--- title: "ServiceNow：过半净新增收入不再按席位计费，2026年AI目标上调至15亿美元" description: "ServiceNow首席运营官表示，净新增收入（net-new revenue）中已有一半按使用量和成果而非席位定价，2026年AI合同价值目标同时上调至15亿美元。这是软件业定价模式转向中的首个硬数字——据估计，这场转型已令软件估值缩水2850亿至1万亿美元。" publisher: "The Inference" section: "Platforms" published: 2026-10-08T01:13:08.510Z modified: 2026-10-08T01:38:20.619Z canonical: https://theinference.org/article/servicenow-says-half-its-net-new-revenue-now-sells-without-seats-2026-ai-target-rises-to-1-5-billion/zh-CN language: zh-CN keywords: "ServiceNow, Salesforce, Enterprise Software, AI, Pricing" --- # ServiceNow：过半净新增收入不再按席位计费，2026年AI目标上调至15亿美元 > ServiceNow首席运营官表示，净新增收入（net-new revenue）中已有一半按使用量和成果而非席位定价，2026年AI合同价值目标同时上调至15亿美元。这是软件业定价模式转向中的首个硬数字——据估计，这场转型已令软件估值缩水2850亿至1万亿美元。 ## 半数新业务告别席位计费 10月6日，[ServiceNow](https://theinference.org/markets/companies/servicenow)总裁、首席产品官兼首席运营官Amit Zavery在公司于孟买举行的World Forum大会上，给出了按席位收费的软件厂商一直回避的数字：过去一年，ServiceNow净新增收入中有一半为非席位收入，按使用量、成果、服务水平和消耗量计费[1][2]。他表示[1]：“使用量是价值的代理指标。” 同一天，该公司[推出AI工作流工厂（AI Workflow Factory）与自主工程师（Autonomous Engineer）](https://www.msn.com/en-in/money/general/servicenow-launches-ai-workflow-factory-autonomous-engineer/ar-AA2dDYWw)，后者可无人值守地完成实施工作的规划、构建与测试[3]。在企业软件业最大的厂商之一，按席位许可如今只占新业务的一半。 ## 冲击落在谁头上 这个数字直指仍在按人头计费的厂商阵营。[Salesforce](https://theinference.org/markets/companies/salesforce)靠每个真人用户一份订阅的模式，建立起415亿美元的年营收业务；今年5月，在该股年内累计下跌32%之际，美国银行分析师Tal Liani[称这场转型是“AI驱动的结构性重置”](https://www.techtimes.com/articles/317274/20260527/salesforce-hits-2026s-worst-dow-jones-run-ai-agents-threaten-its-core-revenue-model.htm)[4]。 冲击早已在别处的股价中得到体现。[Atlassian](https://theinference.org/markets/companies/atlassian)的企业席位数量出现公司历史上首次下滑，[HubSpot](https://theinference.org/markets/companies/hubspot)与Monday.com股价过去一年分别下跌51%和44%；据估计，今年1月和2月，软件行业市值蒸发2850亿至1万亿美元[4]。 *Chart: **跌去三成到五成：按席位阵营截至2026年5月的股价滑坡** 柱状图显示股价跌幅：HubSpot下跌51%，Monday.com下跌44%，Salesforce下跌32%。* *2026年5月下旬报道的股价跌幅：Salesforce年初至5月累计下跌32%；HubSpot和Monday.com过去一年分别下跌51%和44%。单位为百分比。资料来源：TechTimes，2026年5月27日。 [4]* Salesforce给出的答案同样是按量计费：Agentforce按完成的任务收费，年经常性收入（ARR）已达8亿美元，不到收入基数的2%[4]。这正是此番披露摆出的对赌：一边是已按用量定价的平台，一边是仍在捍卫许可模式的按席位阵营——后者最大的同行称，这些模式在新业务上已经死了一半。 ## 他租用的模型，正来自他口中"没有护城河"的公司 Zavery的这番推介，同时也是在唱衰为自家平台提供模型的实验室。他说，产品中的知识产权只有不到10%"是LLM"；在当前的模型格局下，前沿公司没有护城河，[ServiceNow会按成本和性能更换这些模型](https://theinference.org/article/the-man-who-scaled-servicenow-to-10-billion-now-sells-meta-s-ai-at-2-per-million-tokens)，就像买家更换芯片一样[2]。 他亮出的证据是规模：每年1000亿条工作流、8万亿笔交易，交易量增长25%[1][2]。不过，要留意信息的层级：50%的占比和上调后的目标，都是管理层在访谈中的表述，并非财报中经审计的数据。 ## 定价切换，增长未受拖累 到目前为止，这场切换还没有付出任何看得见的代价。季度收入从2023年三季度的22.9亿美元升至2026年二季度的39.9亿美元，同比增长24%；十二个季度里，增速始终落在18.6%至25.6%之间[5]。凭这份成绩单，公司将[2026年AI年度合同价值的预期从10亿美元上调至15亿美元](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/unternehmensnachrichten/servicenow-s-1-5-billion-ai-wager-governance-as-the-next-software-battleground/70089969)[2][6]。 *Chart: **重新定价至今未付代价：收入连续三年逐季增长** 折线图显示ServiceNow季度收入从2023年三季度的22.9亿美元升至2026年二季度的39.9亿美元。