ساعدت كلافيو في تصميم البروتوكول الذي قد يتيح لوكلاء الذكاء الاصطناعي تجاوز رسائلها البريدية.. وباع مطلعوها أسهماً بقيمة 200 مليون دولار
مسودة بروتوكول الوكيل الشخصي (Personal Agent Protocol) التي تعدها شركتا سييرا وميتا ستتيح لوكلاء الذكاء الاصطناعي لدى المستهلكين الشراء والإرجاع وإعادة الحجز مباشرة مع العلامات التجارية، من دون المرور بالرسائل التسويقية التي تبيعها كلافيو. وقد جلست كلافيو إلى طاولة تصميمه في وقت بلغ فيه صافي ما باعه مطلعو الشركة من أسهمها 199.9 مليون دولار خلال 12 شهراً.
Vincent Jiang · 3 min read
شارك إد هالن في تأسيس كلافيو−1.21% — كلافيو, down 1.21 percent today، ولا يزال عضواً في مجلس إدارتها ومالكاً لنسبة 10% من أسهمها، وفق الإفادة. وفي 7 أكتوبر باع 97,482 سهماً بمتوسط مرجح بلغ 17.40 دولار للسهم، أي ما قيمته نحو 1.7 مليون دولار، وأهدى في اليوم التالي 17,885 سهماً إضافياً إلى صندوق تبرعات استشاري (Donor-Advised Fund) 1.
نُشر النموذج 4 (Form 4)، وهو الإفادة التي تُقدَّم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للإفصاح عن تداولات المطلعين في 9 أكتوبر، في الأسبوع نفسه الذي نشرت فيه سييرا~$10B — سييرا, private, latest valuation ~$10B، شركة وكلاء الذكاء الاصطناعي التي شارك بريت تايلور في تأسيسها، مسودة لبروتوكول الوكيل الشخصي تضع كلافيو ضمن 35 شريكاً في تصميمه، إلى جانب باي بال+0.68% — باي بال, up 0.68 percent today وفيزا وOneSignal المنافس لكلافيو في المراسلات 23. ونُفذ البيع بموجب خطة تداول وفق «القاعدة 10b5-1»، وهي جدول تداول يُحدَّد قبل أشهر من تنفيذه وقد اعتُمد في الأول من يونيو 1، وبالتالي فإن توقيته ليس رد فعل على المسودة.
جلسة واحدة مع الوكيل بدلاً من صندوق الوارد
أعلنت سييرا عن المسودة، التي تحمل اسم «بوبي» (Poppy)، في 6 أكتوبر بمشاركة ثمانية شركاء إطلاق هم: ميتا+3.16% — ميتا, up 3.16 percent today وGenesys وInstinct وNiCE وRocket وشوبيفاي+4.40% — شوبيفاي, up 4.40 percent today وسترايب ووول مارت 2. وسيتيح «بوبي» للوكيل الشخصي للمستهلك التعريف بهويته، وحمل إذن العميل، وإتمام عملية إرجاع أو إعادة حجز أو شراء عبر موقع العلامة التجارية أو واجهات برمجة التطبيقات (APIs) أو وكيلها الخاص 2.
الهدف المعلن من المسودة أن «ترى العلامة التجارية الرحلة بأكملها بدلاً من أجزاء متناثرة» 2. وكلافيو، التي تحصي أكثر من 205 آلاف عميل يدفعون، بحسب أرقامها الخاصة، تبيع هذه الأجزاء نفسها: تدفقات البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة والإشعارات الفورية التي تدفع العلامات التجارية مقابل تشغيلها 4.
صافي مبيعات المطلعين 199.9 مليون دولار.. والنمو يتباطأ إلى النصف
باع المطلعون أسهماً في كلافيو بقيمة 200.2 مليون دولار على مدى 12 شهراً انتهت مطلع أكتوبر، واشتروا أسهماً بقيمة 0.3 مليون دولار، أي بصافي خروج بلغ 199.9 مليون دولار 5. وفي الأول من أكتوبر قلّصت الشركة وظائف في فرق التصميم والمنتجات 6. وما تزال الإيرادات تنمو، لكن بوتيرة أبطأ كل عام: 47.5% على أساس سنوي في الربع الثالث 2023، و26.4% في الربع الثاني 2026، فيما تشير توقعات السوق إلى نمو 22.2% في الربع الذي تُعلن نتائجه في 4 نوفمبر، عند إجماع بإيرادات تبلغ 379.87 مليون دولار 78.
