Pequena empresa de patentes coloca em xeque as importações de DRAM da Micron nos EUA

A Comissão de Comércio Internacional dos Estados Unidos instaurou formalmente a Investigação nº 337-TA-1523 contra Micron, Supermicro, HPE e Lenovo, seis semanas depois que a Netlist protocolou sua queixa↗ ¹². A Netlist — pequena empresa de Irvine dedicada a patentes de memória, negociada no mercado de balcão — quer que sejam barradas as importações americanas dos módulos DDR5 RDIMM e MRDIMM, os módulos com registrador que abrigam a memória de trabalho de um servidor de IA ¹³. "Pretendemos continuar nossos esforços de enforcement contra usuários não autorizados como a Micron", disse o diretor-executivo C.K. Hong ¹.

A instauração abre o caso e não decide nada: os réus vão contestar a violação, a validade das patentes e a própria medida pedida — e a comissão não concede indenizações, apenas bloqueia importações ³. A Micron nada disse em público sobre o caso e tem um prazo de 20 dias para responder ⁴.

A Samsung pagou US$ 898 milhões pela paz

O roteiro chegou em 5 de agosto, quando a Samsung encerrou cinco anos de disputa com uma licença que pode valer até cerca de US$ 898 milhões brutos↗, um compromisso de fornecimento de memória de US$ 1,5 bilhão e uma participação de 10 milhões de ações ⁴⁵. Pelo acordo, a Samsung também se comprometeu a fornecer à Netlist documentos e declarações para casos na ITC contra terceiros ⁴. A Samsung comprou imunidade e armou a demandante: por isso, uma ordem de exclusão contra a Micron deslocaria a participação em DDR5 para a rival licenciada.

O histórico da própria Micron contra essa demandante é feio. Um júri do Texas concedeu à Netlist US$ 445 milhões em maio de 2024 por violação intencional de duas patentes de DDR4, e em fevereiro a Corte de Apelações do Circuito Federal manteve, contra a Micron, uma patente da Netlist ⁴. Duas das quatro patentes agora invocadas — as '523 e '366 — já sobreviveram a contestações em instância de apelação e no escritório de patentes, segundo o Tech Times ⁴. O histórico, porém, joga para os dois lados: em 2 de setembro, a mesma corte manteve decisões do órgão de patentes que invalidaram todas as reivindicações contestadas de três outras patentes da Netlist↗ ⁶.

Margem de 84,6% na mira

O trimestre da Micron encerrado em 28 de maio de 2026 registrou receita de US$ 41,5 bilhões — alta de 345,7% em um ano —, com margem bruta de 84,6% ⁷. Os resultados do quarto trimestre saem em 30 de setembro↗, pelo calendário da própria empresa ⁸. O caso mira a família que a Micron acabou de coroar: um módulo DDR5 RDIMM de 512 GB apresentado em 15 de setembro, com produção em volume prevista para o segundo semestre de 2027 ⁹.

Quem compra memória paga

Em janeiro, módulos DDR5 RDIMM de 64 GB eram negociados acima de US$ 1.500, e os de 96 GB, acima de US$ 3.200, com prazos de entrega de 54 semanas — e mais de 75% da produção de DDR5 já comprometida com hiperescaladores ⁴. A TrendForce espera que os preços contratuais de DRAM para servidores subam outros 13% a 18% no terceiro trimestre, e em agosto os preços de DDR5 no varejo alemão chegaram a 4,86 vezes o nível de julho de 2025↗ ¹⁰. Montadoras cortam itens de série dos carros à medida que os custos de memória disparam ¹¹.

A Micron é a única fabricante de DRAM com sede nos Estados Unidos. Samsung, SK hynix e Micron respondem juntas por cerca de 87% da receita da indústria; a CXMT, da China, com 10% de participação, cobra de 5% a 10% menos que as incumbentes ⁴¹². O julgamento costuma ocorrer em até um ano, a decisão final em 12 a 16 meses — e qualquer ordem de exclusão ainda se sujeita a uma revisão presidencial de 60 dias, por motivos de interesse público ¹³⁴.

A única fabricante americana de DRAM está agora a apenas uma decisão de comércio exterior de ser barrada dos servidores de IA do país. Se a Micron fizer a mesma conta da Samsung, o desfecho é uma licença, e não uma proibição — e o número a acompanhar é o preço.