GitLab、社員の7分の1を削減――「42%成長」は受注額ベースの数字、GAAP売上高は21%増

7人に1人が6月に『退場』を命じられる

6月2日、GitLabは第1四半期決算の発表と合わせ、約350人――全社員の約7分の1――の人員削減と22カ国からの撤退を明らかにした¹。最高経営責任者（CEO）のビル・ステープルズ氏はこれを、エージェント時代を生き抜くための計算として提示した。エージェントは「機械のスケールで仕事をし」、「競合を崖っぷちに追い込んでいる」。だからこそGitLabは100倍の成長に向け、「gitの世代を変える再構築」に着手したという¹。

この計画には3000万～3500万ドルの再編費用↗が伴う¹。このうち2330万ドルは8月期に計上された²。SaaS業界の専門メディアがこの人員削減を「今週のニュース」として報じた↗のは、実施から3カ月後のことだった³。350人がどのチームから出たのかは、提出書類にも報道にも示されていない。

削減が『買い取った』四半期

7月31日締めの四半期決算（9月1日発表）は、売上高2億8630万ドル、前年同期比21%増↗となった²⁴。成長の物語は損益計算書の一行下にある。算出ビリングスは24%増↗と前四半期（12%増）の2倍となり、ネットARRは42%に加速した。最高財務責任者（CFO）のジェシカ・ロス氏はこれを「過去4年で2番目に高い四半期の数値」と評した。通期の業績見通しは11億2900万～11億3300万ドルに引き上げられた²。初回受注はほぼ2倍の約1700件となり、50万ドル以上の大型契約は150%超増えた²。

SaaStr、失った380ベーシスポイントのうち400ベーシスポイントをAIに計上

GAAPベースの粗利率は84.1%に低下した。前年同期は87.9%だった。低下はこれで6四半期連続で、しかも直近の下げ幅が最も大きい⁵。再編費用を含んだGAAPの営業損失は、前年同期の1840万ドルから5690万ドルに拡大した⁴。この粗利率低下について、SaasRiseが伝えたSaaStrの実務家目線の分析は、400ベーシスポイント分をAIのコストとして計上する³。

非GAAPの帳簿はもう一つの物語を語る。粗利率86.5%で、営業利益は4260万ドルだった²。対照はあまりに鮮明だ。株主が目にするのは非GAAPの帳簿、ビリングスの伸び、引き上げられた通期の業績見通しであり、そのコストを背負うのは削減された350の職と22カ国からの撤退である¹²。

受注額は約束、GAAP売上高は告白

従量課金モデル「Flex」は今四半期の導入から6週間で、130社を超える顧客から2000万ドル超のコミットメント（利用契約額）を獲得した。有料従量利用ランレートは第1四半期末の1500万ドルから4000万ドルを突破した。通期目標は1億ドルとしている ²。

内情を物語るのは会計処理だ。「Flex」のライセンス収益は契約期間にわたって収益認識される。顧客の支払いは今も年単位の前払いだが、この処理により今年度分の売上高のうち最大1300万ドルが将来の期間に繰り延べられる ²。次の読みどころは第3四半期の業績見通しだ。2億8100万～2億8300万ドル、15～16%増を見込む ²。さらに10月19日には、無料プランの利用者に新たなレート制限↗が発効する。無料プランではエージェントによるコードレビューがすでに1件25セントで提供されている↗ ⁶⁷⁸。