AWS, da Amazon, paga mais de US$ 1 bilhão à Synopsys por projetos de chips para superar a Nvidia
A nuvem da Amazon fechou um contrato plurianual de mais de US$ 1 bilhão pelos projetos de chips da Synopsys, semanas depois de vir a público um plano de vender seus próprios chips de IA fora da AWS — e dias depois de seu diretora financeira afirmar uma receita anualizada de IA de US$ 25 bilhões, com retorno dos servidores em menos de três anos.
Vincent Jiang · 2 min read
Em 30 de setembro, a Synopsys−0.01% — Synopsys, down 0.01 percent as of its last quote, fabricante de software de projeto de chips, e a Amazon Web Services+5.30% — Amazon Web Services, up 5.30 percent today anunciaram um contrato plurianual de mais de US$ 1 bilhão: a AWS passa a licenciar projetos prontos de chips, uma linha da Synopsys que rendeu US$ 1,75 bilhão no último ano fiscal e concorre com a Arm+0.53% — Arm, up 0.53 percent today Holdings, líder tradicional dos projetos licenciados 12. A AWS se torna o principal cliente da parte desse negócio dedicada à otimização por aplicação, com esforços ajustados ao Trainium, o chip de treinamento de IA que a própria AWS projeta internamente, e ao Graviton, seu processador de servidores 3. Os pagamentos migram para um modelo de licença mais royalties — e a Synopsys ganha mais à medida que os volumes de chips da Amazon crescem 3.
O fornecedor que também compra a nuvem
O contrato vale nos dois sentidos: a Synopsys concordou em adotar os serviços de computação e armazenamento da AWS e a plataforma de IA Amazon Bedrock — o que torna a fornecedora de projetos também uma cliente de nuvem 1. Duas semanas depois, em 12 de outubro, o Chip Dispatch repercutiu reportagem da Bloomberg segundo a qual a AWS negocia vender o Trainium, seu chip de treinamento, e o Inferentia, seu chip de inferência, ambos fabricados na TSMC+2.12% — TSMC, up 2.12 percent today, diretamente a compradores fora da própria nuvem 4. Nenhum hiperscaler americano vende silício de IA no mercado aberto: o Google aluga seu TPU apenas como serviço de nuvem desde 2018, e a Microsoft+0.70% — Microsoft, up 0.70 percent today mantém o Maia dentro do Azure 4. Em paralelo, a Amazon trabalha para tirar do balanço cerca de US$ 8 bilhões em aceleradores da Nvidia 5.
A conta de capex que terá de dar retorno
O capex trimestral da Amazon passou de US$ 21 bilhões para US$ 53 bilhões em dois anos
Data
| Gasto de capital | |
|---|---|
| 3º tri '24 | $21.28B |
| 4º tri '24 | $26.05B |
| 1º tri '25 | $24.26B |
| 2º tri '25 | $31.37B |
| 3º tri '25 | $34.23B |
| 4º tri '25 | $38.47B |
| 1º tri '26 | $43.23B |
| 2º tri '26 | $53.08B |
O gasto de capital trimestral da Amazon subiu de US$ 21,3 bilhões no terceiro trimestre de 2024 para US$ 53,1 bilhões no segundo trimestre de 2026 6. No podcast da a16z, o executivo-chefe da AWS, Matt Garman, estimou os gastos de 2026 em cerca de US$ 220 bilhões e afirmou que a capacidade de Trainium está esgotada com um ano de antecedência 7. O diretor financeiro da AWS, John Felton, disse ao Axios em 16 de outubro que "a demanda é real": receita anualizada de IA acima de US$ 25 bilhões, com crescimento de três dígitos na comparação anual, servidores de IA com retorno em menos de três anos e carteira de pedidos perto de US$ 500 bilhões no segundo trimestre 89. O executivo-chefe da Amazon, Andy Jassy, já disse que o Trainium pode poupar dezenas de bilhões de dólares por ano em gasto de capital e adicionar algumas centenas de pontos-base à margem operacional 3.
Sem preços, sem clientes e sem data por enquanto
O plano de vender silício no mercado aberto não tem tabela de preços, cliente garantido nem data de lançamento 4, e Jassy insiste que a AWS continua sendo uma grande parceira da Nvidia+1.55% — Nvidia, up 1.55 percent today 3. Pelo lado baixista, o Gartner+1.15% — Gartner, up 1.15 percent as of its last quote alerta que mais de US$ 3,5 trilhões em gastos com infraestrutura de IA podem sofrer perda de valor (impairment) até 2030 8. A Amazon comenta os resultados do terceiro trimestre em 29 de outubro 10; os pontos a acompanhar são o capex e o que a companhia disser sobre sua posição diante da Nvidia 5. O inquilino está comprando o campo.
Deepdive
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