Sierra say AI agents should be paid per result, not per seat, 23 September 2026](https://thenextweb.com/news/zendesk-sierra-per-seat-pricing-ai-agents-humanx)


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ServiceNow diz que metade das novas receitas líquidas já é vendida sem licença por usuário; meta de IA para 2026 sobe para US$ 1,5 bilhão — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/servicenow-says-half-its-net-new-revenue-now-sells-without-seats-2026-ai-target-rises-to-1-5-billion/pt