Google сдает Lovable мощности, продает ее продукт и финансирует создателя ее моделей
Расширенное соглашение с Google Cloud в пять раз увеличивает присутствие шведского конструктора приложений на платформе и выводит его агента на корпоративную полку Google — Alphabet собирает арендную плату с одного стартапа сразу в трех местах. Оценка в $6,6 млрд, о которой 1 октября сообщило польское издание, — это декабрьская оценка, а не новый раунд.
Vincent Jiang · 3 min read
Google теперь сдает Lovable мощности в аренду, продает ее продукт и финансирует лабораторию, которая пишет ее модели. 3 июня компании объявили о расширении сотрудничества в рамках Google Cloud на конференции Cloud Summit Nordics; источник говорит, что соглашение в пять раз увеличивает использование платформы компанией Lovable, включая ИИ 12. Теперь Lovable Agent продается через галерею Gemini Enterprise Agent Gallery, а оплата идет через корпоративные закупки и биллинг Google 1. По данным одного французского издания, срок соглашения — пять лет 3.
Три крана, один арендатор
Google собирает плату по трем счетчикам: за вычисления, за модели и на кассе маркетплейса. Соглашение расширяет доступ Lovable к Claude компании Anthropic в дополнение к Gemini, а Google принадлежит доля в Anthropic на $10 млрд при оценке компании в $350 млрд — при достижении целевых показателей объем вложений может вырасти еще на $30 млрд 2. Wiz, подразделение кибербезопасности, которое Google купила за $32 млрд, будет в реальном времени находить и устранять уязвимости в коде, генерируемом Lovable, — что пригодится платформе, чьи приложения когда-то оставляли базы данных открытыми для всех 7.
Краны наполняют счет на $200 млрд
Краны важны из-за счета, который они наполняют. В июле Alphabet повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до $195–205 млрд, и один лишь II квартал поглотил $44,9 млрд 4. Серверы, на которые приходится около 60% этих трат, амортизируются шесть лет, поэтому в 2027 году прибыль начнет оплачивать машины этого года 4. Противовес в отчетности: выручка облачного сегмента выросла на 82%, до $24,8 млрд, портфель заказов — $514 млрд 4.
Квартальные капзатраты Alphabet за два года выросли более чем втрое
Data
| Капзатраты | |
|---|---|
| III кв. 24 | $13.06B |
| IV кв. 24 | $14.28B |
| I кв. 25 | $17.2B |
| II кв. 25 | $22.45B |
| III кв. 25 | $23.95B |
| IV кв. 25 | $27.85B |
| I кв. 26 | $35.67B |
| II кв. 26 | $44.92B |
Раунд на $6,6 млрд, которого не было
1 октября польское издание сообщило об инвестициях Alphabet и Nvidia в Lovable при оценке $6,6 млрд 6. Часть про Alphabet — пересказ реального раунда: в декабре 2025 года Lovable привлекла $330 млн; раунд возглавил CapitalG, фонд роста Alphabet, при участии Menlo Ventures 78. Часть про Nvidia подтверждений не имеет: единственная документированная роль Nvidia — клиент, одна из компаний, строящих продукты на платформе 89.
Оценка в $6,6 млрд, будь она новой, означала бы падение стоимости компании вдвое: 12 августа Lovable привлекла $400 млн при оценке $13,3 млрд, к раунду присоединились Tencent и Balderton 8. Проверка англоязычных изданий других сообщений о раунде не выявила: Lovable его не подтверждала, условия сделки нигде не зафиксированы 6. Эту цифру стоит читать как декабрьскую — пущенную по второму кругу.
Что действительно случилось
Случился рост — пусть и замедляющийся. Выручка в годовом исчислении превысила $600 млн, сообщил сооснователь компании Фабиан Хедин на конференции HumanX в Амстердаме; в июне показатель составлял около $500 млн 9. В феврале компания прибавляла по $100 млн в месяц силами 146 сотрудников; с июня прибавка — $100 млн в квартал 29. Продуктом пользуются люди почти в двух третях компаний из списка Fortune 500; компания, впрочем, уточнила, что считает людей, а не корпоративных клиентов 9.
Помимо прочего, Lovable покупает глубину. 18 сентября она приобрела Sutro, чей язык SLang описывает целые бэкенды; основатель Томаш Галгас и три инженера перешли в Lovable, Галгас возглавил технический евангелизм 10. Штат — почти 300 человек при плане достичь примерно 450 138.
Штат Lovable с февраля удвоился и движется к плановым 450 сотрудникам
- Сотрудники
- Estimate
Data
| Сотрудники | |
|---|---|
| фев. 26 | 146 |
| сент. 26 | 300 |
| План (estimate) | 450 |
Фундамент дешевеет
Фундамент, на котором стоит Lovable, превращается в массовый товар: в августе Meta выпустила агент Muse Code, сделавший цену главным аргументом; 29 сентября появился Dots от OpenAI 1112. Линия обороны Хедина — продукт: Lovable продает готовые приложения с хостингом, а не сеансы программирования 9.
Главный индикатор: потребление против амортизационной траншеи
Для Alphabet Lovable — лишь один квартирант в очень большом доме, и главный вопрос — заполнит ли потребление на уровне приложений амортизационную траншею, которую начнет копать 2027 год 4. Для самой Lovable эта полка — палка о двух концах: арендодатель, распространяющий ее агента, заодно собирает и арендную плату, и плату за модели, и комиссию маркетплейса.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
