--- title: "SoFi zahlt 4,4 Prozent für Geld, das Stablecoins wie der USDC von Circle gratis halten" description: "SoFi hat SOFIE am 22. Oktober aufgelegt – die erste tokenisierte Einlage (tokenized deposit), die eine US-Bank mit nationaler Lizenz an Privatkunden verkauft. Einen Tag zuvor hatte die OCC die Regel finalisiert, die Stablecoin-Emittenten die Zinszahlung verwehrt. Der Wettstreit um den digitalen Dollar wird seither über die Zinsliste ausgetragen." publisher: "The Inference" section: "Economy" published: 2026-10-22T21:13:50.890Z modified: 2026-10-22T21:13:50.890Z canonical: https://theinference.org/article/sofi-is-paying-4-4-for-the-money-stablecoins-like-circle-s-usdc-hold-for-free/de language: de keywords: "SoFi, Stablecoins, Circle, Crypto Regulation, Banking" --- # SoFi zahlt 4,4 Prozent für Geld, das Stablecoins wie der USDC von Circle gratis halten > SoFi hat SOFIE am 22. Oktober aufgelegt – die erste tokenisierte Einlage (tokenized deposit), die eine US-Bank mit nationaler Lizenz an Privatkunden verkauft. Einen Tag zuvor hatte die OCC die Regel finalisiert, die Stablecoin-Emittenten die Zinszahlung verwehrt. Der Wettstreit um den digitalen Dollar wird seither über die Zinsliste ausgetragen. [SoFi](https://theinference.org/markets/companies/sofi) verkauft seit dem 22. Oktober einen Blockchain-Dollar. Er bringt 4,4 Prozent Zins, ist über die amerikanische Einlagensicherung abgesichert und lässt sich immer dann eins zu eins in einen Stablecoin umtauschen, wenn sein Besitzer Geld bewegen will [1][2]. Es ist die erste tokenisierte Einlage, die eine US-Bank mit nationaler Banklizenz Privatkunden anbietet [2]. Einen Tag zuvor hatte das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) als erste Bundesbehörde [seine Regeln zum GENIUS Act](https://www.leaprate.com/regulation/occ-sets-5-million-capital-floor-for-stablecoin-issuers/) abgeschlossen – jenem Gesetz von 2025, das Payment-Stablecoins regelt und am 18. Januar 2027 in Kraft tritt [3][4]. Der Wettbewerb zwischen Banken und Stablecoin-Emittenten läuft nun über die Zinsliste. Und nur eine Seite darf sie benutzen. ## Der Zins ist nur mit Banklizenz legal Jede SOFIE ist eine Einlage über einen Dollar bei der SoFi Bank, verbucht auf einer Blockchain. Sie verzinst sich, bis der Kunde sie in SoFiUSD umwandelt, den Stablecoin der Bank – etwa für Überweisungen rund um die Uhr oder den Kauf von Kryptowährungen [2][5]. Der GENIUS Act verbietet Emittenten wie [Circle](https://theinference.org/markets/companies/circle) und [Tether](https://theinference.org/markets/companies/tether), Halter zu verzinsen – dieselbe Passage, die den Clarity Act im Kongress zu Fall gebracht hat [1][5]. [Die finale Regel der OCC](https://99bitcoins.com/news/altcoins/occ-genius-act-rules-could-reshape-the-us-stablecoin-market/) hält diese Trennlinie aufrecht. Prämienprogramme von Kryptobörsen, darunter das von [Coinbase](https://theinference.org/markets/companies/coinbase), erhalten keine automatische Ausnahme: Jedes Programm wird im Einzelfall geprüft [3][7]. Die Konstruktion von SoFi teilt den digitalen Dollar in zwei Teile – eine Einlage, die Zinsen bringt, und einen Token, der sich bewegt. ## Zuerst wirbt SoFi um das brachliegende Geld Das Ziel von SoFi-Chef [Anthony Noto](https://theinference.org/markets/people/anthony-noto) ist Geld, das in zinslosen Stablecoins geparkt ist. SoFi beruft sich auf [eine Untersuchung der Federal Reserve](https://cryptobriefing.com/sofi-tokenized-bank-deposits/), wonach rund 64 Milliarden Dollar in selten genutzten Stablecoin-Wallets liegen [5]. „Zu viel Geld im Ökosystem der digitalen Assets liegt brach“, sagte Noto [2]. Die Grenze ist die Reichweite, denn eine tokenisierte Einlage bewegt sich nur zwischen den Kunden der emittierenden Bank. Deshalb umwirbt Noto Kryptofirmen und Dienstleister, die ihre Bankgeschäfte bereits bei SoFi abwickeln. Seit September rechnet SoFi Kartenzahlungen