ماسك يعترف بتفوّق «أنثروبيك» على «غروك»... ويطلب 660 ألف وحدة معالجة رسوميات (GPU) قبل نهاية العام
حدّد ماسك حجم فجوته بوحدة سنوات الفريق (team-years)، ثم طلب 660 ألف وحدة إضافية من معالجات «بلاكويل» (Blackwell) وفق جدول زمني يمكن للجميع التحقق منه: 1.44 مليون وحدة في ممفيس بحلول أواخر ديسمبر. الفاتورة تقع على عاتق مساهمي «سبيس إكس» في البورصة، أما المقياس الذي يُحتكم إليه، «أنثروبيك»، فهو مستأجر بالفعل.
Vincent Jiang · 2 min read
اعترافٌ مشفوع بأمر شراء
في 26 سبتمبر، أقرّ إيلون ماسك بخسارة سباق أصرّ طوال ثلاث سنوات على أنه سيفوز فيه: «غروك» يتخلف عن نماذج «كلود» التي تطوّرها أنثروبيك، و«أنثروبيك» هي المتصدرة بلا منافس قريب، وقد أخطأ هو في تقدير ذلك. السبب الذي أعلنه مسألة حساب لا مسألة رقائق: xAI عمرها ثلاث سنوات مقابل ست سنوات لـ«أنثروبيك» 1. وقبل ذلك بيوم واحد، كان قد نشر العلاج على أي حال: 660 ألف وحدة إضافية من إنفيديا من طراز GB300 في «كولوسوس 2»، على ثلاث دفعات بواقع 220 ألف وحدة لكل منها، بما يرفع أسطول ممفيس من 780 ألف وحدة إلى 1.44 مليون وحدة بحلول أواخر ديسمبر 2.
الفاتورة تقع الآن على مساهمي الطرح العام
لم يعد هذا الطلب يُموَّل بأموال رأس المال المخاطر. فقد اشترت سبيس إكس شركة «xAI» في فبراير، ثم أدرجت أسهمها في البورصة في 12 يونيو عند سعر 135 دولاراً للسهم في أكبر طرح عام أولي في التاريخ 34. وتُظهر أرقام الإدراج كيف تُغذّى الآلة: إيرادات 2025 البالغة 18.7 مليار دولار، وخسارة تشغيلية قدرها 2.6 مليار دولار، وإنفاق رأسمالي يفوق 30 مليار دولار على مدى عام 2025 وأوائل 2026 5. ودفعات «بلاكويل» هي القسط التالي.
ثلاث دفعات تكاد تضاعف «كولوسوس» إلى 1.44 مليون وحدة معالجة رسوميات
- أسطول كولوسوس
- Estimate
Data
| أسطول كولوسوس | |
|---|---|
| أسطول 25 سبتمبر | 0.78M |
| +220 ألف، أواخر سبتمبر (estimate) | 1M |
| +220 ألف، نوفمبر (estimate) | 1.22M |
| +220 ألف، أواخر ديسمبر (estimate) | 1.44M |
المقياس نفسه مستأجر أيضاً
المنافس الذي يسعى ماسك إلى اللحاق به يدفع له الإيجار بالفعل. فقد وقّعت أنثروبيك عقداً لاستئجار 300 ميغاواط من قدرات «كولوسوس 1» مقابل 1.25 مليار دولار شهرياً حتى مايو 2029، بإجمالي يتجاوز 40 مليار دولار، وهي صفقة تصفها وثيقة الإدراج (S-1) الخاصة بسبيس إكس نفسها بأنها تحويل للقدرات الحاسوبية غير المستغلة إلى إيرادات 6. وتضيف جوجل 920 مليون دولار شهرياً اعتباراً من أكتوبر، ويضيف Reflection 150 مليون دولار شهرياً، ليتجاوز إجمالي المتعاقد عليه حتى عام 2029 مبلغ 76 مليار دولار، وكل عقد من هذه العقود قابل للفسخ بإشعار مدته 90 يوماً، فيما قال ماسك إنه قد يحتاج إلى استعادة هذه القدرات 5. أصبح وجود أنثروبيك وجوجل مستأجرين يدفعان مقابل قدرات «كولوسوس» جزءاً من نموذج الأعمال في ممفيس 8.
المنافس الذي يسعى ماسك إلى اللحاق به هو أيضاً أكبر مستأجريه
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| أنثروبيك | $1.25B |
| جوجل (estimate) | $0.92B |
| Reflection | $0.15B |
التوربينات تُزال وفق جدول زمني
مضاعفة الأسطول تعني تقريباً مضاعفة الطاقة الكهربائية التي تشغّله. يعتمد «كولوسوس» على 69 توربيناً غازياً رفعت الرابطة الوطنية للنهوض بالملونين (NAACP) ومركز القانون البيئي الجنوبي دعوى قضائية لعدم حصول هذه التوربينات على تراخيص؛ وتقول سبيس إكس إنها ستُزال بحلول يوليو 2027 مع بدء تشغيل محطة دائمة بقدرة 1.2 غيغاواط، فيما تخصص وثيقة الطرح العام الأولي الخاصة بها 2.8 مليار دولار للتوربينات على مدى ثلاث سنوات 3. أما دفعة ديسمبر، فهي بحاجة بتعبير ماسك نفسه إلى أن يحالفها الحظ 27.
31 ديسمبر هو الاختبار
كل وعد يحمل الآن تاريخاً يمكن التحقق منه: 220 ألف وحدة معالجة رسوميات قيد التشغيل خلال هذا الأسبوع، ونموذج بمستوى Fable/GPT-6 خلال ثلاثة أشهر، وصدارة خلال ستة أشهر 2. نسبة الـ53 في المئة التي سجلها غروك 4.5 في اختبار قياسي للبرمجة هي مشكلة تُقاس بسنوات الفريق 1. والرهان الكامن وراء 1.44 مليون وحدة معالجة رسوميات هو أن الحجم قادر على تقسيط كلفة الوقت.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
