AI 모델이 똑똑해질 때 돈은 누구 몫인가…청구서를 따라가며 그린 지도

고객이 더 똑똑한 모델에 쓰는 돈은 1달러도 예외 없이 같은 네 손을 거쳐 간다. 칩 제조사, 전력회사, 모델 랩, 그리고 그 결과물을 파는 래퍼가 그 넷이다.¹ 첫 번째 자리에는 엔비디아가, 세 번째에는 오픈AI나 앤스로픽이, 네 번째에는 퍼플렉시티가 앉아 있다. 이 네 군데로 흐르는 청구서를 끝까지 따라가면 불편한 패턴 하나가 드러난다. 마진은 관심이 쏠리는 곳에 앉아 있지 않다는 사실이다.

래퍼: 노출은 가장 크고, 보호는 가장 약하다

스택 맨 위, 래퍼들이 자리한 곳에서 출발하자. 래퍼는 고객을 갖고 있고 비용은 그중 가장 적은 몫만 안는다. 그러면서도 가장 크게 노출돼 있다. 래퍼의 마진은 전부가 랩 가격표의 품목 하나일 뿐이고, 랩은 어느 날 아침이든 이 항목을 움직일 수 있다.⁵

랩: 브랜드, 그리고 혹독한 비용 구조

랩은 브랜드를 갖고 있고, 동시에 혹독한 비용 구조도 떠안고 있다.² 랩은 수요를 거둬 들이지만 그 대부분을 바로 아래에 있는 두 주체에게 넘겨 버린다.

전력회사: 희소해졌고, 그 희소성만큼 값을 매긴다

그 아래에는 전력이 있다. 이제 막 희소해졌고, 이제 막 그 희소성을 가격에 반영하기 시작했다.⁴ 전력회사는 어느 쪽 모델이 이기는지 신경 쓰지 않는다. 이기는 쪽이든 지는 쪽이든 똑같이 청구서를 날리고, 계량기는 한 방향으로만 돈다.

칩 제조사: 매번 가장 먼저 돈을 받는다

지도의 맨 아래(그리는 방식에 따라서는 맨 위)에는 칩 제조사가 있다. 토큰 하나가 서빙되기도 전에, 그것도 미리, 선수금까지 받는 유일한 손이다.³

지도를 그려 보면 결론은 결국 새 약어를 걸친 옛뉴스다⁶. 골드러시에는 삽을 팔고, 곡괭이는 임대 주고, 물은 계량기로 재서 값을 받아라.