über das Netzwerk von [Mastercard](https://theinference.org/markets/companies/mastercard) in SoFiUSD ab [1][2]. Der Zins ist Finanzierung, kein Almosen: Er entspricht Sofis Aktionszins für Spareinlagen und speist ein Kreditbuch, das weit mehr abwirft [6]. ## Circle verdient am Float selbst Fast der gesamte Umsatz von Circle besteht aus [Zinsen auf die Reserven, mit denen der USDC gedeckt ist](https://theinference.org/article/circle-built-a-blockchain-for-ai-agents-to-pay-each-other-its-income-is-still-treasury-yield). Diese Maschine ist ins Stocken geraten: Im ersten Halbjahr 2026 sank das Wachstum im Vorjahresvergleich auf einstellige Werte [8][9]. Circle baut deshalb gebührenbasierte Geschäfte auf, dazu Verwahrung und ein Zahlungsnetzwerk, um sich von zinsabhängigen Erträgen zu lösen [8]. *Chart: **Circles Umsatz flachte 2026 ab, just als eine Bank um dieselben Dollar bot** Liniendiagramm des Quartalsumsatzes von Circle vom dritten Quartal 2024 bis zum zweiten Quartal 2026; die Kurve steigt bis zu einem Höchststand Ende 2025 und flacht danach ab* *Circles Quartalsumsatz in Millionen US-Dollar. Quelle: SEC-Unterlagen der Circle Internet Group. [9]* ## Was von hier an zählt Zwei Dinge entscheiden, ob daraus etwas wird: das Einlagenwachstum von SoFi und was die Einzelfallprüfung des OCC von den Prämienprogrammen der Kryptobörsen übrig lässt [3][7]. Zieht SOFIE brachliegende Guthaben aus den Stablecoins ab, landet der Druck bei den Einnahmen der Emittenten, nicht bei den Inhabern. Die Prämie fließt dem zu, der die Arbeit in der Mitte erledigt: eine Banklizenz, Einlagensicherung und ein Kartennetzwerk hinter ein Token zu setzen. Heute erledigt eine Bank diese Arbeit. ## Takeaway Der GENIUS Act untersagt Stablecoin-Emittenten die Zinszahlung – SoFi hat den Zins deshalb kurzerhand in eine Banklizenz verlagert. Die tokenisierte Einlage mit 4,4 Prozent macht aus dem Wettstreit um den digitalen Dollar einen Zinskrieg, den nur Banken führen dürfen. ## Sources 1. [Fortune via Yahoo Finance, "SoFi becomes first consumer bank to launch tokenized deposits, offers 4.4% interest", 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/sofi-becomes-first-consumer-bank-120000113.html) 2. [The Block, "SoFi launches interest-bearing, FDIC-insured tokenized deposit for crypto users", 22 October 2026](https://www.theblock.co/news/business/2026-10-22-sofi-fdic-insured-tokenized-deposit-421916) 3. [Yahoo Finance Video, "The Daily Wolf: OCC leads the way as first agency to finalize regulations" (transcript), 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/video/occ-leads-way-first-agency-180000948.html) 4. [LeapRate, "OCC sets $5 million capital floor for stablecoin issuers", 22 October 2026](https://www.leaprate.com/regulation/occ-sets-5-million-capital-floor-for-stablecoin-issuers/) 5. [Crypto Briefing, "SoFi launches tokenized bank deposits offering 4.4% yield and FDIC insurance", 22 October 2026](https://cryptobriefing.com/sofi-tokenized-bank-deposits/) 6. [Ledger Insights, "SoFi launches retail tokenized deposits paying 4.4%", 22 October 2026](https://www.ledgerinsights.com/sofi-launches-retail-tokenized-deposits-paying-4-4/) 7. [99Bitcoins, "OCC GENIUS Act Rules Could Reshape the US Stablecoin Market", 22 October 2026](https://99bitcoins.com/news/altcoins/occ-genius-act-rules-could-reshape-the-us-stablecoin-market/) 8. [Moby via Yahoo Finance, "The OCC Throws Circle a Final Ruling Lifeline", 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/occ-throws-circle-final-ruling-124900224.html) 9. [Circle Internet Group, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 22 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001876042) --- SoFi zahlt 4,4 Prozent für Geld, das Stablecoins wie der USDC von Circle gratis halten — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/sofi-is-paying-4-4-for-the-money-stablecoins-like-circle-s-usdc-hold-for-free/de