AWS, la nube de Amazon, paga a Synopsys más de 1.000 millones de dólares por los planos para dejar atrás a Nvidia
La nube de Amazon firmó un acuerdo plurianual por valor de más de 1.000 millones de dólares por los planos de diseño de chips de Synopsys, semanas después de que trascendiera un plan para vender sus propios chips de IA fuera de AWS y días después de que su director financiero presumiera de un ritmo anualizado de ingresos por IA de 25.000 millones, con servidores que se amortizan en menos de tres años.
Vincent Jiang · 2 min read
El 30 de septiembre, Synopsys−3.35% — Synopsys, down 3.35 percent today, la compañía de software de diseño de chips, y Amazon Web Services−2.33% — Amazon Web Services, down 2.33 percent today anunciaron un acuerdo plurianual por valor de más de 1.000 millones de dólares: AWS obtiene la licencia de diseños de chips listos para usar, una línea de Synopsys que generó 1.750 millones de dólares en su último año fiscal y que compite con Arm−7.10% — Arm, down 7.10 percent today Holdings, el líder tradicional de los diseños bajo licencia 12. AWS se convierte en el cliente principal de la parte de ese negocio dedicada a los diseños optimizados para aplicaciones, con trabajos adaptados a Trainium, el chip de entrenamiento de IA que AWS diseña internamente, y a Graviton, su procesador de servidores 3. Los pagos pasan a un modelo de licencia más regalías, de modo que Synopsys ingresa más a medida que crece el volumen de chips de Amazon 3.
El proveedor que compra la nube de su cliente
El contrato funciona en ambos sentidos: Synopsys se comprometió a adoptar la computación y el almacenamiento de AWS, además de su plataforma de IA Amazon Bedrock, lo que convierte también al proveedor de diseño en cliente de la nube 1. Dos semanas después, el 12 de octubre, Chip Dispatch se hacía eco de una información de Bloomberg según la cual AWS mantiene conversaciones para vender Trainium, su chip de entrenamiento, e Inferentia, su chip de inferencia, ambos fabricados en TSMC−2.33% — TSMC, down 2.33 percent today, directamente a compradores ajenos a su propia nube 4. Ningún hiperescalador estadounidense vende chips de IA a terceros: Google solo ha ofrecido su TPU en régimen de alquiler, como servicio en la nube, desde 2018, y Microsoft−2.35% — Microsoft, down 2.35 percent today mantiene Maia dentro de Azure 4. En paralelo, Amazon trabaja para sacar de su balance unos 8.000 millones de dólares en aceleradores de Nvidia 5.
La factura de capex que tiene que amortizarse
El gasto de capital trimestral de Amazon ha pasado de 21.000 a 53.000 millones de dólares en dos años
Data
| Gasto de capital | |
|---|---|
| T3 '24 | $21.28B |
| T4 '24 | $26.05B |
| T1 '25 | $24.26B |
| T2 '25 | $31.37B |
| T3 '25 | $34.23B |
| T4 '25 | $38.47B |
| T1 '26 | $43.23B |
| T2 '26 | $53.08B |
El gasto de capital trimestral de Amazon ha pasado de 21.300 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 a 53.100 millones en el segundo de 2026 6. El consejero delegado de AWS, Matt Garman, ha cifrado en unos 220.000 millones de dólares el gasto de 2026 en el pódcast de a16z, y ha asegurado que la capacidad de Trainium está vendida con un año de antelación 7. El director financiero de AWS, John Felton, dijo a Axios el 16 de octubre que «la demanda es real»: un ritmo anualizado de ingresos por IA superior a los 25.000 millones de dólares y un crecimiento interanual de tres dígitos, servidores de IA que se amortizan en menos de tres años y una cartera de pedidos cercana a los 500.000 millones de dólares al cierre del segundo trimestre 89. El consejero delegado de Amazon, Andy Jassy, ha dicho que Trainium podría ahorrar decenas de miles de millones al año en gasto de capital y sumar varios cientos de puntos básicos al margen operativo 3.
Sin precios, sin clientes ni fecha, de momento
El plan de venta a terceros no tiene todavía ni lista de precios, ni cliente comprometido, ni fecha de lanzamiento 4, y Jassy insiste en que AWS sigue siendo un gran socio de Nvidia−1.59% — Nvidia, down 1.59 percent today 3. En el lado pesimista, Gartner−0.95% — Gartner, down 0.95 percent today advierte de que más de 3,5 billones de dólares de gasto en infraestructura de IA podrían sufrir deterioros de valor para 2030 8. Amazon presenta los resultados del tercer trimestre el 29 de octubre 10; las líneas que habrá que leer son las del gasto de capital y lo que diga sobre su posición con Nvidia 5. El inquilino se compra la finca.
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