Небольшая патентная фирма взялась запретить импорт DRAM Micron в США

Международная торговая комиссия США официально открыла расследование № 337-TA-1523 в отношении Micron, Supermicro, HPE и Lenovo — через шесть недель после того, как Netlist подала жалобу↗ ¹². Netlist — небольшая компания из калифорнийского Ирвайна, зарабатывающая на патентах на модули памяти, её акции обращаются на внебиржевом рынке. Она добивается запрета на импорт в США модулей DDR5 RDIMM и MRDIMM — регистровых модулей, на которых держится оперативная память ИИ-серверов ¹³. «Мы намерены и дальше добиваться соблюдения наших прав от таких несанкционированных пользователей, как Micron», — заявил глава компании К.К. Хон ¹.

Открытие дела само по себе ничего не решает: ответчики будут оспаривать и факт нарушения, и действительность патентов, и саму меру воздействия, а компенсаций комиссия не присуждает — она может лишь блокировать импорт ³. Micron публично по этому делу никак не высказывалась, на ответ ей отведено 20 дней ⁴.

Samsung заплатила $898 млн за мир

Шаблон сложился 5 августа, когда Samsung закрыла пятилетнюю войну: лицензией на сумму до примерно $898 млн брутто↗, обязательствами по поставкам памяти на $1,5 млрд и пакетом из 10 млн акций ⁴⁵. По условиям соглашения Samsung также обязалась передать Netlist документы и заявления для дел МТК против третьих лиц ⁴. Samsung купила себе неприкосновенность и заодно вооружила истца: запрет импорта против Micron лишь перераспределил бы доли на рынке DDR5 в пользу лицензированного конкурента.

Собственная история Micron в тяжбах с этим истцом неприглядна. В мае 2024 года суд присяжных в Техасе присудил Netlist $445 млн за умышленное нарушение двух патентов на DDR4, а в феврале Апелляционный суд федерального округа США (Federal Circuit) подтвердил патент Netlist в споре с Micron ⁴. Два из четырёх заявленных теперь патентов, '523 и '366, уже выдержали проверки и в апелляционных инстанциях, и в патентном ведомстве, пишет Tech Times ⁴. Впрочем, прецеденты — оружие обоюдоострое: 2 сентября тот же суд оставил в силе решения коллегии патентного ведомства, аннулировавшие все оспоренные пункты трёх других патентов Netlist↗ ⁶.

Под прицелом — маржа 84,6%

Квартал Micron, завершившийся 28 мая 2026 года, принёс компании $41,5 млрд выручки — на 345,7% больше, чем годом ранее, — при валовой марже 84,6% ⁷. Итоги четвёртого квартала выйдут 30 сентября↗ — по собственному календарю компании ⁸. Дело направлено и против семейства, которое Micron только что короновала: 15 сентября компания представила регистровый модуль DDR5 RDIMM объёмом 512 ГБ, серийное производство которого запланировано на второе полугодие 2027 года ⁹.

Кто покупает память, тот и платит

В январе регистровые модули DDR5 RDIMM объёмом 64 ГБ стоили дороже $1,5 тыс., а модули на 96 ГБ — дороже $3,2 тыс. при 54-недельном сроке поставки; более 75% выпуска DDR5 уже распределено в пользу гиперскейлеров ⁴. По прогнозу TrendForce, контрактные цены на серверную DRAM в III квартале вырастут ещё на 13–18%, а розничные цены на DDR5 в Германии в августе оказались в 4,86 раза выше уровня июля 2025 года↗ ¹⁰. Автопроизводители режут опции на фоне подорожания памяти ¹¹.

Micron — единственный производитель DRAM со штаб-квартирой в США; Samsung, SK hynix и Micron вместе удерживают около 87% отраслевой выручки, а китайская CXMT с долей 10% продаёт на 5–10% дешевле действующих игроков ⁴¹². До слушаний дело обычно доходит в течение года, окончательное решение выносится через 12–16 месяцев, а любой запрет на импорт должен ещё пройти 60-дневное президентское рассмотрение по соображениям общественного интереса ¹³⁴.

Теперь, чтобы единственный американский производитель DRAM лишился доступа к ИИ-серверам в США, достаточно одного торгового решения. Если Micron повторит арифметику Samsung, всё закончится не запретом, а лицензией — и тогда цифра, за которой предстоит следить, всего одна: цена.