"لوفابل" تستأجر مساحة على رفوف مالكَين يبنيان منافسيها
تقول منصة بناء التطبيقات إن معدل إيراداتها السنوي (annualized run-rate) بلغ 600 مليون دولار، بزيادة 100 مليون دولار منذ يونيو/حزيران، وذلك بعد أيام من فتح بيئة التشغيل المُدارة "كوبايلوت" (Copilot Managed Runtime) لدى مايكروسوفت بيئات مستأجري الشركات أمام تطبيقاتها. وتؤجر كل من جوجل ومايكروسوفت طبقة التطبيقات لمزوّد تعملان بالتوازي على بناء بدائله.
Vincent Jiang · 3 min read
قال الشريك المؤسس في لوفابل (Lovable) فابيان هيدين خلال قمة "هيومان إكس" (HumanX) في أمستردام إن معدل إيرادات الشركة السنوي بلغ 600 مليون دولار، بزيادة 100 مليون دولار منذ يونيو/حزيران. ويستخدم المنصة موظفون لدى نحو ثلثي شركات قائمة "فورتشن 500"، فيما تُعد مايكروسوفت وإنفيديا ودويتشه تيليكوم من بين العملاء الذين كُشفت أسماؤهم 17. وتستقطب التطبيقات المبنية على "لوفابل" قرابة مليار زيارة شهرياً 1. وفي الأسبوع نفسه، تسلّم صانع التطبيقات المتخذ من ستوكهولم مقراً له مفاتيح مبنى مؤجِّر ثانٍ: دخلت بيئة التشغيل المُدارة "كوبايلوت" من مايكروسوفت مرحلة المعاينة العامة في 25 سبتمبر/أيلول، وأصبح بالإمكان الآن نشر تطبيقات "لوفابل" داخل بيئات مستأجري مايكروسوفت لدى الشركات 24.
الإيرادات السنوية المعلنة من "لوفابل": من 100 مليون دولار في يوليو 2025 إلى 600 مليون دولار في سبتمبر
- معدل الإيرادات السنوي
- Estimate
Data
| معدل الإيرادات السنوي | |
|---|---|
| يوليو 2025 (estimate) | $100M |
| نوفمبر 2025 (estimate) | $200M |
| فبراير 2026 (estimate) | $400M |
| يونيو 2026 (estimate) | $500M |
| سبتمبر 2026 (estimate) | $600M |
جوجل أمّنت مساحة الرفوف أولاً
في يونيو/حزيران، وقّعت "لوفابل" اتفاقية موسّعة متعددة السنوات مع جوجل كلاود لزيادة حجم استخدامها خمسة أضعاف، وفق ما أفاد به مصدر لـ"تك كرانش". وأُدرج الوكيل الذكي من "لوفابل" في معرض وكلاء "جيميناي" للمؤسسات (Gemini Enterprise Agent Gallery) التابع لجوجل، على أن تتولى "ويز" (Wiz)، التي استحوذت عليها جوجل مقابل 32 مليار دولار، تأمين الشيفرة البرمجية التي ينتجها 3. وتحتفظ جوجل أيضاً بحصة قيمتها 10 مليارات دولار في أنثروبيك، المختبر المطوّر لنموذج "كلود"، مع 30 مليار دولار إضافية مشروطة بأهداف أداء يقول "تك كرانش" إن صفقة "لوفابل" تساعد "أنثروبيك" على تحقيقها 3. لم يُكشَف عن الإيجار الذي تدفعه "لوفابل" لجوجل مقابل الحوسبة؛ أما مكسب "أنثروبيك" من النمو فهو معلَن.
