Les agents d'IA ont leur propre banque nationale. Ils n'apparaissent que dans 3 % des transactions

Une banque dont les clients sont des programmes

Sean Neville a cocréé l'USDC et siège au conseil d'administration de Circle depuis 2016 ¹. Il a démissionné avec effet au 25 septembre, une semaine après que le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) a accordé à sa start-up Catena Labs une approbation conditionnelle pour Catena Trust Bank↗ : un agrément national de fiducie conçu sur mesure pour les agents d'IA ¹². Le patron de Circle a estimé que cette aventure « méritait qu'il s'y consacre pleinement » ¹.

Cette approbation n'est que préliminaire : elle ne vaut pas autorisation d'ouvrir. Catena doit d'abord satisfaire aux exigences préalables à l'ouverture fixées par le régulateur ¹. De l'autre côté : une banque capable de conserver des fonds et d'agir en qualité de fiduciaire, sans collecter de dépôts ni accorder de prêts ². Ses clients seraient des logiciels.

Trente jours de tuyauterie

En septembre, Stripe a activé WebMCP pour 7,8 millions d'entreprises — un chiffre que relaye un seul média ³. L'agent Muse de Meta paie via Stripe Link chez plus d'un million de marchands↗, et PayPal est en service dans le monde entier depuis le 22 septembre ⁴. Et l'OCC a délivré trois agréments nationaux de fiducie en une seule journée ².

Catena a levé 48 millions de dollars, lors de sa série A de mai, menée par Acrew Capital et a16z crypto↗, et devra détenir au moins 10 millions de dollars de fonds propres de niveau 1 (tier 1) pour conserver son agrément ⁵². L'offre du commerce agentique est désormais en place.

L'eau coule à peine

Côté demande, les audits sont tombés le même mois. L'enquête menée en juin par Checkout.com auprès de 400 responsables paiements et de 12 000 consommateurs sur six marchés révèle que 89 % des marchands se préparent au commerce agentique (agentic commerce) et que 42 % le testent déjà. Les agents apparaissent dans 3 % des transactions↗ ³⁶.

PYMNTS et Visa ne dénombrent que 11 % de petits marchands prêts pour les agents↗ ⁷. Selon Forrester, 24 % des adultes américains internautes sont prêts à confier leurs achats de routine à l'IA ³. Quant à OpenAI, il a fermé son Instant Checkout en mars, moins d'un an après son lancement, en invoquant des performances décevantes ³.

La thèse des bâtisseurs, et son plafond

Le camp des infrastructures s'appuie sur les précédents et sur un premier élan. Il a fallu plus de dix ans à Apple Pay pour atteindre environ un quart des adultes américains internautes ³. Patrick Collison affirme que les agents représenteront la majorité des transactions en ligne↗ ⁸, et Muse a atteint la première place de l'App Store américain d'Apple ⁴.

Le plafond, c'est la responsabilité. 93 % des marchands estiment que le fournisseur d'IA doit absorber la perte quand un agent se trompe dans son achat, et 28 % seulement acceptent de montrer aux agents l'intégralité de leur catalogue ⁷⁸. La contrainte, c'est la permission, pas la tuyauterie.

Le vrai actif, c'est l'interrupteur

Si le robinet reste fermé, ce sont les bâtisseurs qui assument les coûts irrécupérables : la pile d'agents en 288 lancements dévoilée par Stripe lors de ses Sessions d'avril, l'assemblage Shopify-Stripe-PayPal monté par Meta, les 48 millions de dollars levés par Catena face à un plancher de fonds propres de 10 millions de dollars ⁸⁴⁵². Autant de dépenses bien réelles, engagées pour des clients qui ne sont pas encore arrivés.

Si le robinet s'ouvre, la rente ira à ceux qui détiennent l'identité et la révocation. Le kit open source de Catena délivre déjà des identités cryptographiques aux logiciels ⁵. 75 % des marchands jugent cruciale la révocation en temps réel ³ ; la proposition de loi Stop Rogue AI Act↗ imposerait aux sous-traitants fédéraux les normes d'identité des agents du NIST ⁹. Le signe révélateur, ce sera de voir si ces 3 % bougent avant que Neville n'ouvre les portes de sa banque. L'agrément est bien réel ; les clients, eux, restent hypothétiques.