Маск подтвердил, что его конкурент платит $150 млн аренды в месяц
Одно слово «Ага» от Илона Маска объявило Reflection арендатором Colossus: $150 млн в месяц за модель, чьи веса в этом месяце выйдут бесплатно, — и все это внутри чиповой стройки, финансируемой $40 млрд заемных средств.
Vincent Jiang · 3 min read
Одно слово от арендодателя
Илон Маск ответил на вопрос об арендной плате конкурента одним слогом. Рано утром в среду Маск ответил на пост, где утверждалось, что Beam — открытую модель Reflection AI$2.1B — Reflection AI, private, latest valuation $2.1B, представленную в понедельник, — «обучали на вычислительных мощностях Colossus Compute» компании SpaceXAI. Ответ Маска — одно слово: «Ага». 1 Арендодатель назвал имя своего новейшего арендатора — в собственной соцсети. Речь о модели с 501 млрд параметров, из которых активны 23 млрд; ее полные веса выйдут бесплатно уже в этом месяце. 2
$150 млн в месяц — за бесплатную модель
Reflection платит SpaceX−2.51% — SpaceX, down 2.51 percent today $150 млн в месяц — с 1 июля 2026 года до конца 2029-го — за мощности Nvidia−2.70% — Nvidia, down 2.70 percent today GB300 в кластере Colossus 2 под Мемфисом; общая сумма сделки — до $6,3 млрд, право выхода — с уведомлением за 90 дней. 4 Beam прошла предобучение на 6 144 ускорителях GB300 менее чем за четыре недели, затем — обучение с подкреплением еще на 10 500; итоговая модель распространяется по лицензии Apache 2.0 и доступна для бесплатного скачивания. 3 Nvidia, Sequoia и Lightspeed вложили в компанию около $4,7 млрд при оценке $25 млрд до инвестиций (pre-money). 2 Глава компании Миша Ласкин: «Владеть интеллектом можно, по определению, только если он открыт». 3
Reflection платит $150 млн в месяц за право раздавать свою модель бесплатно.
Самый скромный чек среди арендаторов
На фоне остальных арендаторов кластера Reflection — мелочь. Anthropic$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B платит $1,25 млрд в месяц, Google — $920 млн, а сентябрьский подписант, чье имя SpaceX так и не раскрыла, будет платить $1,1 млрд в месяц с декабря. 5
Арендатор, чье имя подтвердил Маск, платит на Colossus меньше всех
Data
| Value | |
|---|---|
| Anthropic | $1.25B/mo |
| Не назван (сентябрьская сделка) | $1.1B/mo |
| $0.92B/mo | |
| Reflection AI | $0.15B/mo |
$40 млрд в долг под арендные платежи
Счет за чипы, стоящий за всеми этими чеками, финансируется. SpaceX рассчитывает привлечь около $40 млрд — примерно $10 млрд банковских кредитов и $30 млрд долга с инвестиционным рейтингом; ожидается, что сделку возглавит Apollo, а Pimco входит в число кредиторов на переговорах. Закрытие намечено на 2027 год. 78 По словам Илона Маска, к концу декабря Colossus 2 может вырасти с 550 тыс. до 1,21 млн чипов — «если нам повезет». 6 SPCX вышла на биржу в июне, поставив рекорд IPO на $86 млрд; во вторник акции закрылись на отметке $171,92 и подешевели примерно на 1% на вечерних торгах после публикации сообщения. 78
Право на выход работает в обе стороны
Почти от любого контракта на Colossus можно отказаться после короткого периода, заявил в прошлом месяце финансовый директор компании Брет Джонсен; запал у Reflection — 90 дней. 5 Аргумент «быков»: мощности, доступные сразу, были в таком дефиците, что Anthropic и Google, по оценке одного из аналитиков, платили примерно втрое выше рыночной ставки, а кластер изначально строился под собственный Grok компании SpaceXAI — так что чипы уходящего арендатора просто возвращаются домой. 64
Может ли бесплатная модель платить за аренду?
Веса Beam выйдут в этом месяце, а еще 220 тыс. чипов GB300, по словам Маска, «полностью заработают на следующей неделе». 6 Под этими $40 млрд лежит один вопрос: сможет ли модель, которую отдают даром, заработать достаточно на корпоративных и государственных заказчиках, на которых делает ставку Reflection, чтобы и дальше платить за аренду чипов, купленных на заемные средства. 2
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
