एवरकोर का टारगेट दोगुना होने के बीच डुओलिंगो सीईओ ने बेच दिए आखिरी डायरेक्ट शेयर
28 सितंबर को दाखिल फॉर्म 4 के मुताबिक लुइस वॉन आन ने 38.08 डॉलर के भाव पर ऑप्शन एक्सरसाइज़ किए और उसी दिन सभी 46,682 शेयर करीब 70 लाख डॉलर में बेच दिए। इस एक सौदे ने उनकी क्लास ए में सीधी हिस्सेदारी ज़ीरो कर दी। यह छह महीनों में उनकी नौवीं बिकवाली है — ऐसी कंपनी में, जहाँ इनसाइडरों ने 29 बार शेयर बेचे हैं, लेकिन एक बार भी नहीं खरीदा।
Vincent Jiang · 3 min read
38.08 डॉलर पर एंट्री, 150 डॉलर पर एग्जिट — पूरा सौदा एक ही दिन में
24 सितंबर को बाज़ार बंद होने से पहले ही लुइस वॉन आन ने पूरा सौदा अंजाम दे दिया। डुओलिंगो के सह-संस्थापक और सीईओ ने 46,682 शेयरों का वेस्टेड ऑप्शन 38.08 डॉलर के भाव पर एक्सरसाइज़ किया, उन्हें क्लास ए शेयरों में बदला और हर शेयर 150.45 से 152.29 डॉलर के बीच बेच दिया। कुल करीब 70.3 लाख डॉलर — स्ट्राइक भाव के लगभग चार गुना 12।
28 सितंबर को दाखिल फॉर्म 4 के मुताबिक उनकी सीधी क्लास ए होल्डिंग अब ज़ीरो है, जबकि क्लास बी के 3,368,120 शेयर बने हुए हैं, जिनमें से हर एक एक-के-एक अनुपात में कन्वर्ट हो सकता है 1। बिकवाली रूल 10b5-1 प्लान के तहत हुई, जिसे 2 जून को अपनाया गया था — यानी अगस्त की गाइडेंस से दो महीने और अपग्रेड की लहर से तीन महीने पहले 1।
छह महीने में 29 सौदे, एक भी खरीद नहीं
यह छह महीनों में वॉन आन की नौवीं बिकवाली थी। इसके साथ उनकी कुल बिकवाली 115,954 शेयर और करीब 1.75 करोड़ डॉलर तक पहुँच गई है 3। पूरी कंपनी में इनसाइडरों ने इस दौरान ओपन मार्केट में 29 सौदे किए — खरीद एक भी नहीं 3। जनरल काउंसल स्टीफन चेन समेत चार और अधिकारियों ने इसमें करीब 46 लाख डॉलर जोड़े 3। पिछले 12 महीनों का हिसाब: 3.78 करोड़ डॉलर की बिकवाली के मुकाबले 5 लाख डॉलर की खरीद 4। क्विवर का कहना है कि एक फाइलिंग सीईओ के प्लान को सितंबर 2027 तक बिकवाली जारी रखने की इजाज़त देती है 3।
डुओलिंगो में छह महीने के इनसाइडर सौदे: 29 बिकवाली, ज़ीरो खरीद
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| लुइस वॉन आन (सीईओ) (estimate) | $17.5M |
| स्टीफन चेन (जनरल काउंसल) (estimate) | $1.7M |
| विलियम गॉर्डन (estimate) | $1.5M |
| नताली ग्लांस (estimate) | $1.2M |
| रॉबर्ट मीस (estimate) | $0.3M |
यूज़र्स में 23 फीसदी इज़ाफा, रेवेन्यू ग्रोथ की गाइडेंस 11 फीसदी
डुओलिंगो की अपनी अगस्त की शेयरहोल्डर लेटर में भी यह खिंचाव साफ दिखता है। क्यू2 में कंपनी के डेली एक्टिव यूज़र्स (डीएयू) 5.87 करोड़ पर पहुंचे, यानी 23 फीसदी का इज़ाफा; रेवेन्यू 18 फीसदी बढ़कर 29.85 करोड़ डॉलर हुआ 7। क्यू3 की गाइडेंस है — रेवेन्यू 30.2 करोड़ डॉलर, यानी 11.1 फीसदी इज़ाफा; और बुकिंग्स 30.7 करोड़ डॉलर, यानी 8.9 फीसदी इज़ाफा — जबकि पूरे साल डीएयू ग्रोथ 20 फीसदी से ऊपर रहने का अनुमान है 7।
