아마존 AWS, 시놉시스에 10억달러 넘게 주고 '칩 설계도' 산다…엔비디아 넘어서기

반도체 설계 소프트웨어 기업 시놉시스▼−3.35% — 시놉시스, down 3.35 percent today와 아마존웹서비스(AWS)▼−2.33% — 아마존웹서비스(AWS), down 2.33 percent today는 9월 30일 10억달러가 넘는 수년간 계약↗을 발표했다. AWS가 라이선스를 받는 것은 완성형 칩 설계도다. 시놉시스의 이 제품군은 직전 회계연도에 17억5000만달러의 매출을 올렸고, 라이선스 설계 분야의 전통적 강자 ARM▼−7.10% — ARM, down 7.10 percent today 홀딩스와 경쟁한다¹². AWS는 이 사업 가운데 애플리케이션 최적화 부문의 대표 고객이 된다. 작업물은 AWS가 자체 설계한 AI 학습용 칩 트레이니움(Trainium)과 서버 프로세서 그래비톤(Graviton)에 맞춰진다³. 대금은 '라이선스+로열티' 모델로 지급된다. 아마존의 칩 물량이 늘수록 시놉시스의 수입도 커지는 구조다³.

거꾸로 클라우드를 사들이는 공급업체

계약은 쌍방향이다. 시놉시스는 AWS의 컴퓨팅·스토리지와 AI 플랫폼 '아마존 베드록(Amazon Bedrock)'을 쓰기로 했다. 설계 소프트웨어 업체가 이번엔 클라우드 고객이 되는 셈이다¹. 2주 뒤인 10월 12일 칩디스패치가 블룸버그 보도를 전했다↗. AWS가 학습용 칩 트레이니움과 추론용 칩 인페렌시아(Inferentia)를 자체 클라우드 밖 구매자에게 직접 팔 방안을 협의 중이라는 내용이다. 두 칩은 모두 TSMC▼−2.33% — TSMC, down 2.33 percent today에서 생산된다⁴. 미국 하이퍼스케일러 가운데 외부에 파는 '상용(머천트)' AI 반도체를 내놓은 곳은 없다. 구글은 2018년부터 TPU를 클라우드 서비스로만 빌려줬고, 마이크로소프트▼−2.35% — 마이크로소프트, down 2.35 percent today는 자체 칩 '마이아(Maia)'를 애저(Azure) 안에만 둔다⁴. 아마존은 별도로 약 80억달러어치의 엔비디아 액셀러레이터를 대차대조표 밖으로 옮기는 작업을 하고 있다⁵.

갚아야 할 시설투자 청구서

아마존의 분기 시설투자는 2024년 3분기 213억달러에서 2026년 2분기 531억달러로 불어났다 ⁶. AWS 맷 가먼 CEO는 a16z 팟캐스트에서 2026년 지출이 2200억달러에 가까울 것이라고 내다봤다. 트레이니움 용량은 향후 1년 치가 이미 매진됐다고도 했다 ⁷. AWS 존 펠턴 CFO는 10월 16일 액시오스와의 인터뷰↗에서 "수요는 실재한다"고 강조했다. 연환산 AI 매출이 250억달러를 넘어 전년 대비 세 자릿수 성장률을 기록하고 있고, AI 서버 투자비는 3년 안에 회수되며, 2분기 기준 수주잔고는 5000억달러에 근접한다는 설명이다 ⁸⁹. 아마존 앤디 재시 CEO는 트레이니움이 연간 시설투자에서 수백억달러를 아껴 주고 영업이익률을 수백bp 끌어올릴 수 있다고 말했다 ³.

가격도, 고객도, 출시일도 아직 없다

상용 판매 계획에는 아직 가격표도, 확정된 고객도, 출시일도 없다 ⁴. 한편 재시 CEO는 AWS가 여전히 엔비디아▼−1.59% — 엔비디아, down 1.59 percent today의 주요 파트너라고 못박았다 ³. 약세론 진영에서는 가트너▼−0.95% — 가트너, down 0.95 percent today가 2030년까지 3조5000억달러가 넘는 AI 인프라 지출이 손상(impairment)을 겪을 수 있다고 경고한다 ⁸. 아마존은 10월 29일 3분기 실적을 발표한다↗ ¹⁰. 챙겨봐야 할 대목은 시설투자와 엔비디아 포지션 관련 발언이다 ⁵. 세입자가 밭을 사고 있다.