AMD sube por tercera vez su previsión del mercado de CPU, hasta los 200.000 millones de dólares; Nvidia ya distribuye el rack rival
En la cumbre del Open Compute Project, celebrada el 13 de octubre de 2026, Lisa Su aseguró que los racks Helios ya están instalados y en funcionamiento en OpenAI, Meta, Microsoft y Oracle, y situó el mercado de CPU para centros de datos por encima de los 200.000 millones de dólares para 2030. Nvidia ya distribuye un rack de 256 CPU dirigido a las mismas cargas de trabajo de agentes, frente al cálculo de Bernstein, que cifra todo el mercado de CPU para servidores de 2025 en 37.000 millones de dólares.
Vincent Jiang · 3 min read
Lisa Su, presidenta y consejera delegada de AMD+2.47% — AMD, up 2.47 percent today, ha calificado 2026 de «año de la inferencia» en la cumbre del Open Compute Project celebrada en San José el 13 de octubre de 2026, con la inferencia ya en torno al 60 % del mercado de la IA 1. Sobre esa base, AMD ha elevado tres veces en nueve meses su previsión del mercado de CPU para centros de datos: por encima de los 200.000 millones de dólares en 2030, con un crecimiento cercano al 50 % anual, dentro de un mercado de aceleradores de 1,5 billones de dólares 12.
Son previsiones de la propia AMD, no estimaciones de los analistas. El tráfico de agentes —la ejecución de código y las llamadas a herramientas entre consulta y consulta al modelo— se ha multiplicado aproximadamente por 14 este año 3. El mercado ya ha descontado la subida: las acciones de AMD encadenan una subida superior al 177 % en 2026 y superaron en septiembre una capitalización bursátil de 1,02 billones de dólares 14.
Helios se entrega ya a cuatro clientes; los contratos van más allá
Los envíos de producción de Helios, el rack de 72 GPU que AMD desarrolló con Meta+2.71% — Meta, up 2.71 percent today, comenzaron en septiembre, y Su aseguró que los primeros sistemas ya están instalados y en funcionamiento en OpenAI, Meta, Microsoft y Oracle 12. Esas instalaciones iniciales no son los compromisos multigigavatio que hay detrás; la incógnita es a qué velocidad se convierten en despliegues repetibles 2.
Los contratos abarcan más que las instalaciones. Solo el acuerdo con OpenAI contempla 6 gigavatios de Instinct, la línea de GPU de AMD, y un warrant sobre 160 millones de acciones; el primer gigavatio de Anthropic$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B llegará en el primer semestre de 2027 45.
La base que esas entregas deben impulsar: ingresos de 11.540 millones de dólares en el segundo trimestre, un 50 % más interanual, con la división de centros de datos en 6.720 millones, un 107 % más 67.
Los ingresos trimestrales de AMD se duplicaron en dos años antes del examen de Helios
Data
| Ingresos | |
|---|---|
| T1 '24 | $5.47B |
| T2 '24 | $5.84B |
| T3 '24 | $6.82B |
| T4 '24 | $7.66B |
| T1 '25 | $7.44B |
| T2 '25 | $7.69B |
| T3 '25 | $9.25B |
| T4 '25 | $10.27B |
| T1 '26 | $10.25B |
| T2 '26 | $11.54B |
Helion, el rack construido para los agentes, no para el entrenamiento
Helion es la mitad CPU de la apuesta: un rack construido para la ejecución de agentes y no para el entrenamiento de modelos. Aloja hasta 32.768 núcleos Zen 6 y se vende de dos maneras: solo con CPU para los hiperescaladores que mantienen la inferencia en racks separados, o con GPU Instinct dentro, para empresas que ejecutan modelos más pequeños en sus propias instalaciones 13. Los sistemas de los socios llegan a partir de noviembre de 2026, y Wiwynn, un fabricante de diseño original (ODM), ya tenía racks Helion$425M — Helion, private, latest valuation $425M y Vera Rubin de Nvidia+1.23% — Nvidia, up 1.23 percent today montados en el recinto de la feria 38.
Nvidia vende la misma tesis en el pabellón de al lado
Ian Buck, vicepresidente de hiperescala y computación de alto rendimiento de Nvidia, dijo que Vera Rubin, el sistema de IA actual de la compañía, ya está en producción y llega a los centros de datos de los clientes 23. Adelantó un sistema Rubin Ultra de 576 GPU repartido en varios racks, unidos mediante óptica copaqueteada (co-packaged optics) que coloca el láser dentro del encapsulado del conmutador 23.
El rack de 256 CPU ya se está entregando
El rack que apunta al mercado pronosticado por Su alberga 256 CPU Vera, el procesador de servidores de Nvidia, para el mismo trabajo: llamadas a herramientas, orquestación y ejecución de código en entornos aislados 239. Ya se entrega con más de 20.000 núcleos, y Nvidia asegura un rendimiento con agentes un 50 % superior al de los chips x86 que vende AMD 910. La propia Nvidia dimensiona el mercado de CPU para servidores en 200.000 millones de dólares; Bernstein calcula que todo el mercado de 2025 asciende a unos 37.000 millones, con AMD controlando en torno a un tercio de la cuota en servidores 10.
Las cuatro instalaciones deben convertirse en pedidos repetidos
Esos 200.000 millones de dólares son, por ahora, un acuerdo entre las dos compañías que venden racks en ese mercado. AMD publicará los resultados del trimestre cerrado en septiembre el 3 de noviembre de 2026, frente a una previsión de cerca de 13.000 millones de dólares 411. La conversión se verá en los envíos confirmados de Helios que recoja la publicación de resultados y en cualquier rampa de producción que se haya hecho pública más allá de los cuatro primeros clientes 4. Los pedidos repetidos justifican la revisión al alza; un estancamiento deja a AMD vendiendo aceleradores frente a la empresa que ya entrega el rack de CPU rival.
Deepdive
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