LG troca células chinesas por sul-coreanas mais caras no maior leilão de baterias da Coreia do Sul
O terceiro leilão de sistemas de armazenamento de energia (ESS) da Coreia do Sul concede 50 dos 100 pontos ao preço e paga outros 25 pelo conteúdo nacional; as propostas se encerram em 11 de novembro. A LG Energy Solution, que ficou com 14% da segunda rodada ao oferecer células chinesas, agora entra nessa disputa apertada com uma célula 100% sul-coreana.
Vincent Jiang · 2 min read
LG troca as células de Nanquim pelas de Ochang — e paga a conta
Na segunda rodada da contratação estatal de armazenamento de energia da Coreia do Sul, a LG Energy Solution ofereceu células de fosfato de ferro e lítio (LFP) fabricadas em Nanquim, na China, e levou 14% do volume 1. Na terceira rodada, produzirá todas as células em Ochang e, pela primeira vez, os quatro materiais essenciais — cátodo, ânodo, separador e eletrólito — virão de fornecedores sul-coreanos 1.
O maior leilão até agora fecha as propostas em 11 de novembro
Propostas e comprovantes devem ser entregues até 11 de novembro para 1.180 megawatts de armazenamento de seis horas: mais de 7 gigawatts-hora em uma estimativa, 6,6 em outra. O pacote é avaliado em cerca de 2 trilhões de wones (US$ 1,47 bilhão) e supera as duas primeiras rodadas somadas, com adjudicação em novembro e operação exigida até fevereiro de 2029 12.
O placar paga por preço baixo e conteúdo nacional ao mesmo tempo
O preço vale 50 dos 100 pontos 12. Segurança contra incêndio e de equipamentos levam 25, e os 25 restantes premiam produção nacional, localização da cadeia de suprimentos e empregos; os licitantes devem declarar o fabricante e a origem de cada célula, cátodo e eletrólito 12. Células importadas entregam esses 25 pontos. As sul-coreanas custam mais diante dos 50 pontos de preço.
Metade da pontuação compra barato; um quarto compra coreano
Data
| Part | Pontos | Share |
|---|---|---|
| Preço | 50 | 50% |
| Segurança contra incêndio e de equipamentos | 25 | 25% |
| Conteúdo nacional, cadeia de suprimentos, empregos | 25 | 25% |
SK On já controla a cadeia de cátodos
A SK On ficou com 284 dos 565 megawatts da segunda rodada — 50,3% — vendendo LFP de fabricação sul-coreana. Desde então, travou a cadeia de cátodos: cerca de 160 bilhões de wones com a L&F e 1,07 trilhão de wones com a Posco Future M, além de 9 gigawatts-hora de células fabricadas na Geórgia para a NeoVolta Power a partir de 2027 13. Leve quem levar os megawatts, os fabricantes de materiais faturam.
LG disputa a terceira rodada a partir de 14% da segunda
Data
| Fatia da adjudicação da segunda rodada | |
|---|---|
| SK On | 50.3% |
| Samsung SDI | 35.7% |
| LG Energy Solution | 14% |
A tese de exportação é real; a prova, ainda não chegou
A LG contabilizou mais de 3 trilhões de wones em pedidos de ESS no primeiro semestre, incluindo projetos de centros de dados de IA, e mira 50 gigawatts-hora de capacidade de LFP na América do Norte até o fim de 2026 45. Seu sistema de armazenamento é a única marca sul-coreana na primeira lista DSX Ready da Nvidia 45. O Projeto Star — um complexo movido a gás de US$ 22,3 bilhões e 6,47 gigawatts em Encinal, no Texas, que abastecerá um centro de dados de 5 gigawatts — é a demanda que essa tese persegue 467. Nenhum fabricante sul-coreano de baterias está confirmado no projeto até agora 4.
A Samsung SDI, que ficou com cerca de 76% da primeira rodada, nem sequer escolheu sua química 1. O cátodo LFP sul-coreano mal está em produção: a L&F inicia a fabricação em massa no fim de setembro, e a Posco Future M, até o fim do ano 1. A meta de 1 terawatt-hora até 2032 da indústria dos EUA é um alvo, não uma carteira de pedidos 4.
O resultado sai em novembro 12. A LG precisa recuperar volume, com insumos mais caros que os de Nanquim. A SK On precisa que as linhas convertidas de Seosan entrem em fase piloto até o fim do ano e entreguem a partir do primeiro semestre de 2027 1. Os fornecedores de cátodos faturam de qualquer forma.
Deepdive
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