Zeta virou "infraestrutura de IA" em um post no X — e a ação já supera todas as metas dos analistas
ZETA fechou a US$ 31,57 em 30 de setembro, acima das cinco metas publicadas por analistas, depois de um rebatismo nas redes sociais em julho e de um acordo que a tornou inquilina da plataforma da Palantir — e sem nenhum documento por trás da mais recente alta de 9%.
Vincent Jiang · 3 min read
Um dia de alta de 9% sem nenhum documento por trás
A Zeta Global fechou a US$ 31,57 em 30 de setembro, com alta de 9,0% no dia e de 58,9% em um ano, perto do topo da faixa de 52 semanas, que vai de US$ 14,37 a US$ 32,81 1. Uma varredura de documentos e comunicados da empresa não encontrou nenhum registro entregue à SEC no mesmo dia que estivesse por trás do movimento 2. A alta chegou na parte da tarde do pregão, que arrastou um lote de papéis de software depois que o consumo das famílias subiu 0,9% em agosto 7. Um papel com 50 oscilações acima de 5% em um ano não espera por papel 7.
O rebatismo foi um post, não um documento
O prêmio se apoia numa história contada em dois atos — nenhum deles um documento da SEC. Em 23 de junho, Zeta e Palantir anunciaram que o Data Cloud da Zeta "será rearquitetado sobre o Foundry, da Palantir", com Steinberg projetando "mais de US$ 100 milhões em receita anual" com o acordo 5. Duas semanas depois, no início de julho, ele publicou no X que "hoje marca o começo do nosso próximo capítulo", acrescentando business intelligence, o ZBI Engine, como quarto caso de uso 36.
O mercado respondeu rápido. O papel subiu 5,4% no dia e mais 2,5% após o fechamento, e o burburinho do investidor de varejo saltou 800% em uma única sessão 3. A infraestrutura que a Zeta agora vende está erguida sobre uma camada que pertence à Palantir: o Foundry fornece a ontologia e a governança por baixo 5.
Todas as metas publicadas estão abaixo do preço
Cinco corretoras têm metas de preço para 12 meses registradas, de US$ 22,00, no KeyBanc, a US$ 30,00, no DA Davidson, com mediana de US$ 28,50 — e nenhuma chega ao fechamento 2. Um modelo de valor intrínseco aponta valor justo de US$ 21,57, 46,4% abaixo do preço, com base em um P/L projetado de 26,1x 1. As saídas também constam dos registros: os 13Fs do segundo trimestre mostram que a Jane Street vendeu 3.576.789 ações, 71,9% de sua posição, e o UBS, 3.352.841, ou 69,5% 2. Os insiders venderam US$ 400 mil em 12 meses e não compraram nada 1.
Todas as metas publicadas para a Zeta ficam abaixo do fechamento de 30 de setembro
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| KeyBanc (estimate) | $22 |
| B of A (estimate) | $28 |
| Freedom Broker (estimate) | $28.5 |
| RBC (estimate) | $29 |
| DA Davidson (estimate) | $30 |
| Fechamento 30/set | $31.57 |
Por baixo, o trimestre é real
A receita do segundo trimestre foi de US$ 442,8 milhões, alta de 43,5%, e o lucro líquido GAAP de US$ 8,2 milhões veio no lugar do prejuízo de US$ 12,8 milhões de um ano antes; a projeção de receita para o ano inteiro subiu para entre US$ 1,811 bilhão e US$ 1,824 bilhão 8. O fluxo de caixa livre está positivo há oito trimestres seguidos 9, e a companhia recomprou US$ 29,9 milhões em ações no trimestre 8. Essa é a tese otimista — e não é pouca coisa.
A receita subiu de US$ 268 milhões para US$ 443 milhões em oito trimestres
Data
| Receita | |
|---|---|
| 3T24 | $268.3M |
| 4T24 | $314.67M |
| 1T25 | $264.42M |
| 2T25 | $308.44M |
| 3T25 | $337.17M |
| 4T25 | $394.64M |
| 1T26 | $396.3M |
| 2T26 | $442.77M |
O documento de novembro decide o prêmio
Um dia antes do fechamento em alta de 9%, Nate Yohannes, presidente do Data and AI Labs da Zeta, chamou o Dots da OpenAI de "certamente uma mudança de patamar" na CNBC 4. O movimento mira, à primeira vista, as verbas de marketing de que a Zeta vive. Doze dos quatorze analistas ainda recomendam a compra do papel 3. O rebatismo foi um post; o rali é um estado de espírito. Em novembro, o balanço do terceiro trimestre ou dá lastro ao prêmio, ou entrega a última palavra às saídas.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