डीए डेविडसन का 1.7 लाख यूज़र्स वाला पैनल क्यू3 में डीएयू ग्रोथ 25.6–27.6 फीसदी आंकता है, और फर्म का कहना है कि उसका डेटा ऐतिहासिक रूप से रिपोर्टेड नतीजों से 100 से 200 बेसिस पॉइंट नीचे रहा है 6। इस पैनल को गाइडेंस के मुकाबले रखें तो उस हिसाब से इस तिमाही प्रति डेली यूज़र रेवेन्यू करीब 12 फीसदी गिरता है; कंपनी की अपनी 20 फीसदी वाली निचली सीमा पर यह गिरावट करीब 7 फीसदी रह जाती है 67।
रेवेन्यू ग्रोथ 45 फीसदी से गिरकर अब गाइडेंस के 11 फीसदी पर
- रेवेन्यू ग्रोथ, साल-दर-साल
- Estimate
Data
| रेवेन्यू ग्रोथ, साल-दर-साल | |
|---|---|
| क्यू4 '23 | 45.4% |
| क्यू1 '24 | 44.9% |
| क्यू2 '24 | 40.6% |
| क्यू3 '24 | 39.9% |
| क्यू4 '24 | 38.8% |
| क्यू1 '25 | 37.7% |
| क्यू2 '25 | 41.5% |
| क्यू3 '25 | 41.1% |
| क्यू4 '25 | 35% |
| क्यू1 '26 | 26.5% |
| क्यू2 '26 | 18.3% |
| क्यू3 '26 (estimate) | 11.1% |
खरीदारों की दलील, और उसकी ऊपरी सीमा
एवरकोर आईएसआई ने 1 सितंबर को डुओलिंगो को आउटपरफॉर्म पर अपग्रेड किया, अपना प्राइस टारगेट 105 डॉलर से दोगुना करके 210 डॉलर कर दिया, इस सेटअप को 2022 के रीसेट के बाद वाले नेटफ्लिक्स जैसा बताया और 2027–28 के अर्निंग्स अनुमान कंसेंसस से 10 से 25 फीसदी ऊपर रख दिए। उस दिन पूरे मार्केट में बिकवाली चल रही थी, इसके बावजूद स्टॉक 5 फीसदी से ज़्यादा चढ़ा 569। डीए डेविडसन ने भी टारगेट 160 डॉलर से बढ़ाकर 175 डॉलर किया 56। बाकी स्ट्रीट का रुख ठंडा है: 25 एनालिस्ट में से 17 की रेटिंग होल्ड है, और हाल में आए छह टारगेट का मीडियन 96 डॉलर है 36।
शेयर भाव से 47 फीसदी ऊपर एवरकोर का दोगुना टारगेट
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| एवरकोर आईएसआई (estimate) | $210 |
| डीए डेविडसन (estimate) | $175 |
| क्लोज़, 29 सितंबर | $142.62 |
| स्ट्रीट मीडियन (estimate) | $96 |
खुद डुओलिंगो ने 1 अगस्त तक 71.9 मिलियन डॉलर के शेयर बायबैक किए हैं — अपनी 2024 और 2025 की लगभग पूरी डाइल्यूशन के बराबर 7। प्लान की टाइमिंग दोधारी है: यह जून में साइन हुआ था, यानी गाइडेंस से भी पहले और रैली से भी, इसलिए यह बिकवाली पहले से तय शेड्यूल की ही लगती है — एआई थीसिस पर दिया गया कोई फैसला नहीं।
क्यू3 रिपोर्ट को जो आँकड़े मिलाने हैं
शेयर 28 सितंबर को 134.30 डॉलर पर बंद हुए — उस दिन 6.4 फीसदी और साल भर में 58.9 फीसदी की गिरावट। फिर 6.1 फीसदी की छलांग लगाकर करीब 142.62 डॉलर तक पहुँचे, पर यह भाव सीईओ को मिले हर दाम से अब भी कम है 45। इस विवाद की रेफरी क्यू3 रिपोर्ट है: यूज़र ग्रोथ करीब 26 फीसदी बनाम रेवेन्यू ग्रोथ की गाइडेंस 11 फीसदी — यह प्रति यूज़र कीमत की कहानी है, एआई मोनेटाइज़ेशन की नहीं। एवरकोर ने टारगेट दोगुना कर दिया; संस्थापक ने अपनी सीधी हिस्सेदारी खाली कर दी।
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AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
