Lovable paga alquiler a dos caseros que construyen a sus rivales

Lovable ha llevado su ritmo anualizado de ingresos hasta los 600 millones de dólares↗, según anunció el cofundador Fabian Hedin en la cumbre HumanX de Ámsterdam: son 100 millones más que en junio. Empleados de casi dos tercios de las empresas de la Fortune 500 ya usan la plataforma, y entre los clientes citados figuran Microsoft, Nvidia y Deutsche Telekom ¹⁷. Las aplicaciones construidas con Lovable atraen cerca de mil millones de visitas al mes ¹. Esa misma semana, la compañía de Estocolmo recibió las llaves del edificio de un segundo casero: el Copilot Managed Runtime de Microsoft entró en versión preliminar pública el 25 de septiembre↗, y las aplicaciones de Lovable ya pueden publicarse en los inquilinos corporativos de Microsoft ²⁴.

Google fue el primer casero

En junio, Lovable firmó un acuerdo plurianual ampliado con Google Cloud por el que quintuplica su consumo, según contó una fuente a TechCrunch↗. El agente de Lovable entró además en la Gemini Enterprise Agent Gallery de Google, y Wiz, la adquisición de 32.000 millones de dólares del buscador, se encarga de proteger el código que genera ³. Google posee además una participación de 10.000 millones de dólares en Anthropic, el laboratorio detrás de Claude, y otros 30.000 millones condicionados a objetivos de rendimiento que, según TechCrunch, el acuerdo con Lovable ayuda a Anthropic a alcanzar ³. El alquiler que Lovable paga a Google por la capacidad de cómputo no ha trascendido; el beneficio para el crecimiento de Anthropic, sí se ha hecho público.

Ahora el casero es Microsoft

Publicar una aplicación de Lovable en el inquilino la sitúa detrás de los inicios de sesión corporativos de la empresa, y el departamento de TI la gobierna desde el mismo inventario del centro de administración de Microsoft 365 que ya usa ²⁴. «Con el SDK de Copilot Managed Runtime, una aplicación hecha con Lovable ya puede ejecutarse dentro de su inquilino de Microsoft, igual que todo lo demás: mismo inicio de sesión, mismas directivas, mismo inventario de aplicaciones», según Lan Roche, responsable de alianzas globales de Lovable ⁴. Los conectores de Microsoft 365, Fabric y el inicio de sesión de Microsoft vienen de serie en todos los planes de Lovable↗ ².

El casero vende el mismo producto

Managed Runtime existe para alojar los creadores de aplicaciones propios de Microsoft: Copilot Cowork, Code y Copilot Studio ⁴⁵. Code convierte en aplicaciones las instrucciones en lenguaje natural, impulsado por la tecnología que hay detrás de GitHub Copilot ⁵. Los dos caseros alquilan a Lovable espacio en el lineal mientras colocan su propio sustituto en el mismo estante. El peaje se cobra por uso: la gestión de costes de Agent 365 ya cubre Code y Managed Runtime↗, las licencias de Copilot Business pasan a facturarse por uso el 2 de noviembre y los créditos de pago por uso de Cowork ya costaban 0,01 dólares cada uno ⁵⁸.

El contrapunto

Lovable captó 400 millones de dólares en agosto con una valoración de 13.300 millones, tras los 300 millones de diciembre a una valoración de 6.600 millones ¹. Que los empleados de casi dos tercios de las empresas del Fortune 500↗ usen la plataforma no es una base de pruebas piloto ¹⁷. Que Microsoft abra su entorno de ejecución a herramientas de terceros mediante un SDK sugiere que prefiere gobernar la capa de aplicaciones antes que construir cada herramienta interna por sí misma ⁴⁸; y con Codex, Cursor y Copilot Code persiguiendo al mismo comprador, las empresas pueden preferir un creador de aplicaciones que se mantenga neutral entre los dos inquilinos. Esa preferencia es el verdadero foso defensivo de Lovable y lo único que ninguno de los dos caseros puede vender.

La bifurcación

Hay que vigilar el centro de administración de Microsoft 365: los créditos por uso que consuman las aplicaciones publicadas con Lovable y lo que cobre Microsoft por el entorno de ejecución a medida que madure su propio creador de aplicaciones, Code ⁴⁵. Los dos caseros cobran ahora el alquiler a un inquilino que cada uno de ellos podría construir internamente. La siguiente lectura de ese diferencial vendrá de los precios de Microsoft, no de los hitos de Lovable. (The Inference ha cubierto esta misma mañana la parte de Google en el acuerdo.)