Lovable арендует полку у двух арендодателей, которые сами строят ей конкурентов

Выручка Lovable в годовом исчислении достигла $600 млн↗, сообщил сооснователь компании Фабиан Хедин на конференции HumanX в Амстердаме — с июня показатель вырос на $100 млн. Платформой пользуются сотрудники почти двух третей компаний из списка Fortune 500, среди названных клиентов — Microsoft, Nvidia и Deutsche Telekom ¹⁷. Созданные на Lovable приложения собирают почти миллиард визитов в месяц ¹. В ту же неделю стокгольмский конструктор приложений получил ключи от здания второго арендодателя: Copilot Managed Runtime от Microsoft вышла в публичную предварительную версию 25 сентября↗, и приложения Lovable теперь можно публиковать прямо в корпоративные тенанты Microsoft ²⁴.

Первым полку сдал Google

В июне Lovable подписала с Google Cloud расширенный многолетний договор, в пять раз увеличивающий объем потребления, сообщил источник TechCrunch↗. Агент Lovable при этом попал в галерею Google Gemini Enterprise Agent Gallery, а код, который он генерирует, защищает Wiz — компания, купленная Google за $32 млрд ³. Google также владеет долей в Anthropic — лаборатории, создавшей Claude, — на $10 млрд, еще $30 млрд зависят от целевых показателей, и, по данным TechCrunch, сделка с Lovable помогает Anthropic их достичь ³. Сколько Lovable платит Google за вычислительные мощности, не раскрывается; а вот выгода для роста Anthropic — заявлена открыто.

Теперь арендодатель — Microsoft

Приложение Lovable, опубликованное в корпоративном тенанте, оказывается за рабочими учетными записями компании, а управляет им ИТ-служба через тот же реестр приложений в центре администрирования Microsoft 365, которым она уже пользуется ²⁴. По словам директора Lovable по глобальным партнерствам Лан Рош, «с SDK Copilot Managed Runtime приложение, созданное в Lovable, теперь может работать внутри вашего тенанта Microsoft — так же, как все остальное: тот же вход, те же политики, тот же реестр приложений» ⁴. Коннекторы Microsoft 365, Fabric и вход через Microsoft доступны во всех тарифах Lovable↗ ².

Арендодатель продает тот же продукт

Назначение Managed Runtime — размещать собственные конструкторы Microsoft: Copilot Cowork, Code и Copilot Studio ⁴⁵. Code превращает запросы на естественном языке в приложения и построен на технологиях, лежащих в основе GitHub Copilot ⁵. Оба арендодателя сдают Lovable полку и одновременно выставляют на нее собственный заменитель. Плата взимается за использование: управление затратами Agent 365 теперь охватывает Code и Managed Runtime↗, лицензии Copilot Business со 2 ноября переходят на оплату по факту потребления, а кредиты Cowork с оплатой по мере использования уже стоили по $0,01 за штуку ⁵⁸.

Контраргумент

В августе Lovable привлекла $400 млн при оценке $13,3 млрд; перед этим, в декабре, компания привлекла $300 млн при оценке $6,6 млрд ¹. Присутствие среди сотрудников почти двух третей Fortune 500↗ — не пилотная база ¹⁷. То, что Microsoft открыла свой рантайм для сторонних инструментов через SDK, говорит о том, что компания предпочитает управлять слоем приложений, а не разрабатывать каждый внутренний инструмент самостоятельно ⁴⁸. А поскольку за одного и того же покупателя борются Codex, Cursor и Copilot Code, корпоративным заказчикам может прийтись по вкусу конструктор, сохраняющий нейтралитет между двумя тенантами. Это предпочтение — настоящий конкурентный ров Lovable и единственное, что не может продать ни один из арендодателей.

Развилка

Следить стоит за центром администрирования Microsoft 365: сколько кредитов с оплатой по факту использования потребляют приложения, опубликованные через Lovable, и сколько Microsoft берет за рантайм по мере развития собственного конструктора Code ⁴⁵. Теперь оба арендодателя собирают ренту с арендатора, которого каждый из них мог бы построить собственными силами. Каким будет этот спред дальше, покажут цены Microsoft, а не вехи Lovable. (Сегодня утром The Inference писал о стороне Google в этой сделке.)