OpenAI macht den 20-Dollar-ChatGPT-Login zum Zähler für Devin und 15 weitere Entwickler-Tools
Auf der DevDay am 29. September hat OpenAI „Sign in with ChatGPT“ ausgerollt: Die OpenAI-Aufrufe, die Devin für einen Abonnenten tätigt, belasten künftig das ChatGPT-Kontingent dieses Nutzers – eine separate API-Rechnung fällt nicht an. Cognition hat im September 2 Mrd. Dollar zu einer Bewertung von 48 Mrd. Dollar eingesammelt und behält sein Produkt; OpenAI, dessen Codex-Agent Devin Konkurrenz macht, besitzt das Kontingent.
Vincent Jiang · 3 min read
Ein Login, 16 Tools, keine zweite Rechnung
Auf der DevDay am 29. September hat OpenAI$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T „Sign in with ChatGPT“ ausgerollt – und seither zahlt ein ChatGPT-Abo für 20 Dollar auch für das Produkt eines anderen Unternehmens 1. Nach der Anmeldung bei Devin, dem Coding-Agenten von Cognition~$10B — Cognition, private, latest valuation ~$10B, belasten die OpenAI-Aufrufe des Agenten das ChatGPT-Work- und Codex-Kontingent des jeweiligen Abos: kein API-Schlüssel, keine zweite Rechnung 12. Devin ist einer von 16 Launch-Partnern; auch Notion~$10B — Notion, private, latest valuation ~$10B, Vercel und Lovable~$1.8B — Lovable, private, latest valuation ~$1.8B sind dabei 13.
Zwei Bewertungen in einem Monat, fast Faktor zehn auseinander
Cognition hat am 8. September mehr als 2 Mrd. Dollar zu einer Bewertung von 48 Mrd. Dollar eingesammelt – vier Monate nach einer Runde, die das Unternehmen mit 26 Mrd. Dollar bewertete. Grundlage ist ein Run-Rate-Umsatz, der nach Unternehmensangaben von 492 Mio. auf fast 900 Mio. Dollar gestiegen ist 4. Factory, der nächste Herausforderer, hat am 15. September 200 Mio. Dollar zu einer Bewertung von 5 Mrd. Dollar eingesammelt und damit seine Bewertung von April verdreifacht 5.
Devins Zähler gehört dem Eigentümer von Codex
OpenAIs eigener Codex-Agent, Devins direkter Konkurrent, bekam am selben Morgen, an dem die Abrechnungsschiene live ging, DevDay-Upgrades 3. Ein ChatGPT-Login ist seither die Abrechnungsfläche für Devins OpenAI-Nutzung – während Cognition zugleich eigene Modelle trainiert, um die Abhängigkeit von OpenAI und Anthropic$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B zu verringern 4. Für ein OpenAI, das auf den Börsengang zusteuert, bindet über Abos abgerechnete Nutzung fester als API-Schlüssel 3. Was zwischen den Unternehmen fließt – falls überhaupt –, wird nicht offengelegt; der einzige ausführliche Bericht vermeldet keine Gebühr 6.
Ein Plattform-Multiple bei fallenden Preisen
Die Integration umfasst nur die bezahlten Tarife: Pro für 20 Dollar, Max für 200 Dollar, Teams für 80 Dollar plus 40 Dollar pro Nutzer – mit wöchentlichen, vom Nutzer festgelegten Obergrenzen, über Cloud, Desktop und CLI hinweg 6. Im selben Monat startete SWE-2 nach Cognitions eigenen Zahlen 81 Prozent günstiger pro Aufgabe als sein Vorgänger und lag innerhalb eines Benchmark-Punkts 64 Prozent unter Anthropics Fable 5.1 7; der Bericht verzeichnet Preissenkungen von bis zu 70 Prozent 6. Cursor trug vor dem Verkauf an SpaceX+1.40% — SpaceX, up 1.40 percent today für 60 Milliarden Dollar 50 Milliarden Dollar Bewertung auf einem Umsatz von mehr als zwei Milliarden Dollar; Cognitions Multiple liegt heute höher 4.
Der Login-Zähler reicht von 20 bis 200 Dollar im Monat
Data
| Value | |
|---|---|
| ChatGPT Pro | $20/mo |
| ChatGPT Teams | $80/mo |
| ChatGPT Max | $200/mo |
Cognitions 48-Milliarden-Bewertung liegt zwischen einem 60-Milliarden-Exit und einem 5-Milliarden-Herausforderer
Data
| Bewertung | |
|---|---|
| Cursor, an SpaceX verkauft | $60B |
| Cognition, Series E | $48B |
| Factory, September-Runde | $5B |
Die Bullen-These – und der Messerkampf
Altman hat es klipp und klar formuliert: „Die Nutzer zahlen doch schon für ein KI-Abo – und jetzt muss man nicht mehr ihre Token-Kosten übernehmen, um sie ans Laufen zu bringen“ 3. Factorys Chef sagt, er habe einen Berater wegen eines Vertraulichkeitsverstoßes entlassen; der Mann hatte zuvor eine Umsatzposition bei Cognition angetreten. Der Berater und Cognition bestreiten das 89. Vinod Khosla, der in beiden Firmen investiert ist, nannte Factory einen „schwächelnden Zweitliga-Konkurrenten“; Shaun Maguire von Sequoia konterte, Factory sitze auf „einer Atombombe, um sie auszuschalten“ 8.
Erst das Kontingent, dann die Racks
Ob das Kontingent belastet oder per API abgerechnet wird: Die Tokens verbrennen in beiden Fällen gemietetes Silizium. Cognition ist der erste Kunde, der Nvidias Vera-Rubin-NVL72-Racks bei CoreWeave im Produktivbetrieb nutzt; dabei misst das Unternehmen den 4,8-fachen Token-Durchsatz bei der SWE-2-Inferenz 10. An der Börse schlägt das auf CoreWeave+1.05% — CoreWeave, up 1.05 percent today durch (Nasdaq: CRWV) und auf Nvidia−0.47% — Nvidia, down 0.47 percent today. Zwei Werte gilt es zu beobachten: Cognitions nächste Run-Rate-Zahl – und ob die 16 Partner frei bleiben, auch auf Modellen von Anthropic oder Google zu laufen. Die Agenten bleiben unabhängig. Der Zähler nicht.
Deepdive
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