人型ロボット出荷ほぼ2万5000台=IDC集計、3分の2はまだ実演・研究用途

中国のテーマパークにロボット300台が“出勤”

横琴にあるテーマパーク「長隆スペースシップパーク(Chimelong Spaceship Park)」では、300台を超えるAgiBotのロボットが卓球を打ち、太極拳を演じ、屋外の通路でホテル宿泊客のチェックイン対応まで担う。世界で最大規模の公開的な人型ロボット導入↗で、技術チームが待機する¹²。9月24日のオープンを飾ったのは、AgiBotが生産ラインから送り出した2万台目の1体だった²。上場2社、ユニットリーと優必選の株価を左右する上半期の出荷集計は、9月30日に公表された³。

3つ目の集計は最大

上半期の人型ロボット出荷をめぐる3つ目で最大の推計となるIDCの上半期集計↗では、世界の出荷台数はほぼ2万5000台と前年同期比432.1%増、売上高は7億4000万ドルで同322.7%増だった³。数字から割り出した平均単価は1台約2万9600ドルに下がり、1年前の約3万7000ドルを下回った³。中国メーカーが出荷全体の95%超を製造し、中国の需要家がその78%、1万9000台超を引き取った³⁴。

需要の3分の2はまだ実演用途

上半期出荷の69%は研究・教育、実演・展示、政府系データセンターの需要が吸収した。2025年通年では83.8%だったのに比べれば低下している³。ただ、この集計には但し書きが付く。中国での購入の多くは、国家とそのロボット訓練センターという単一の顧客にさかのぼる可能性が高い³。台数は本物だ。だが、仕事の大半は本物ではない。

上場の出荷大手2社、すでに調整局面

優必選(09880.HK)は上半期、フルサイズの人型ロボット921台を販売↗し、台数は前年同期比1946.7%増となった。人型ロボット関連の収益も1445%増の5億9000万元に膨らんだが、それでも3億3900万元の赤字を計上した⁵。ユニットリー(688836.SH)は8月19日の科創板上場で約9億700万ドルを調達し、初日は460%高と急騰して時価総額は約509億ドルに達した⁶。ただしその後、ユニットリー株は459.65元とほぼ半値まで沈み、優必選も今年に入って40%超下げている⁷。

単価は下落、予測は上方修正

ただ、反論の材料はこの流れの向きだ。デモ需要が全体に占める比率は半年で15ポイント近く低下し、平均単価も2割下がった。IDCは2030年の出荷予測を約5割引き上げ、75万台超とした。出荷台数が毎年倍増し続けることを前提とする数字である³⁴。

西側はつくるが、出荷はしない

テスラは現在、人型ロボット「オプティマス(Optimus)」を週数百台のペースで製造している。第2四半期の生産ペースの10倍だ。ただ、大半の台数は社内テストと自社工場向けに取っておく⁸。同社はごく限られた顧客に、販売ではなくリースで提供する構えだ。この市場投入の道筋は、The Inferenceが9月30日に追跡取材したように、量産レベルでいまだ安定製造できない「手」に行き着く⁸。

IDCのトップ10で唯一の米国メーカー、Figure AIは数十台にとどまる³。同社自身は4月、その月だけで約240台を納品したと主張しており、隔たりがある。この差は、IDCの集計が対価を払う外部顧客のみを数えていることで説明がつく³。

注目すべきはデモ以外の比率

北京の規制当局は、人型ロボット企業の新規株式公開(IPO)に3つの基準↗を課した。持続的な受注、赤字の縮小、中核技術の3つで、香港では少なくとも24社が上場申請を提出済みだ⁷。

今回の集計は、業界の構図をくっきり二分して見せた。現在出荷されている台数を握るのは上場2社、ユニットリーと優必選だ。一方、西側の非上場勢は出荷こそほぼゼロながら、業界をめぐる物語の主導権を握る³。次に読み取るべきは、この構図の通年版である。デモ以外の比率が半分を超えるまでは、この業界の値付けは予測であって、事業ではない。