Plans de puces : AWS paie plus d'un milliard de dollars à Synopsys pour dépasser Nvidia

Le 30 septembre, Synopsys▼−3.35% — Synopsys, down 3.35 percent today, l'éditeur de logiciels de conception de puces, et Amazon Web Services▼−2.33% — Amazon Web Services, down 2.33 percent today ont annoncé un accord pluriannuel de plus d'un milliard de dollars↗. AWS acquiert sous licence des plans de puces clés en main, une activité qui a rapporté 1,75 milliard de dollars à Synopsys sur son dernier exercice fiscal et qui concurrence Arm▼−7.10% — Arm, down 7.10 percent today Holdings, leader historique des conceptions sous licence ¹². AWS devient le client phare du volet de cette activité consacré aux conceptions optimisées par application, avec des travaux sur mesure pour Trainium, la puce d'entraînement d'IA qu'il conçoit en interne, et pour Graviton, son processeur de serveurs ³. La rémunération passe à un modèle associant licence et redevances : Synopsys gagne d'autant plus que les volumes de puces d'Amazon progressent ³.

Le fournisseur qui devient le client de son client

Le contrat joue dans les deux sens : Synopsys s'est engagé à adopter les capacités de calcul et de stockage d'AWS, ainsi que sa plateforme d'IA Amazon Bedrock — ce qui fait de l'éditeur, à son tour, un client du cloud ¹. Deux semaines plus tard, le 12 octobre, Chip Dispatch relayait une information de Bloomberg↗ selon laquelle AWS serait en discussions pour vendre Trainium, sa puce d'entraînement, et Inferentia, sa puce d'inférence — toutes deux fabriquées chez TSMC▼−2.33% — TSMC, down 2.33 percent today — directement à des acheteurs extérieurs à son propre cloud ⁴. Aucun hyperscaler américain ne vend de puces d'IA marchandes : Google ne loue ses TPU que comme service de cloud depuis 2018, et Microsoft▼−2.35% — Microsoft, down 2.35 percent today garde Maia au sein d'Azure ⁴. Parallèlement, Amazon s'emploie à sortir environ 8 milliards de dollars d'accélérateurs Nvidia de son bilan ⁵.

La facture de capex qu'il faudra bien rentabiliser

Les dépenses d'investissement trimestrielles d'Amazon ont grimpé de 21,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 à 53,1 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026 ⁶. Sur le podcast d'a16z, le patron d'AWS, Matt Garman, a chiffré les dépenses de 2026 à près de 220 milliards de dollars et assuré que les capacités de Trainium sont vendues un an à l'avance ⁷. Le directeur financier d'AWS, John Felton, a déclaré à Axios le 16 octobre↗ que « la demande est réelle » : un rythme annuel de revenus liés à l'IA supérieur à 25 milliards de dollars, en croissance à trois chiffres sur un an ; des serveurs d'IA rentabilisés en moins de trois ans ; et un carnet de commandes proche de 500 milliards de dollars au deuxième trimestre ⁸⁹. Le patron d'Amazon, Andy Jassy, a affirmé que Trainium pourrait réduire de dizaines de milliards de dollars les dépenses d'investissement annuelles et ajouter plusieurs centaines de points de base à la marge d'exploitation ³.

Ni prix, ni clients, ni date pour l'instant

Le projet de puces marchandes n'a ni grille tarifaire, ni client engagé, ni date de lancement ⁴, et M. Jassy insiste : AWS reste un partenaire majeur de Nvidia▼−1.59% — Nvidia, down 1.59 percent today ³. Dans le camp baissier, Gartner▼−0.95% — Gartner, down 0.95 percent today avertit que plus de 3 500 milliards de dollars de dépenses d'infrastructures d'IA pourraient être dépréciées d'ici à 2030 ⁸. Amazon publiera ses résultats du troisième trimestre le 29 octobre↗ ¹⁰ ; les lignes à lire : le capex et tout ce que le groupe dira de sa position sur Nvidia ⁵. Le locataire achète le champ.