* *ServiceNow季度总收入，单位为十亿美元，数据来自公司向美国证监会（SEC）提交的文件，时间跨度为2023年三季度至2026年二季度。十二个季度中，同比增速介于18.6%至25.6%。 [5][1]* 上调背后，AI使用量在一季度至二季度间增长至原来的九倍，目前已有超过50家客户每年为AI套餐支付逾100万美元[6]。Zavery称，AI去年为客户创造的价值达6亿美元，今年正朝10亿美元迈进[1]。印度拥有6000名员工，占员工总数的五分之一，承担45%的全球交付业务，是公司在亚洲增长最快的市场[7]。 ## 另一面：市盈率高达82倍 Zendesk的CEO同样认同这一方向，他在[HumanX大会上只用了四个词：“毫不含糊：席位已死。”](https://thenextweb.com/news/zendesk-sierra-per-seat-pricing-ai-agents-humanx)不过他认为这场转变需要三到五年[8]。看空的理由在价格，不在方向。 ServiceNow目前市盈率接近82倍，可比软件公司约为30倍；Salesforce和AWS也在推出与之竞争的AI治理层[6]。二季度业绩虽然超出预期，营业利润仍同比下滑55%[5]；Pegasystems只是订单增速放缓，股价便下跌19%[6]。 ## 接下来看三季报 ServiceNow的2026年三季报数周内便将出炉，这是公司披露上述数据以来的第一份财报。看点有二：非席位收入占比和15亿美元的AI目标，会不会作为正式指标写进财报；按席位收费的同行中，是否有人拿出自己的收入结构数据作为回应。一半新业务已经脱离席位，另一半则被下了通牒。 ## Takeaway ServiceNow净新增收入已有半数不再按席位销售，2026年AI合同价值目标升至15亿美元——这是软件业告别按席位定价的首组硬数据。十二个季度19%至26%的增速迄今支撑着这场转型，但82倍的市盈率容不得半点闪失。 ## Sources 1. [CNBC-TV18, Exclusive: AI is killing the per-seat software model, says ServiceNow's Amit Zavery, 7 October 2026](https://www.cnbctv18.com/business/companies/exclusive-50pc-of-our-net-new-revenue-was-non-seat-based-says-servicenows-amit-zavery-20006054.htm) 2. [CNBC-TV18, 'Frontier AI companies have no moat': ServiceNow's Amit Zavery on why markets are getting software wrong, 6 October 2026](https://www.cnbctv18.com/technology/frontier-ai-companies-have-no-moat-servicenows-amit-zavery-on-why-markets-are-getting-software-wrong-20006077.htm) 3. [Press Trust of India via MSN, ServiceNow launches AI Workflow Factory, Autonomous Engineer, 6 October 2026](https://www.msn.com/en-in/money/general/servicenow-launches-ai-workflow-factory-autonomous-engineer/ar-AA2dDYWw) 4. [TechTimes, Salesforce Hits 2026's Worst Dow Jones Run as AI Agents Threaten Its Core Revenue Model, 27 May 2026](https://www.techtimes.com/articles/317274/20260527/salesforce-hits-2026s-worst-dow-jones-run-ai-agents-threaten-its-core-revenue-model.htm) 5. [ServiceNow quarterly figures from its SEC filings, retrieved 8 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001373715) 6. [boerse-global.de via ad-hoc-news, ServiceNow's $1.5 Billion AI Wager: Governance as the Next Software Battleground, 11 September 2026](https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/unternehmensnachrichten/servicenow-s-1-5-billion-ai-wager-governance-as-the-next-software-battleground/70089969) 7. [The Economic Times, India set to be ServiceNow's fastest-growing market in Asia, 7 October 2026](https://economictimes.indiatimes.com/tech/technology/india-set-to-be-servicenows-fastest-growing-market-in-asia/articleshow/134746571.cms) 8. [The Next Web, Zendesk and Sierra say AI agents should be paid per result, not per seat, 23 September 2026](https://thenextweb.com/news/zendesk-sierra-per-seat-pricing-ai-agents-humanx) --- ServiceNow：过半净新增收入不再按席位计费，2026年AI目标上调至15亿美元 — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/servicenow-says-half-its-net-new-revenue-now-sells-without-seats-2026-ai-target-rises-to-1-5-billion/zh-CN