Сооснователь Elastic подал уведомление о продаже акций на $141 млн — чуть ниже средней целевой цены аналитиков
Член совета директоров и сооснователь Elastic Стивен Схурман подал уведомление о намерении его структуры CMXI B.V. продать 1,5 млн акций на $140,9 млн — примерно в 1,4 раза больше всех продаж инсайдеров Elastic за три месяца. Уведомление подано на фоне повышения банками целевых цен и требования активистского инвестора к конкуренту по отрасли, Dynatrace, провести выкупы на $2,5 млрд.
Vincent Jiang · 2 min read
Первый пакет сооснователя за два года
Стивен Схурман, соосновавший Elastic в Амстердаме в 2012 году и до сих пор входящий в её совет директоров, 2 октября подал уведомление: его структура CMXI B.V. намерена продать через Goldman Sachs 1,5 млн обыкновенных акций Elastic общей рыночной стоимостью $140,91 млн; ориентировочная дата сделки — 2 октября 123. Заявленная стоимость в пересчёте на акцию — $93,94, на два цента выше утренней цены открытия $93,92 15.
Себестоимость — десятая доля евроцента
7,29 млн акций CMXI приобрела в апреле 2015 года по нотариальному акту у JTG Ventures B.V. — за 7290 евро в общей сложности, то есть по 0,1 евроцента за бумагу 1. Ещё 5,19 млн перешли к ней безвозмездно — при слиянии с IXII B.V. в декабре 2020 года 1. В EDGAR числятся только два более ранних уведомления CMXI, оба по форме 144 — в марте и декабре 2024 года. Это первый заявленный структурой пакет почти за два года; в уведомлении указано, что за предыдущие три месяца CMXI акции не продавала 14.
Под пакетом Схурмана — весь оборот инсайдеров
За три месяца к началу октября инсайдеры Elastic продали 1 075 641 акцию на $98 430 566; крупнейшая из раскрытых сделок — 29 227 акций гендиректора Ашутоша Кулкарни, проданные 9 сентября по $87,78 и оформленные как удержание налога при вестинге (vesting) долевых вознаграждений 5. Заявленный к продаже пакет Схурмана примерно в 1,4 раза превышает весь этот оборот 15.
Предлагаемый пакет Схурмана в 1,4 раза больше всего, что инсайдеры Elastic продали за три месяца
Data
| Стоимость проданных и заявленных к продаже акций | |
|---|---|
| Предложение Схурмана | $140.91M |
| Все инсайдеры Elastic | $98.43M |
| Кулкарни, крупнейшая доля | $2.57M |
Уолл-стрит повышала цели прямо к его выходу из акции
Уведомление подано по следам квартала, который переписал историю компании: выручка $478,11 млн, рост на 15,2%. Прибыль на акцию (EPS) составила $0,70 при консенсусе $0,58, прогноз был повышен, а за одну торговую сессию бумаги прибавили 18%; от минимума $42,05 акции выросли более чем вдвое — до максимума $108 56. В сентябре вышла специализированная векторная база данных, и Elastic заявляет о 32-кратном сокращении потребления памяти 7. Подразумеваемая цена выхода Схурмана ниже всех обновлённых целей — кроме $80 у Wells Fargo 5.
Подразумеваемая цена выхода Схурмана ниже средней целевой цены Уолл-стрит по Elastic
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Oppenheimer | $118 |
| Bank of America | $108 |
| UBS | $105 |
| Cantor Fitzgerald | $100 |
| Средняя по Уолл-стрит | $96.52 |
| Выход CMXI (подразумеваемый) (estimate) | $93.94 |
| Wells Fargo | $80 |
А конкурента толкают в обратную сторону
В Dynatrace кампания Starboard Value в июле принесла фонду два места в совете директоров и одобрение выкупа акций на $1 млрд; письмо, о котором стало известно в конце сентября, теперь требует вернуть акционерам более $2,5 млрд за три года 89. Dynatrace, чьи акции с начала года подешевели примерно на 20%, только что согласилась заплатить $915 млн за специализирующуюся на наблюдаемости ИИ компанию Arize, заверив, что сделка существенно не затронет выкуп акций 810. Один крупный акционер в секторе наблюдаемости хочет, чтобы деньги вливались в акцию; сооснователь Elastic, в свою очередь, поставляет на рынок $141 млн собственных бумаг. Форма 144 фиксирует предполагаемую продажу, а не состоявшуюся, и причин не называет. Зато называет цену.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
