--- title: "SoFi paga 4,4% pelo dinheiro que stablecoins como a USDC, da Circle, guardam de graça" description: "A SoFi lançou a SOFIE em 22 de outubro, o primeiro depósito tokenizado vendido a pessoas físicas por um banco nacional dos EUA, um dia depois de o OCC finalizar a regra que proíbe emissores de stablecoin de pagar remuneração. A disputa pelo dólar digital agora se trava na tabela de taxas." publisher: "The Inference" section: "Economy" published: 2026-10-22T21:13:50.890Z modified: 2026-10-22T21:13:50.890Z canonical: https://theinference.org/article/sofi-is-paying-4-4-for-the-money-stablecoins-like-circle-s-usdc-hold-for-free/pt language: pt keywords: "SoFi, Stablecoins, Circle, Crypto Regulation, Banking" --- # SoFi paga 4,4% pelo dinheiro que stablecoins como a USDC, da Circle, guardam de graça > A SoFi lançou a SOFIE em 22 de outubro, o primeiro depósito tokenizado vendido a pessoas físicas por um banco nacional dos EUA, um dia depois de o OCC finalizar a regra que proíbe emissores de stablecoin de pagar remuneração. A disputa pelo dólar digital agora se trava na tabela de taxas. A [SoFi](https://theinference.org/markets/companies/sofi) começou a vender em 22 de outubro um dólar em blockchain que paga 4,4%, conta com seguro federal de depósitos e se converte em stablecoin na proporção de um para um sempre que o dono quiser movimentar o dinheiro [1][2]. É o primeiro depósito tokenizado que um banco nacional dos EUA oferece a pessoas físicas [2]. Um dia antes, o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) tornou-se a primeira agência federal a concluir [sua regulamentação da lei GENIUS](https://www.leaprate.com/regulation/occ-sets-5-million-capital-floor-for-stablecoin-issuers/), a lei de 2025 que rege as stablecoins de pagamento, em vigor a partir de 18 de janeiro de 2027 [3][4]. A disputa entre bancos e emissores de stablecoin agora se trava na tabela de taxas — e só um dos lados está autorizado a usá-la. ## A remuneração só é legal dentro de uma licença bancária Cada SOFIE é um depósito de US$ 1 no SoFi Bank, registrado em blockchain, que rende juros até o cliente convertê-lo em SoFiUSD, a stablecoin do banco, para transferências 24 horas por dia ou compras de criptomoedas [2][5]. A lei GENIUS proíbe emissores como [Circle](https://theinference.org/markets/companies/circle) e [Tether](https://theinference.org/markets/companies/tether) de pagar juros aos detentores — a mesma disposição que derrubou a lei Clarity no Congresso [1][5]. [A regra final do OCC](https://99bitcoins.com/news/altcoins/occ-genius-act-rules-could-reshape-the-us-stablecoin-market/) mantém essa barreira, e os programas de recompensas das exchanges de criptomoedas — o da [Coinbase](https://theinference.org/markets/companies/coinbase) entre eles — não recebem autorização automática: cada um será avaliado caso a caso [3][7]. O desenho da SoFi divide o dólar digital em dois: um depósito que rende e um token que circula. ## SoFi disputa primeiro o dinheiro parado O alvo do diretor-executivo [Anthony Noto](https://theinference.org/markets/people/anthony-noto) é o dinheiro estacionado em stablecoins sem remuneração. A SoFi cita [uma pesquisa da Federal Reserve](https://cryptobriefing.com/sofi-tokenized-bank-deposits/) que estima cerca de US$ 64 bilhões em carteiras de stablecoin raramente usadas [5]. "Há dinheiro demais parado no ecossistema de ativos digitais", disse Noto [2]. O alcance é o limite: um depósito tokenizado circula apenas entre clientes do banco emissor. É por isso que Noto corteja empresas de criptomoedas e prestadores de serviços que já são correntistas do SoFi. Desde setembro, a SoFi liquida transações com cartão em SoFiUSD pela rede da [Mastercard](https://theinference.org/markets/companies/mastercard) [1][2]. A taxa é captação, não generosidade: equivale à taxa promocional da