シンキングマシーズ、無償公開モデルの運用でクルーソーに年6500万ドル

シンキングマシーズ・ラボは9月23日、クルーソーの「マネージド・インファレンス」(Managed Inference)上で自社の本番モデルを運用してもらい、年6500万ドルを支払うことで合意した¹²。その基盤は、NVIDIAの「HGX B200」システムを「Quantum-2 InfiniBand」で結線し、SLA(サービス水準保証)を付けた専任の構成↗だ。対象のワークロードとして名前が挙がったのは、誰でも重みを無償でダウンロードできる「Inkling」、Z.aiが開発したオープンモデル「GLM 5.2」「GLM 5.3」、それに同ラボ自らがファインチューニングした派生モデルである¹³。オープンウェイトの「無料」は、ピアノの無料と同じだ。本体はタダでも、運搬費は誰かが払う。

1社が事業の大半を占める

注目すべきはクルーソー自身の数字だ。発表によると、シンキングマシーズが加わった顧客群が、マネージド・インファレンスの契約済みARR(年間経常収益)を1億ドル超に押し上げたという。サービス開始から1年足らずのことで、数値は会社側の申告による¹²。総額は「1億ドル超」としか示されていない。この中で1社が6500万ドルを払えば、シンキングマシーズの比率は契約高の最大約3分の2に達する。上限は公表されていない。規模の目安を挙げれば、クルーソーは9月17日に評価額309億ドルで39億ドルを調達↗しており⁴、同社の事業ではジェーンストリートとの5年・総額130億ドルのクラウド契約も報じられている⁴。マネージド・インファレンスはこのポートフォリオの中でも一番小さい存在で、その基幹顧客(アンカーテナント)は初期段階の新興企業1社だ。

計算資源を買い、売るラボ

支払う側は、この請求書に見合うつくりになっている。シンキングマシーズは2025年7月、評価額120億ドルで20億ドルのシード調達を済ませており、プレマネー評価額400億ドルで50~60億ドルの追加調達交渉↗を進めているが、調印には至っていない。資金の約半分はNVIDIAが拠出する見通しだ⁵。オープンであることは純粋なコストではない。同ラボのファインチューニング基盤「Tinker」はGPUの利用時間を販売しており、年換算の収益は数億ドル規模に上ると伝わる。ただしこの数字は同社に近い人筋が伝えるもので、監査は受けていない⁵。インフラ責任者のマイル・オットは、このサービスでチームは「評価から本番稼働まで短時間で」進むことができ、研究に回す資金も生まれたと述べた¹。両社は合成データ向けのバッチ推論も計画している。回れば回るほど請求額が膨らむフライホイールだ¹。Tinkerが顧客に請求する額とクルーソーが受け取る額の間の利ざやは、両社の外の誰にも見えない。

クラウドは進み、テキサスは待つ

契約の2日前、グレッグ・アボット・テキサス州知事は電力網の監査が完了するまで、データセンター向けの大気・水関連許可の発行を停止するよう州規制当局に命じた↗。クルーソーの「Longhorn」「Goodnight」の両プロジェクトはこの行列に並んでおり、終了のめどは立っていない⁶。地上が待たされる間も、クラウドは契約を重ねる。次の目安は、同ラボ自身が持つ1ギガワット分のNVIDIA「Vera Rubin」の計算能力で、2027年初頭の稼働を目指す⁵。それまでの間、家賃の支払いは続く。