मस्क का कोलोसस सिर्फ 11% क्षमता पर चला, किराए पर मिल रही मशीनें उन्हीं प्रतिद्वंद्वियों को जिन्हें हराना था
स्पेसएक्स का कोलोसस — मेम्फिस में 122 दिन में बना यह क्लस्टर — करीब 11% यूटिलाइजेशन पर चल रहा है। वहीं एंथ्रोपिक और गूगल उसकी मशीनें मिलाकर हर महीने 2.2 अरब डॉलर के किराए पर चला रहे हैं। दोनों बड़ी लीज़ में 90 दिन के नोटिस पर बाहर निकलने की शर्त है, और सालाना आधार पर 41 अरब डॉलर की लीज़ आमद में यही सबसे कमजोर जगह है।
Vincent Jiang · 3 min read
कोलोसस 1 (Colossus 1) मेम्फिस में इलेक्ट्रोलक्स की बंद पड़ी साइट पर खड़ा हुआ और निर्माण शुरू होने के 122 दिन बाद जुलाई 2024 में चालू हो गया, साथ में करीब 1 लाख एनवीडिया H100 चिप 1। 1 अक्टूबर को सामने आई एक रिसर्च के मुताबिक स्पेसएक्सएआई के करीब 5.5 लाख GPU के बेड़े का यूटिलाइजेशन करीब 11% है; मई तक कोलोसस 1 पर करीब 60,000 चिप ही सक्रिय चल रही थीं। यह आंकड़ा एक ही स्रोत पर आधारित है 2। ट्रेनिंग अब कोलोसस 2 पर शिफ्ट हो चुकी है 2। पुरानी मशीन का सबसे बड़ा किरायेदार अब एंथ्रोपिक है — वही लैब, जिसकी बराबरी करने के लिए ग्रॉक बनाया गया था 23।
122 दिन का निर्माण, सामने 11% की हकीकत
एंथ्रोपिक ने कोलोसस 1 की पूरी क्षमता — करीब 2.2 लाख GPU — मई 2029 तक 1.25 अरब डॉलर मासिक किराए पर ले ली है; कंपनी का लीक हुआ आईपीओ प्रॉस्पेक्टस इस कमिटमेंट का आकार 84.5 अरब डॉलर तक बताता है 23। गूगल कोलोसस 2 पर 1.1 लाख GPU जून 2029 तक 92 करोड़ डॉलर मासिक किराए पर ले रहा है। यह सौदा स्पेसएक्स ने जून की एक रेगुलेटरी फाइलिंग में बताया था 4।
रिफ्लेक्शन एआई 15 करोड़ डॉलर मासिक दे रही है, जबकि एक अनाम क्लाइंट का भुगतान दिसंबर से 1.11 अरब डॉलर मासिक पर शुरू होगा 5। चारों सौदे मिलाकर 3.4 अरब डॉलर प्रति महीने बनते हैं — यानी सितंबर में रिपोर्ट की गई सालाना आधार पर 41.1 अरब डॉलर की लीज़ आमद के बराबर 5।
यह पूरा सौदा-सिलसिला एक लिस्टेड कंपनी को सहारा देता है: स्पेसएक्स ने फरवरी में एक्सएआई को अपने में समा लिया, जुलाई में इस यूनिट का नाम स्पेसएक्सएआई रख दिया और 12 जून को अब तक की सबसे बड़ी ऑफरिंग के साथ नैस्डैक पर लिस्ट हो गया; SPCX शेयर करीब 2 ट्रिलियन डॉलर के बाजार मूल्य पर कारोबार कर रहे हैं 49106। लीज़ के ये आंकड़े निकालने वाली रिसर्च का कहना है कि यह आमद पब्लिक ऑफरिंग के आसपास की कहानी को मजबूत करती है 2।
कोलोसस की चारों लीज़ मिलाकर 3.4 अरब डॉलर प्रति माह, सबसे बड़ी में 90 दिन की एग्जिट शर्त
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| एंथ्रोपिक (कोलोसस 1) | $1.25B/mo |
| अनाम क्लाइंट (estimate) | $1.11B/mo |
| गूगल (कोलोसस 2) | $0.92B/mo |
| रिफ्लेक्शन एआई | $0.15B/mo |
सुर्खियों में कई साल का सौदा, फाइन प्रिंट में 90 दिन की एग्जिट