نمو كلافيو تراجع إلى النصف في ثلاث سنوات.. والسوق يتوقع 22% في الربع الثالث
- نمو الإيرادات على أساس سنوي
- Estimate
Data
| نمو الإيرادات على أساس سنوي | |
|---|---|
| الربع الثالث 2023 | 47.5% |
| الربع الرابع 2023 | 38.8% |
| الربع الأول 2024 | 34.5% |
| الربع الثاني 2024 | 35% |
| الربع الثالث 2024 | 33.7% |
| الربع الرابع 2024 | 34% |
| الربع الأول 2025 | 33.3% |
| الربع الثاني 2025 | 31.9% |
| الربع الثالث 2025 | 32.2% |
| الربع الرابع 2025 | 29.6% |
| الربع الأول 2026 | 27.9% |
| الربع الثاني 2026 | 26.4% |
| الربع الثالث 2026 (تقديري) (estimate) | 22.2% |
أغلق سهم كلافيو عند 17.41 دولار في 7 أكتوبر، نزولاً من أعلى مستوى في 52 أسبوعاً عند 33.36 دولار، مقابل متوسط مستهدفات شركات الوساطة البالغ 27.14 دولار 58. ويقدّر GuruFocus القيمة العادلة للسهم عند 43.08 دولار، فيما تمنح الخدمة نفسها آفاق نمو كلافيو درجة صفر من 10، وقوتها المالية 8 من 10 5.
كلافيو تتداول عند 17.41 دولار، نحو نصف القيمة العادلة البالغة 43.08 دولار وفق نماذج GuruFocus
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| سعر السهم، 7 أكتوبر | $17.41 |
| أعلى مستوى في 52 أسبوعاً | $33.36 |
| متوسط مستهدفات الوساطة (estimate) | $27.14 |
| القيمة العادلة وفق GuruFocus | $43.08 |
كلافيو تبيع على جانبي التحول
السيناريو المتفائل ليس بلا أساس. ففي سبتمبر تحوّلت كلافيو إلى بنية بلا واجهة (Headless). أكثر من 260 أداة مبنية على بروتوكول سياق النموذج (Model Context Protocol)، وأكثر من 490 واجهة برمجة تطبيقات، تفتح منصة الشركة الآن أمام كلود أو ChatGPT أو أي وكيل آخر، فيما تبادل وكيلها لخدمة العملاء (Customer Agent) أكثر من 1.3 مليون رسالة مع المتسوقين 4. وتبيع كلافيو للعلامات التجارية الرسائل التي تصل إلى العملاء والوكلاء الذين يخدمونهم، واختارت أن تحتل مقعداً على طاولة تصميم البروتوكول بدلاً من محاربة هذه القضبان.
كما أن هذه القضبان لا تزال في مرحلة مبكرة. فتغيب أمازون−1.08% — أمازون, down 1.08 percent today وأنثروبيك$350B — أنثروبيك, private, latest valuation $350B عن المجموعة المؤسسة، وتظهر أوبن إيه آي$1.18T — أوبن إيه آي, private, latest valuation $1.18T على قائمة التصميم من دون أن تكون بين المؤسسين، فيما تضع بيانات استطلاع نقلها موقع Forkast نسبة البالغين في الولايات المتحدة الذين يثقون بوكلاء الذكاء الاصطناعي لإتمام عمليات الشراء عند 3% 92.
تاريخان سيحددان الثمن
من المقرر صدور مواصفات الإصدار v0.1 وتطبيق مرجعي بحلول نهاية أكتوبر 3. ثم تأتي النتائج المالية في 4 نوفمبر 8. وتراهن كلافيو على أن معرفة العميل تدرّ عائداً أكبر من الوصول إليه، و«بوبي» هو أول اختبار مسعَّر لهذا الرهان.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
