Президент CrowdStrike продал акций на $64 млн на пике котировок, публично предупреждая, что проблемы ИИ-моделей будут только усугубляться
Как следует из отчетов по форме 4, президент CrowdStrike выручил $64,2 млн, а гендиректор — $5,3 млн на фоне рекордных котировок; оба торговали по планам 10b5-1. На той же неделе Сентонас в эфире предупреждал, что проблемы ИИ-моделей «будут только ухудшаться».
Vincent Jiang · 2 min read
Квартал закрылся — касса зазвенела
Майкл Сентонас 30 сентября, в последний торговый день квартала, продал 241 944 акции CrowdStrike класса A — семь сделок по ценам от $262,71 до $267,96 принесли ему около $64,2 млн валовой выручки 13. В тот же день он примерно за $22 тыс. исполнил 12 920 опционов со страйком $1,665, выданных в июне 2016 года, и по-прежнему владеет 1 245 517 акциями класса A 13. Джордж Курц продал еще 20 000 акций — 30 сентября и 1 октября, примерно на $5,3 млн; после сделок у него осталось 7 551 504 акции и еще 400 000 в семейном трасте 2. На следующей сессии бумага коснулась отметки $269,30 — исторического максимума 7.
Продавцы — они же рассказчики
Отчеты поступили в базу данных SEC EDGAR 2 октября 12. Тем же вечером Сентонас в эфире предупреждал, что проблемы ИИ-моделей «будут только ухудшаться» 4. В отчете компании Threat Hunting Report 2026, опубликованном в тот же период, сигналов, инициированных ИИ-агентами, в 2,5 раза больше, чем ручных; 88% эксплойтов, обнаруженных с января по июнь, появлялись в течение 48 часов после публикации публичного proof-of-concept 5. ИИ, вышедший из-под контроля, — это их питч. Значительная часть недавнего ажиотажа вокруг акций связана с интеграцией в маркетплейс OpenAI 7; о ней наша редакция писала 1 октября в материале «CrowdStrike открывает лавку внутри предоплаченного ИИ-бюджета OpenAI».
Три недели, четыре сделки, около $103 млн
Курц еще 15 и 16 сентября продал 20 000 акций примерно на $4,85 млн, а член совета директоров Вацингер — бумаг примерно на $28,6 млн 8. План Сентонаса был утвержден 1 июля, в разгар ралли; первые раскрытые сделки по нему датированы 30 сентября 1. План Курца был принят 6 января 2.
Четыре сделки инсайдеров CrowdStrike принесли около $103 млн за три недели
Data
| Value | |
|---|---|
| Сентонас, 30.09 | $64.2M |
| Вацингер, середина сент. | $28.6M |
| Курц, 30.09–1.10 | $5.3M |
| Курц, 15–16.09 | $4.85M |
Рынок платит 50 выручек за бизнес, который еще в минусе
С начала года акции CRWD подорожали на 130,4%: $10 тыс., вложенные год назад, превратились бы примерно в $21,3 тыс. 6 Бумаги торгуются с коэффициентом 50,3 к выручке против 3,0 у индекса S&P 500 — при выручке $5,4 млрд за последние 12 месяцев и операционном убытке в размере 2,2% продаж 6. В семи из последних десяти кварталов операционная маржа была отрицательной 9.
В минусе по операционной деятельности в семи из десяти последних кварталов
Data
| Операционная маржа | |
|---|---|
| I кв. 24 | 0.8% |
| II кв. 24 | 1.4% |
| III кв. 24 | -5.5% |
| IV кв. 24 | -7.7% |
| I кв. 25 | -10.8% |
| II кв. 25 | -9% |
| III кв. 25 | -5.6% |
| IV кв. 25 | 1.1% |
| I кв. 26 | -2.2% |
| II кв. 26 | -2.3% |
Защита и ее пределы
Оба продавали по планам 10b5-1 — заранее составленным и законным, — и бизнес у компании реальный: чистый прирост регулярной выручки в минувшем квартале составил $333 млн, рост на 51% 6, а операционная прибыль не по GAAP достигла рекордных $372 млн 8. График продаж, заданный за несколько месяцев до этого, объясняет сами сделки. Но он не объясняет, почему план, принятый в июле, впервые сработал только в конце квартала, почти на рекордных отметках.
Ключевая дата — 1 декабря
Отчетность за третий квартал будет опубликована 1 декабря 8, компания прогнозирует прирост регулярной выручки в $343–347 млн 6. На рекордных отметках чат розничных инвесторов оставался нейтральным, а не эйфоричным 7. Страх — в самом продукте, а его главный продавец только что снял со стола $64 млн.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