72 مليار دولار من جوجل تحيط بمنظومة "لوفابل" التقنية
Data
| Value | |
|---|---|
| حصة أنثروبيك القائمة | $10B |
| مبلغ أنثروبيك المشروط | $30B |
| استحواذ ويز | $32B |
والآن مايكروسوفت هي المؤجِّر
نشر تطبيق من "لوفابل" داخل بيئة المستأجر يضعه خلف حسابات العمل الخاصة بالشركة، وتتولى فرق تقنية المعلومات إدارته عبر قائمة جرد التطبيقات ذاتها في مركز إدارة "مايكروسوفت 365" الذي تشغّله أصلاً 24. «مع حزمة تطوير البرمجيات (SDK) الخاصة ببيئة التشغيل المُدارة "كوبايلوت"، بات بإمكان تطبيق بُني عبر "لوفابل" أن يعمل داخل بيئة مستأجري مايكروسوفت الخاصة بكم، بالطريقة نفسها التي يعمل بها كل شيء آخر: تسجيل الدخول نفسه، والسياسات نفسها، وقائمة التطبيقات نفسها»، بحسب لان روش، رئيس الشراكات العالمية في "لوفابل" 4. وتُتاح موصلات "مايكروسوفت 365" و"فابريك" (Fabric) وتسجيل الدخول عبر مايكروسوفت في جميع خطط "لوفابل" 2.
المؤجِّر يبيع المنتج نفسه
جاءت بيئة التشغيل المُدارة أصلاً لاستضافة أدوات بناء التطبيقات الخاصة بمايكروسوفت نفسها: "كوبايلوت كوورك" (Copilot Cowork) و"كود" (Code) و"كوبايلوت ستوديو" (Copilot Studio) 45. وتحوّل أداة "كود" التوجيهات المكتوبة باللغة الطبيعية إلى تطبيقات، بالاعتماد على التقنية الكامنة وراء "جيت هاب كوبايلوت" (GitHub Copilot) 5. وكلا المؤجِّرَين يؤجّر "لوفابل" مساحة الرفوف، بينما يضع بديله الخاص على الرف ذاته. أما الإتاوة فتُحتسب على أساس الاستخدام: إدارة تكاليف "إيجنت 365" تشمل الآن "كود" وبيئة التشغيل المُدارة، وتنتقل تراخيص "كوبايلوت بزنس" (Copilot Business) إلى الفوترة القائمة على الاستخدام في 2 نوفمبر/تشرين الثاني، فيما كانت أرصدة "كوورك" بنظام الدفع مقابل الاستخدام تُسعَّر أصلاً بواقع 0.01 دولار لكل منها 58.
الوجه الآخر للصورة
جمعت "لوفابل" 400 مليون دولار في أغسطس/آب بتقييم بلغ 13.3 مليار دولار، بعد جولة سابقة بلغت 300 مليون دولار في ديسمبر/كانون الأول بتقييم 6.6 مليار دولار 1. ووصول موظفين إلى نحو ثلثي شركات قائمة فورتشن 500 ليس قاعدة تجريبية 17. ويوحي فتح مايكروسوفت بيئة التشغيل الخاصة بها أمام أدوات الأطراف الثالثة عبر حزمة تطوير البرمجيات بأن الشركة تفضّل حوكمة طبقة التطبيقات على بناء كل أداة داخلية بنفسها 48. ومع استهداف "كودكس" (Codex) و"كيرسر" (Cursor) و"كود كوبايلوت" المشتري نفسه، قد تفضّل المؤسسات منصة بناء التطبيقات التي تحافظ على حيادها بين المستأجرَين. وهذا التفضيل هو الخندق التنافسي الحقيقي لـ"لوفابل"، وهو الشيء الوحيد الذي لا يستطيع أي من المؤجِّرَين بيعه.
عند المفترق
تجدر مراقبة مركز إدارة "مايكروسوفت 365": حجم أرصدة الاستخدام التي تستهلكها التطبيقات المنشورة عبر "لوفابل"، وما تتقاضاه مايكروسوفت مقابل بيئة التشغيل مع نضوج أداة البناء "كود" الخاصة بها 45. فكلا المؤجِّرَين يجبي اليوم إيجاراً من مستأجر كان بمقدور كل منهما أن يبنيه داخلياً. والقراءة القادمة لهذه الفجوة ستأتي من تسعير مايكروسوفت، لا من محطات "لوفابل". (غطّت "ذا إنفرنس" (The Inference) جانب جوجل من الصفقة صباح اليوم.)
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