असली कहानी फाइन प्रिंट में है। एंथ्रोपिक की प्रतिबद्धता का बड़ा हिस्सा 90 दिन के नोटिस पर रद्द किया जा सकता है — गूगल, अमेज़न और माइक्रोसॉफ्ट के साथ उसके ज़्यादा पक्के सौदों के उलट 3। इस साल के बाद से गूगल की लीज़ कोई भी पक्ष 90 दिन के नोटिस पर खत्म कर सकता है, और स्पेसएक्स को तय GPU 30 सितंबर तक डिलीवर करने थे — वरना एक महीने की छूट के बाद गूगल को एग्जिट का विकल्प देना पड़ता 4। जिस लीज़ को कोई भी पक्ष एक तिमाही के भीतर बंद कर सकता हो, वह दरअसल तिमाही का किराया है — बस सुर्खियों में कई साल का सौदा लिखा है। फिर भी किरायेदारों ने भुगतान किया — क्लस्टरमैक्स के एनालिस्ट जॉर्डन नैनोस के मुताबिक, उसी के लिए जो "एक रात में 2 लाख GPU चालू कर सकता था" 7।
कमाई से तेज़ खाता यह निर्माण
दूसरी तिमाही में कैपेक्स 18.4 अरब डॉलर रहा, जबकि आमद 7.8 अरब डॉलर रही; पहली तिमाही का यह खर्च 10.1 अरब डॉलर था — उसी तिमाही में AI सेगमेंट ने 81.8 करोड़ डॉलर की बिक्री पर 2.5 अरब डॉलर का घाटा उठाया 84। कोलोसस अब तक 35.8 अरब डॉलर से ज़्यादा निगल चुका है 1।
एलन मस्क के हिसाब से कोलोसस 2 पर अभी 1.10 लाख GB200 और 4.40 लाख GB300 लगे हैं; 2.20 लाख और GPU "अगले हफ्ते पूरी तरह ऑपरेशनल" हो जाएंगे, नवंबर में एक और बैच आएगा और "अगर हमारी किस्मत साथ दे" तो दिसंबर के आखिर तक तीसरा बैच भी 7। कुछ साइटें महीनों तक बैकअप बिजली या कूलिंग के बिना चलती रहीं, और आउटेज से ट्रेनिंग भी बाधित हुई 6।
बैच समय पर पहुंचें तो दिसंबर तक कोलोसस 2 12 लाख GPU पार करेगा
- कोलोसस 2 पर GPU
- Estimate
Data
| कोलोसस 2 पर GPU | |
|---|---|
| अभी | 550k |
| अगले हफ्ते (estimate) | 770k |
| नवंबर (estimate) | 990k |
| दिसंबर (estimate) | 1,210k |
आमद के बराबर चलता स्पेसएक्स का कैपेक्स अब 2.4 गुना पर
- आमद
- कैपेक्स
Data
| आमद | कैपेक्स | |
|---|---|---|
| पहली तिमाही '25 | $4.07B | $4.14B |
| दूसरी तिमाही '25 | $4.07B | $2.83B |
| तीसरी तिमाही '25 | — | — |
| चौथी तिमाही '25 | — | — |
| पहली तिमाही '26 | $4.69B | $10.11B |
| दूसरी तिमाही '26 | $7.81B | $18.37B |
किरायेदार चले जा सकते हैं — और असली बात यही है
गूगल इस लीज़ को जेमिनी एंटरप्राइज़ की मांग के लिए "ब्रिज कैपेसिटी" (अंतरिम क्षमता) कहता है 4। एंथ्रोपिक का प्रॉस्पेक्टस इसे 518 अरब डॉलर के कमिटमेंट का रद्द हो सकने वाला पांचवां हिस्सा में रखता है — सख्त बहीखाते का लचीला टुकड़ा 3।
हारने वाला वही है जो 41.1 अरब डॉलर की सालाना आधार पर आमद (रन-रेट) को बंधी हुई बहु-सालाना आमद मान ले 5। कीमत की दलील नियोक्लाउड (neocloud) कंपनियों — कोरवेव और नेबियस — के पास है: किरायेदारों ने कतार में आगे जाने के लिए चलती दर का करीब तीन गुना दाम चुकाया 7, और दिसंबर तक 2.20 लाख चिप्स के तीन और बैच उन्हीं खरीदारों के पीछे पड़ेंगे 1।
दिसंबर सच बताएगा
गूगल का भुगतान इसी महीने से शुरू होगा, अनाम किरायेदार का दिसंबर से। एंथ्रोपिक नवंबर के मध्य में ही सार्वजनिक तौर पर फाइल कर सकती है 457। स्पेसएक्स डेटा सेंटर के अधिकारियों की जगह रॉकेट और स्टारलिंक के संचालक ला रही है, नई साइटों पर काम टाल रही है और टरबाइन ब्लेड की एक फाउंड्री भी जोड़ रही है 6। चिप्स के बैचों और साल के अंत तक 2 गीगावाट के लक्ष्य पर नज़र रखिए 26 — और सबसे ज़्यादा एक आदत पर: कि इस पूरे ढेर को एन्युइटी आमद (annuity income) मानने वाला कोई भी पहले एग्जिट क्लॉज़ पढ़ता है या नहीं।
Deepdive
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