एएमडी ने CPU मार्केट का अनुमान तीसरी बार बढ़ाकर 200 बिलियन डॉलर किया; एनवीडिया प्रतिद्वंद्वी रैक पहले ही शिप कर रही है
13 अक्टूबर 2026 को ओपन कंप्यूट प्रोजेक्ट (OCP) समिट में लीसा सू ने बताया कि हीलियोस रैक ओपनएआई, मेटा, माइक्रोसॉफ्ट और ओरेकल में इंस्टॉल होकर चल रहे हैं। उन्होंने 2030 तक डेटा सेंटर CPU मार्केट का आकार 200 बिलियन डॉलर से ऊपर आंका। वहीं उन्हीं एजेंट वर्कलोड के लिए एनवीडिया अपना 256 CPU वाला रैक पहले से शिप कर रही है, जबकि बर्नस्टीन के हिसाब से 2025 का पूरा सर्वर CPU मार्केट 37 बिलियन डॉलर का है।
Vincent Jiang · 3 min read
एएमडी+2.47% — एएमडी, up 2.47 percent today की चेयरपर्सन और सीईओ लीसा सू ने सैन होजे में 13 अक्टूबर 2026 को ओपन कंप्यूट प्रोजेक्ट (OCP) समिट के मंच से 2026 को 'इन्फरेंस का साल' बताया — एआई मार्केट का करीब 60% हिस्सा अब इन्फरेंस का है 1। इसी सबूत के आधार पर एएमडी ने नौ महीनों में अपना डेटा सेंटर CPU मार्केट का अनुमान तीन बार ऊपर संशोधित किया है: 2030 तक 200 बिलियन डॉलर से ज्यादा, सालाना करीब 50% की बढ़त के साथ, और वह भी 1.5 ट्रिलियन डॉलर के एक्सेलरेटर मार्केट के भीतर 12।
ये एएमडी के अपने अनुमान हैं, वॉल स्ट्रीट के आंकलन नहीं। एजेंट ट्रैफिक — यानी मॉडल कॉल के बीच होने वाला कोड एग्जीक्यूशन और टूल कॉल — इस साल करीब 14 गुना बढ़ गया है 3। मार्केट ने इस ऊपर संशोधित अनुमान की कीमत पहले ही चुका दी है: 2026 में एएमडी के शेयर में 177% से ज्यादा की तेजी आई है और सितंबर में कंपनी का मार्केट कैप 1.02 ट्रिलियन डॉलर के पार चला गया 14।
हीलियोस चार ग्राहकों को शिप हो रहा है; करारों का दायरा इससे बड़ा
एएमडी और मेटा+2.71% — मेटा, up 2.71 percent today ने मिलकर जो 72 GPU वाला रैक हीलियोस बनाया है, उसकी प्रोडक्शन शिपमेंट सितंबर में शुरू हो गई है। सू ने बताया कि पहले सिस्टम ओपनएआई, मेटा, माइक्रोसॉफ्ट और ओरेकल में इंस्टॉल होकर चल रहे हैं 12। लेकिन शुरुआती इंस्टॉल इनके पीछे छिपे मल्टी-गीगावाट कमिटमेंट जितने बड़े नहीं हैं; असली सवाल यह है कि ये कितनी तेजी से बार-बार दोहराए जा सकने वाले डिप्लॉयमेंट बन पाते हैं 2।
करार इंस्टॉल से कहीं ज्यादा विस्तृत हैं। अकेले ओपनएआई का करार ही एएमडी की GPU लाइन इंस्टिंक्ट के 6 गीगावाट और 160 मिलियन शेयरों पर वारंट कवर करता है; एंथ्रोपिक$350B — एंथ्रोपिक, private, latest valuation $350B का पहला गीगावाट 2027 की पहली छमाही में पहुंचेगा 45।
ये डिलीवरी जिस बेस को और ऊंचा करनी हैं, वह यह है: दूसरी तिमाही का राजस्व 11.54 बिलियन डॉलर, साल पहले की तुलना में 50% ऊपर, जिसमें डेटा सेंटर सेगमेंट 6.72 बिलियन डॉलर पर है — 107% की बढ़त 67।
हीलियोस की परीक्षा से पहले ही एएमडी का तिमाही राजस्व दो साल में दोगुना
Data
| राजस्व | |
|---|---|
| Q1 '24 | $5.47B |
| Q2 '24 | $5.84B |
| Q3 '24 | $6.82B |
