マイクロンのDRAMに米輸入禁止の危機――引き金を引いたのは小型特許企業

米国際貿易委員会(ITC)は、マイクロン、スーパーマイクロ、HPE、レノボの4社を相手に、調査番号337-TA-1523の調査を正式に開始した。ネットリストが提訴↗してから6週間後のことだ¹²。ネットリストはカリフォルニア州アーバインに本拠を置く小型のメモリー特許企業で、米店頭市場で取引されている。同社は、AIサーバーの主記憶を担うレジスタードモジュールであるDDR5 RDIMMとMRDIMMについて、米国への輸入禁止を求めている¹³。「マイクロンのような無断利用者に対する権利行使を、これからも続けていくつもりだ」と、C・K・ホン最高経営責任者(CEO)は述べた¹。

調査の開始決定は事件の幕を開けるだけで、何も決めない。被申立企業側は侵害の有無、特許の有効性、救済措置そのものを争う。委員会が与えるのは輸入の阻止だけで、損害賠償はない³。マイクロンはこの事件について公に何も語っておらず、20日間の回答期限が迫っている⁴。

サムスン、8億9800万ドルで「和平」を買う

型は8月5日に示された。サムスン電子は5年に及ぶ係争を、総額で最大約8億9800万ドルとなるライセンス↗、15億ドルのメモリー供給の確約、1000万株の株式取得で決着させた⁴⁵。和解ではこのほか、第三者を相手取るITC事件でネットリストに文書や宣言書を提供することをサムスン電子が認めている⁴。サムスン電子は免責を買い、原告に武器を渡した。マイクロンへの排除命令が出れば、DDR5のシェアはライセンスを得た競合へと傾く。

この原告を相手にしたマイクロンの戦績は無残だ。2024年5月、テキサス州の陪審はDDR4特許2件の故意侵害を認め、ネットリストに4億4500万ドルの賠償を命じた。今年2月には連邦巡回控訴裁判所が、マイクロンを相手取るネットリストの特許を支持している⁴。Tech Timesの報道によれば、今回主張する4特許のうち「'523」と「'366」は、すでに控訴審と米特許商標庁での挑戦をくぐり抜けていたという⁴。ただし戦績は両刃の剣でもある。9月2日、同じ裁判所は別のネットリスト特許3件について、争われた全請求項を無効とする審判部の決定を支持↗した⁶。

標的は84.6%の粗利率

マイクロンの2026年5月28日締めの四半期は、売上高415億ドル(前年同期比345.7%増)、粗利率84.6%を記録した⁷。続く第4四半期の決算は9月30日発表↗。マイクロン自身の会計カレンダーに沿った日程だ⁸。訴訟の標的は、マイクロンが花形に祭り上げたばかりの製品ファミリーである。9月15日にお披露目した512ギガバイトのDDR5 RDIMMで、量産は2027年下半期に始める計画だ⁹。

つけが回るのはメモリーの買い手

1月には、64ギガバイトのDDR5 RDIMMが1500ドル超、96ギガバイト品は3200ドル超で取引され、納期は54週間に及んだ。DDR5生産の75%超は、すでにハイパースケーラーに割り当てられていた⁴。調査会社トレンドフォースは、第3四半期のサーバー用DRAM契約価格がさらに13~18%上昇すると予想する。8月にはドイツのDDR5小売価格が2025年7月水準の4.86倍に達した↗¹⁰。メモリーコストの急騰を受け、自動車メーカーは車両から機能をそぎ落としつつある¹¹。

米国に本社を置くDRAMメーカーはマイクロンただ一社だ。サムスン電子、SKハイニックス、マイクロンの3社で業界売上高の約87%を占める。シェア10%の中国のCXMTは、既存3社より5~10%低い価格をつけている⁴¹²。通常、審理は1年以内に開かれ、最終決定は12~16カ月後に下る。仮に排除命令が出た場合でも、公益上の観点から米大統領による60日間の審査を経ることになる¹³⁴。

米国唯一のDRAMメーカーが米国のAIサーバーから締め出されるまで、あとは通商裁定ひとつだ。マイクロンがサムスン電子と同じ計算で動くなら、決着は排除命令ではなくライセンスになる。注目すべき数字は、その価格だ。