848.000 registros de Twilio a un cuarto de centavo cada uno mientras los inversores pagan 45 veces los beneficios
Una afirmación reciclada —que 848.000 registros de clientes de SendGrid están en venta— y la negativa que mantiene Twilio circulan la misma semana en que HSBC ha rebajado el valor a «reducir» tras su rally por Muse. Los campos de la propia muestra sugieren que la negativa se sostiene; el patrón de los bordes es lo que la revalorización nunca descontó.
Vincent Jiang · 3 min read
Dos precios para los mismos clientes
En Breach Forums, un hacker que se hace llamar Satanic ofrece 848.000 registros presentados como datos de clientes de Twilio SendGrid por 2.000 dólares —un cuarto de centavo cada uno— en un anuncio que se remonta a abril de 2025 13. Twilio revisó una muestra y asegura que «hasta donde sabemos … creemos que ninguno de estos datos procede de SendGrid» 1. La plataforma de la que supuestamente proceden cerró el 28 de septiembre valorada en 44.070 millones de dólares, frente a los 21.550 millones de finales de 2025 2. Dos precios para una misma base de clientes: esta semana han chocado.
La muestra parece una base de datos comercial
La pista está en los campos anunciados. Correos electrónicos y números de teléfono, claro, pero también ingresos de las empresas, beneficio operativo, número de empleados, rendimiento SEO, proveedores de hosting, posiciones en los rankings de Cloudflare y Tranco, y el stack tecnológico al completo, hasta el CMS y las herramientas de pago y CRM 1. Ese es el esquema de las listas de prospección B2B extraídas por scraping, del tipo que los proveedores de enriquecimiento de datos venden por filas, no el de las cuentas de una plataforma de correo electrónico.
Es un argumento a favor de la negativa de Twilio, una lectura que el artículo de CX Today ni siquiera plantea 1. La fecha es el otro fallo: Hackread publicó por primera vez la afirmación el 3 de abril de 2025 y añadió después la insistencia del hacker en que los datos son auténticos 3. La primera prueba de seguridad del rally de la IA es una reposición.
Los 14 dólares de HSBC contra un rally de 75 dólares
Meta lanzó Muse, su agente de IA, el 8 de septiembre; desde entonces Twilio ha subido alrededor de un 30% y cotiza a 45,3 veces los beneficios del próximo ejercicio 4. HSBC rebajó el valor a «reducir» el 25 de septiembre, con un precio objetivo de 211 dólares: incluso el escenario más alcista —diez veces más usuarios de Muse, un 30% de ellos haciendo una llamada de cinco minutos al día— generaría unos 49,2 millones de dólares de ingresos, unos 14 por acción, frente a una subida de 75 dólares desde el lanzamiento 4.
Las acciones cayeron un 7,6% esa jornada y el 28 de septiembre se habían recuperado hasta los 286,98 dólares, por encima del objetivo de consenso de 263,04 dólares calculado por 30 analistas 562. Rosenblatt, con 290 dólares, y TD Cowen, con 300, defienden el lado contrario 5.
Twilio cotiza por encima del objetivo medio del consenso de analistas y 76 dólares por encima del de HSBC
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| HSBC («reducir»), est. (estimate) | $211 |
| Consenso (30 analistas), est. (estimate) | $263.04 |
| UBS, est. (estimate) | $285 |
| Cierre de TWLO, 28 sept. | $286.98 |
| Rosenblatt, est. (estimate) | $290 |
| TD Cowen, est. (estimate) | $300 |
El goteo en los bordes
La auténtica noticia de seguridad de la semana tampoco tocó el núcleo. ReversingLabs detalló tw-pkgprobe-7731, un paquete de npm que se hacía pasar por una sonda del programa de recompensas por errores (bug bounty) de Twilio y que, en una de sus versiones, exfiltraba las credenciales ACCOUNT_SID y AUTH_TOKEN; Twilio aseguró que los paquetes se habían retirado y que no sufrió ningún incidente de seguridad 7. El episodio se suma a los 33 millones de números de teléfono de Authy y a las 12.000 grabaciones de llamadas filtradas en 2024, ninguno de los cuales fue una brecha directa de la propia infraestructura de Twilio 1. El núcleo ha resistido.
El inframundo le pone a un cliente de Twilio un precio de un cuarto de centavo; el mercado paga 45 veces los beneficios por confiar en la misma tubería.
Lo que zanja la cuestión
Ninguna comprobación independiente ha zanjado el debate: el muestreo de Twilio y la afirmación del hacker de que los datos son auténticos tienen ya casi 18 meses y siguen sin conciliarse 13. Habrá que vigilar si el próximo goteo cae dentro del núcleo y no en los bordes, qué revela Meta sobre el uso de Muse y los resultados del tercer trimestre, con una guía de ingresos de entre 1.500 y 1.510 millones de dólares 6.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
