Musk acaba de confirmar o aluguel mensal de US$ 150 milhões pago por um rival
Com um "Yup" de uma palavra só, Elon Musk apontou a Reflection como inquilina do Colossus: US$ 150 milhões mensais por um modelo cujos pesos serão liberados de graça ainda neste mês, dentro de uma expansão de chips financiada com US$ 40 bilhões em dívida.
Vincent Jiang · 3 min read
Uma palavra do locador
Elon Musk respondeu a uma pergunta sobre o aluguel de um rival com uma única sílaba. Ao rebater, no início da quarta-feira, uma publicação que afirmava que o Beam — o modelo aberto que a Reflection AI apresentou na segunda-feira — havia sido "treinado no Colossus Compute, da SpaceXAI", Musk escreveu: "Yup." 1 O locador havia confirmado, pelo nome e na própria rede, seu mais novo inquilino — e o produto em questão é um modelo de 501 bilhões de parâmetros, 23 bilhões deles ativos, cujos pesos completos serão liberados de graça ainda neste mês. 2
US$ 150 milhões mensais por um modelo gratuito
A Reflection paga à SpaceX US$ 150 milhões por mês, de 1º de julho de 2026 até 2029, por capacidade de chips GB300 da Nvidia no Colossus 2, próximo a Memphis — um contrato de até US$ 6,3 bilhões, com cláusula de saída de 90 dias. 4 O Beam foi pré-treinado em 6.144 GB300 em menos de quatro semanas e depois passou por aprendizado por reforço em outros 10.500; o resultado é distribuído sob licença Apache 2.0, com download gratuito. 3 Nvidia, Sequoia e Lightspeed têm cerca de US$ 4,7 bilhões investidos, em um valuation pré-money de US$ 25 bilhões. 2 O CEO Misha Laskin: "A única forma de possuir inteligência é, por definição, que ela seja aberta." 3
A Reflection paga US$ 150 milhões por mês pelo direito de distribuir seu modelo de graça.
O menor cheque da lista
Diante dos demais inquilinos do cluster, a Reflection é dinheiro miúdo. A Anthropic paga US$ 1,25 bilhão por mês, o Google, US$ 920 milhões, e um contratante de setembro, cujo nome a SpaceX nunca revelou, pagará US$ 1,1 bilhão mensais a partir de dezembro. 5
O inquilino que Musk acabou de confirmar paga o menor aluguel do Colossus
Data
| Value | |
|---|---|
| Anthropic | $1.25B/mo |
| Não identificado, set. | $1.1B/mo |
| $0.92B/mo | |
| Reflection AI | $0.15B/mo |
US$ 40 bilhões de dívida lastreada no aluguel
A conta de chips por trás desses cheques está sendo financiada. A SpaceX busca cerca de US$ 40 bilhões — algo como US$ 10 bilhões em empréstimos bancários e US$ 30 bilhões em dívida grau de investimento, com a Apollo cotada para liderar a operação e a Pimco entre os credores em negociação; o fechamento está provisoriamente previsto para 2027. 78 Musk diz que o Colossus 2 pode crescer de 550 mil para 1,21 milhão de chips até o fim de dezembro, "se tivermos sorte". 6 A SPCX, em bolsa desde uma estreia recorde de US$ 86 bilhões em junho, fechou na terça-feira a US$ 171,92 e caiu cerca de 1% após o fechamento com a notícia. 78
As saídas têm dois gumes
Praticamente todos os contratos do Colossus podem ser rescindidos após um curto período, disse o diretor financeiro Bret Johnsen no mês passado — e o pavio da Reflection é de 90 dias. 5 A resposta dos otimistas: a capacidade disponível de imediato anda escassa a ponto de a Anthropic e o Google terem pago cerca do triplo da taxa vigente, na estimativa de um analista, e o cluster foi construído para o próprio Grok, da SpaceXAI: os chips de um inquilino que sai simplesmente voltam para casa. 64
Um modelo gratuito paga o aluguel?
Os pesos do Beam chegam este mês, e outros 220 mil GB300 devem ficar "totalmente operacionais na semana que vem", nas palavras de Musk. 6 Sob os US$ 40 bilhões está uma única pergunta: se um modelo distribuído de graça consegue gerar receita suficiente, com as empresas e os governos que a Reflection tem como alvo, para seguir pagando o aluguel de chips comprados com dinheiro emprestado. 2
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