conta de poupança do SoFi e alimenta uma carteira de crédito que rende muito mais [6]. ## A receita da Circle é o próprio float Quase toda a receita da Circle vem de [juros sobre as reservas que lastreiam o USDC](https://theinference.org/article/circle-built-a-blockchain-for-ai-agents-to-pay-each-other-its-income-is-still-treasury-yield), e essa máquina estancou: o crescimento interanual desacelerou para dígito único no primeiro semestre de 2026 [8][9]. A empresa vem construindo negócios de tarifas, custódia e uma rede de pagamentos para diversificar e escapar de uma receita refém da taxa de juros [8]. *Chart: **A receita da Circle estagnou em 2026, justamente quando um banco passou a disputar os mesmos dólares** Gráfico de linhas da receita trimestral da Circle do 3º trimestre de 2024 ao 2º trimestre de 2026, subindo até um pico no fim de 2025 e se estabilizando em seguida* *Receita trimestral da Circle, em milhões de dólares. Fonte: registros da Circle Internet Group na SEC. [9]* ## O que vai contar a história daqui em diante Duas coisas definem se isso importa: o crescimento dos depósitos da SoFi e o que restar dos programas de recompensas das exchanges de criptomoedas depois da análise caso a caso do OCC [3][7]. Se a SOFIE atrair para si os saldos parados das stablecoins, o aperto recai sobre a receita dos emissores, não sobre os detentores. A recompensa está indo para quem faz o trabalho de intermediação: colocar uma licença bancária, um seguro de depósitos e uma rede de cartões por trás de um token. Hoje, quem faz esse trabalho é um banco. ## Takeaway A lei GENIUS proíbe emissores de stablecoin de pagar remuneração — a SoFi, em vez disso, colocou a remuneração dentro de uma licença bancária. Seu depósito tokenizado de 4,4% transforma a disputa pelo dólar digital numa guerra de taxas que só os bancos estão autorizados a travar. ## Sources 1. [Fortune via Yahoo Finance, "SoFi becomes first consumer bank to launch tokenized deposits, offers 4.4% interest", 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/sofi-becomes-first-consumer-bank-120000113.html) 2. [The Block, "SoFi launches interest-bearing, FDIC-insured tokenized deposit for crypto users", 22 October 2026](https://www.theblock.co/news/business/2026-10-22-sofi-fdic-insured-tokenized-deposit-421916) 3. [Yahoo Finance Video, "The Daily Wolf: OCC leads the way as first agency to finalize regulations" (transcript), 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/video/occ-leads-way-first-agency-180000948.html) 4. [LeapRate, "OCC sets $5 million capital floor for stablecoin issuers", 22 October 2026](https://www.leaprate.com/regulation/occ-sets-5-million-capital-floor-for-stablecoin-issuers/) 5. [Crypto Briefing, "SoFi launches tokenized bank deposits offering 4.4% yield and FDIC insurance", 22 October 2026](https://cryptobriefing.com/sofi-tokenized-bank-deposits/) 6. [Ledger Insights, "SoFi launches retail tokenized deposits paying 4.4%", 22 October 2026](https://www.ledgerinsights.com/sofi-launches-retail-tokenized-deposits-paying-4-4/) 7. [99Bitcoins, "OCC GENIUS Act Rules Could Reshape the US Stablecoin Market", 22 October 2026](https://99bitcoins.com/news/altcoins/occ-genius-act-rules-could-reshape-the-us-stablecoin-market/) 8. [Moby via Yahoo Finance, "The OCC Throws Circle a Final Ruling Lifeline", 22 October 2026](https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/occ-throws-circle-final-ruling-124900224.html) 9. [Circle Internet Group, quarterly figures from its SEC filings, retrieved 22 October 2026](https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001876042) --- SoFi paga 4,4% pelo dinheiro que stablecoins como a USDC, da Circle, guardam de graça — The Inference. Canonical: https://theinference.org/article/sofi-is-paying-4-4-for-the-money-stablecoins-like-circle-s-usdc-hold-for-free/pt