| Q4 '24 | $7.66B |
| Q1 '25 | $7.44B |
| Q2 '25 | $7.69B |
| Q3 '25 | $9.25B |
| Q4 '25 | $10.27B |
| Q1 '26 | $10.25B |
| Q2 '26 | $11.54B |
हेलियन एजेंट के लिए बना रैक है, ट्रेनिंग के लिए नहीं
हेलियन इस दांव का CPU वाला आधा हिस्सा है — मॉडल ट्रेनिंग के बजाय एजेंट एग्जीक्यूशन के लिए बना रैक। इसमें 32,768 Zen 6 कोर तक समा सकते हैं और यह दो तरह से शिप होता है: अकेले CPU वाला वर्जन उन हाइपरस्केलर के लिए जो इन्फरेंस अलग रैकों में चलाते हैं, और अंदर इंस्टिंक्ट GPU लगा वर्जन उन एंटरप्राइज के लिए जो छोटे मॉडल अपने ही परिसर में (ऑन-प्रेमाइसिज) चलाती हैं 13। पार्टनर सिस्टम नवंबर 2026 से आने शुरू होंगे, और ओरिजिनल डिज़ाइन मैन्युफैक्चरर (ODM) Wiwynn ने शो फ्लोर पर हेलियन$425M — हेलियन, private, latest valuation $425M और एनवीडिया+1.23% — एनवीडिया, up 1.23 percent today के वेरा रूबिन रैक पहले से बना रखे थे 38।
अगले हॉल में एनवीडिया भी वही थीसिस बेच रही है
एनवीडिया के हाइपरस्केल और हाई-परफॉर्मेंस कंप्यूटिंग वाइस प्रेसिडेंट इयान बक ने बताया कि कंपनी का मौजूदा AI सिस्टम वेरा रूबिन प्रोडक्शन में पहुंच चुका है और ग्राहकों के डेटा सेंटर जा रहा है 23। उन्होंने कई रैकों तक फैले 576 GPU वाले रूबिन अल्ट्रा सिस्टम की झलक भी दी, जिसमें को-पैकेज्ड ऑप्टिक्स (co-packaged optics) जुड़े हैं — यानी लेज़र स्विच के पैकेज के अंदर ही रखा गया है 23।
256 CPU वाला रैक पहले से शिप हो रहा है
सू के आंकलन को निशाना बनाकर बना यह रैक 256 वेरा CPU रखता है — एनवीडिया का सर्वर प्रोसेसर — और वही काम करता है: टूल कॉल, ऑर्केस्ट्रेशन और सैंडबॉक्स्ड कोड एग्जीक्यूशन 239। यह रैक अभी 20,000 से ज्यादा कोर के साथ शिप हो रहा है, और एनवीडिया का दावा है कि एएमडी जिन x86 चिप्स को बेचती है, उनके मुकाबले एजेंट परफॉर्मेंस में यह 50% बेहतर है 910। सर्वर CPU मार्केट को एनवीडिया खुद भी 200 बिलियन डॉलर आंकती है; जबकि बर्नस्टीन के हिसाब से पूरी 2025 की सर्वर CPU मार्केट करीब 37 बिलियन डॉलर की है, जिसमें एएमडी के पास सर्वर मार्केट की करीब एक-तिहाई हिस्सेदारी है 10।
अब चार इंस्टॉल को रिपीट ऑर्डर बनना है
फिलहाल यह 200 बिलियन डॉलर का आंकड़ा बस उन दो कंपनियों के बीच की सहमति है, जो खुद उस मार्केट में रैक बेच रही हैं। एएमडी 3 नवंबर 2026 को सितंबर तिमाही के नतीजे पेश करेगी; गाइडेंस करीब 13 बिलियन डॉलर की है 411। आंकलन के हकीकत बनने का पैमाना यह होगा कि नतीजों में हीलियोस की शिपमेंट की तस्दीक हो और पहले चार ग्राहकों से आगे भी शिपमेंट बढ़ने (रैंप-अप) का कोई खुलासा हो 4। रिपीट ऑर्डर आए, तो आंकलन में यह इजाफा जायज साबित होगा; गति रुकी, तो एएमडी एक्सेलरेटर बेचते हुए उस कंपनी के सामने खड़ी रह जाएगी जो पहले से इसके मुकाबले का CPU रैक शिप कर रही है।
Deepdive
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