AMD relève une troisième fois ses prévisions sur le marché des processeurs, à 200 milliards de dollars ; Nvidia livre déjà le rack concurrent
Au sommet de l'Open Compute Project, le 13 octobre 2026, Lisa Su a affirmé que les racks Helios sont installés et en fonctionnement chez OpenAI, Meta, Microsoft et Oracle, et a porté le marché des processeurs de centres de données à plus de 200 milliards de dollars d'ici à 2030. Nvidia livre déjà, pour les mêmes charges de travail des agents, un rack de 256 processeurs, quand Bernstein chiffre l'ensemble du marché 2025 des processeurs serveurs à 37 milliards de dollars.
Vincent Jiang · 3 min read
Lisa Su, présidente-directrice générale d'AMD+2.47% — AMD, up 2.47 percent today, a qualifié 2026 d'« année de l'inférence » au sommet de l'Open Compute Project, à San Jose, le 13 octobre 2026, l'inférence représentant désormais environ 60 % du marché de l'IA 1. Sur ce constat, AMD a relevé trois fois en neuf mois sa prévision pour le marché des processeurs de centres de données : plus de 200 milliards de dollars à l'horizon 2030, une croissance proche de 50 % par an, au sein d'un marché des accélérateurs de 1 500 milliards de dollars 12.
Ce sont les prévisions d'AMD, pas celles des analystes. Le trafic des agents — l'exécution de code et les appels d'outils entre les appels aux modèles — a été multiplié par environ 14 cette année 3. Le marché a déjà réglé l'addition : le titre AMD a gagné plus de 177 % en 2026 et a franchi, en septembre, le cap des 1 020 milliards de dollars de capitalisation boursière 14.
Helios est livré chez quatre clients ; les contrats vont plus loin
Les livraisons en série d'Helios, le rack à 72 GPU qu'AMD a conçu avec Meta+2.71% — Meta, up 2.71 percent today, ont commencé en septembre, et Lisa Su a indiqué que les premiers systèmes sont installés et en fonctionnement chez OpenAI, Meta, Microsoft et Oracle 12. Ces premières installations ne sont pas les engagements de plusieurs gigawatts qui les sous-tendent ; la question ouverte est celle du rythme auquel elles se mueront en déploiements reproductibles 2.
Les contrats débordent les installations. Le seul accord avec OpenAI porte sur 6 gigawatts d'Instinct, la gamme de GPU d'AMD, et sur un warrant portant sur 160 millions d'actions ; le premier gigawatt d'Anthropic$350B — Anthropic, private, latest valuation $350B arrivera au premier semestre 2027 45.
La base que ces livraisons doivent faire grimper : un chiffre d'affaires de 11,54 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 50 % sur un an, dont 6,72 milliards pour la division centres de données, en hausse de 107 % 67.
Le chiffre d'affaires trimestriel d'AMD a doublé en deux ans avant le test Helios
Data
| Chiffre d'affaires | |
|---|---|
| T1 '24 | $5.47B |
| T2 '24 | $5.84B |
| T3 '24 | $6.82B |
| T4 '24 | $7.66B |
| T1 '25 | $7.44B |
| T2 '25 | $7.69B |
| T3 '25 | $9.25B |
| T4 '25 | $10.27B |
| T1 '26 | $10.25B |
| T2 '26 | $11.54B |
Helion, le rack conçu pour les agents, pas pour l'entraînement
Helion est le volet processeur du pari, un rack conçu pour l'exécution des agents plutôt que pour l'entraînement des modèles. Il embarque jusqu'à 32 768 cœurs Zen 6 et se décline en deux versions : CPU seul, pour les hyperscalers qui exécutent l'inférence dans des racks séparés, ou avec des GPU Instinct intégrés, pour les entreprises qui font tourner des modèles plus petits sur site 13. Les systèmes des partenaires arriveront à partir de novembre 2026, et Wiwynn, fabricant à conception originale, exposait déjà des racks Helion$425M — Helion, private, latest valuation $425M et Vera Rubin de Nvidia+1.23% — Nvidia, up 1.23 percent today sur le salon 38.
Nvidia vend la même thèse dans le hall voisin
Ian Buck, vice-président de Nvidia chargé de l'hyperscale et du calcul haute performance, a indiqué que Vera Rubin, l'actuel système d'IA du groupe, était en production et arrivait dans les centres de données des clients 23. Il a présenté en avant-première un système Rubin Ultra de 576 GPU réparti sur plusieurs racks, reliés entre eux par de l'optique copackagée (co-packaged optics), qui intègre le laser dans le boîtier du commutateur 23.
Le rack à 256 processeurs est déjà livré
Le rack qui vise la prévision de Lisa Su accueille 256 processeurs Vera, le processeur serveur de Nvidia, pour les mêmes tâches : appels d'outils, orchestration et exécution de code en bac à sable 239. Il est livré dès aujourd'hui avec plus de 20 000 cœurs, et Nvidia revendique, sur les agents, des performances supérieures de 50 % à celles des puces x86 vendues par AMD 910. Nvidia évalue elle-même le marché des processeurs serveurs à 200 milliards de dollars ; Bernstein chiffre l'ensemble du marché 2025 à environ 37 milliards de dollars, AMD détenant environ un tiers des parts de marché serveurs 10.
Quatre installations doivent se muer en commandes récurrentes
Ces 200 milliards de dollars ne sont, pour l'heure, qu'un accord entre les deux entreprises qui vendent leurs racks sur ce marché. AMD publiera le 3 novembre 2026 ses résultats du trimestre de septembre, qu'elle a guidé autour de 13 milliards de dollars 411. La conversion prendra la forme de livraisons de Helios confirmées dans la publication de résultats, et de toute montée en puissance annoncée au-delà des quatre premiers clients 4. Des commandes récurrentes justifieraient cette révision à la hausse ; un essoufflement laisserait AMD vendre ses accélérateurs face à l'entreprise qui livre déjà le rack de processeurs rival.
Deepdive
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