Receita de defesa da Salesforce cresce 80%, mas o mercado a trata como a próxima vítima da Meta

O crescimento está em Washington, não na janela de chat

O negócio que mais cresce em escala na Salesforce não é o Agentforce, a plataforma de agentes sobre a qual o mercado gasta as semanas discutindo. É o Missionforce, a plataforma de governo, onde a receita de defesa subiu 80% na comparação anual, segundo um balanço do primeiro ano divulgado neste mês↗ ¹². O Missionforce já opera em mais de 30 países, 60 agências federais americanas, todos os 15 departamentos do gabinete, todos os 50 estados e os seis ramos das forças armadas ¹².

As provas são federais. O Exército americano concedeu um contrato IDIQ — entrega e quantidade indefinidas, na sigla em inglês — de dez anos, com teto de US$ 5,6 bilhões↗ ². O Comando de Recursos Humanos do Exército vai operar processos de RH assistidos por IA para 9,2 milhões de soldados, veteranos, civis e familiares em um ambiente autorizado no nível IL5 ¹². O agente Ace, da TSA, já conduz cerca de 100 mil conversas com viajantes por mês, resolve 96% das consultas de rotina sem intervenção humana e cortou em mais de 90% os custos de interação com o consumidor ¹².

Um teto não é uma encomenda

Os US$ 5,6 bilhões são o que o Exército pode encomendar ao longo de dez anos — não o que já encomendou: um teto de IDIQ só se preenche à medida que as ordens de serviço chegam, e tetos não garantem nada ³. A Salesforce não disse quanto a defesa representa dentro da receita total ³. A 80% ao ano, seja qual for a base, a linha dobra em cerca de 14 meses.

Os carrascos entraram como fornecedores

A complicação é o timing. Em 28 de setembro, a Meta revelou sua Enterprise Platform↗ sem divulgar preços corporativos, termos de nível de serviço ou referências de clientes ⁴⁵. O CRM recuou 4,5% na sessão ⁴. A MongoDB, cujo CEO, Chirantan "CJ" Desai, saiu para comandar a iniciativa, despencou mais de 17% ⁶. No Dreamforce deste mês, Jensen Huang, da NVIDIA, disse que os modelos abertos saltaram de 30% para 70% do uso corporativo↗ ⁷.

No governo, o arranjo funciona ao contrário. Modelos da OpenAI entram no Government Cloud pelo Amazon Bedrock, fluxos de trabalho da Missionforce passam a rodar dentro do ChatGPT, e a NVIDIA fornece modelos e computação a setores sensíveis ¹. Os laboratórios de IA retratados como carrascos da Salesforce entraram em Washington pela porta da frente da própria Salesforce. A Salesforce não disse quanto isso vale.

2 de dezembro decide

O Goldman Sachs espera receita limitada no curto prazo com a virada headless — vender o contexto da Salesforce dentro dos agentes de outras empresas, em vez de ser dona da tela ⁸⁹. O teste chega por volta de 2 de dezembro↗ ¹⁰. A receita do segundo trimestre cresceu 11%, para US$ 11,3 bilhões, e o ARR (receita recorrente anual) do Agentforce ultrapassou US$ 1,5 bilhão, alta de mais de 240% ¹⁰. Koa, o modelo de raciocínio construído sobre o Nemotron, da NVIDIA ⁹, chega à disponibilidade geral neste inverno ¹⁰.

O negócio de licenças por usuário encara uma Meta sem preço de tabela. A linha de defesa cresce onde uma suíte sem preço não consegue acompanhar.