La connexion ChatGPT à 20 dollars d'OpenAI devient le compteur de Devin et de quinze autres outils pour développeurs
Lors de sa DevDay, le 29 septembre, OpenAI a lancé « Sign in with ChatGPT » (connexion avec ChatGPT) : les appels OpenAI qu'effectue Devin pour un abonné sont désormais imputés sur le quota ChatGPT de cet abonné, sans facture API séparée. Cognition a levé 2 milliards de dollars sur une valorisation de 48 milliards en septembre et conserve son produit ; OpenAI, dont l'agent Codex concurrence Devin, détient le quota.
Vincent Jiang · 3 min read
Une connexion, 16 outils, pas de seconde facture
Lors de sa DevDay, le 29 septembre, OpenAI$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T a lancé « Sign in with ChatGPT » : un abonnement ChatGPT à 20 dollars se met à payer le produit d'une autre société 1. Il suffit de se connecter à Devin, l'agent de programmation de Cognition~$10B — Cognition, private, latest valuation ~$10B, pour que les appels OpenAI qu'il passe soient décomptés du quota ChatGPT Work et Codex inclus dans l'abonnement. Pas de clé API, pas de seconde facture 12. Devin figure parmi les 16 partenaires de lancement, aux côtés de Notion~$10B — Notion, private, latest valuation ~$10B, Vercel et Lovable~$1.8B — Lovable, private, latest valuation ~$1.8B 13.
Deux valorisations en un mois, près d'un facteur dix d'écart
Le 8 septembre, Cognition a bouclé plus de 2 milliards de dollars à une valorisation de 48 milliards de dollars, quatre mois après un tour de table à 26 milliards de dollars, sur la base d'un chiffre d'affaires annualisé que l'entreprise dit être passé de 492 millions de dollars à près de 900 millions 4. Factory, son plus proche challenger, a levé 200 millions de dollars à une valorisation de 5 milliards de dollars le 15 septembre, portant sa valorisation au triple de celle d'avril 5.
Le propriétaire de Codex tient le compteur de Devin
L'agent Codex d'OpenAI, rival direct de Devin, a reçu ses mises à jour lors de la DevDay, le matin même de la mise en service du rail de facturation 3. La connexion ChatGPT devient l'interface de facturation de la consommation OpenAI de Devin, alors même que Cognition entraîne ses propres modèles pour réduire sa dépendance à OpenAI et à Anthropic$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B 4. Pour un OpenAI en route vers l'introduction en Bourse, un usage facturé via l'abonnement fidélise davantage que les clés API 3. Ce qui s'échange, le cas échéant, entre les sociétés n'est pas communiqué ; la seule analyse détaillée parue ne fait état d'aucune commission 6.
Un multiple de plateforme sur fond de baisse des prix
L'intégration ne concerne que les offres payantes : Pro à 20 dollars, Max à 200 dollars, Teams à 80 dollars plus 40 dollars par utilisateur, avec des plafonds hebdomadaires fixés par l'utilisateur, sur Cloud, Desktop et CLI 6. Le même mois, SWE-2 est arrivé 81 % moins cher par tâche que son prédécesseur, selon les chiffres de Cognition elle-même, et 64 % moins cher que le Fable 5.1 d'Anthropic, à un point de benchmark près 7 ; la même analyse recense des baisses allant jusqu'à 70 % 6. Cursor pesait 50 milliards de dollars pour plus de 2 milliards de dollars de chiffre d'affaires avant que SpaceX+1.40% — SpaceX, up 1.40 percent today ne le rachète pour 60 milliards de dollars ; le multiple de Cognition est désormais supérieur 4.
Le compteur de connexion tourne de 20 à 200 dollars par mois
Data
| Value | |
|---|---|
| ChatGPT Pro | $20/mo |
| ChatGPT Teams | $80/mo |
| ChatGPT Max | $200/mo |
Cognition à 48 milliards, entre une sortie à 60 milliards et un challenger à 5 milliards
Data
| Valorisation | |
|---|---|
| Cursor, vendu à SpaceX | $60B |
| Cognition, série E | $48B |
| Factory, levée de septembre | $5B |
Le scénario haussier, et le combat à couteaux tirés
L'argument de Sam Altman était simple : « Ils paient déjà un abonnement d'IA, et vous n'avez plus besoin de couvrir le coût de leurs tokens pour les faire démarrer » 3. Le directeur général de Factory affirme avoir licencié un conseiller qui avait accepté un poste en charge du chiffre d'affaires chez Cognition, pour violation de la confidentialité ; l'intéressé et Cognition le nient 89. Vinod Khosla, qui a investi dans les deux sociétés, a qualifié Factory de « concurrent de second rang en difficulté », et Shaun Maguire, de Sequoia, a répondu que Factory est « assise sur une arme nucléaire pour les achever » 8.
Surveiller le quota, puis les racks
Imputés au quota ou facturés via l'API, les tokens brûlent du silicium loué. Cognition est le premier client en production sur les racks Vera Rubin NVL72 de Nvidia chez CoreWeave, avec un débit de tokens multiplié par 4,8 en inférence SWE-2 10 ; en Bourse, la lecture se fait sur CoreWeave+1.05% — CoreWeave, up 1.05 percent today, Nasdaq : CRWV, et Nvidia−0.47% — Nvidia, down 0.47 percent today. Deux points sont à surveiller : le prochain chiffre d'affaires annualisé publié par Cognition, et la liberté laissée aux 16 partenaires de continuer à tourner sur les modèles d'Anthropic ou de Google. Les agents restent indépendants. Pas le compteur.
Deepdive
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