Пекин не открывает китайский кран Nvidia — он ставит на него счётчик

Сначала разрешение, потом покупка

Министерство промышленности и информатизации КНР запросило у Alibaba и ByteDance данные о том, сколько видеокарт RTX Pro 5500 они намерены купить и как собираются их использовать; некоторым компаниям ведомство сообщило, что Пекин планирует одобрить закупки, пишет издание со ссылкой на два источника, знакомых с ситуацией↗ ¹.

Карта представлена только в этом месяце: GPU для рабочих станций на архитектуре Blackwell с 84 ГБ памяти GDDR7 и 21 760 CUDA-ядрами↗ — столько же ядер, сколько у GeForce RTX 5090; цена в США не опубликована ². Китайские дилеры просят за неё 85–90 тыс. юаней (около $13 тыс.) — рядом с Ascend 950PR от Huawei ³.

Миллион карт, по полмиллиона в квартал

Компания ByteDance рассматривала заказ примерно на 1 млн карт, а Nvidia рассчитывает начать отгрузки с конца декабря — порядка 500 тыс. карт в квартал для Китая; продавцы давят на покупателей, добиваясь обязательств до 30 сентября ³. Почва смещается: по оценке TrendForce, в этом году на иностранных поставщиков придётся 21% китайского рынка чипов для ИИ-серверов против 34% в 2025 году, а почти 80% займут местные поставщики во главе с Huawei и Cambricon ⁴.

Карта проскальзывает сквозь ограду 2022 года

RTX Pro 5500 — видеокарта для рабочих станций: она не попадает в категорию ускорителей для дата-центров, на которую с октября 2022 года направлены американские экспортные ограничения ⁵. Покупатели всё равно собираются вкрутить по восемь таких карт в каждый сервер ³.

Именно в этой конфигурации и кроется риск для Вашингтона: при полумиллионе карт в квартал канал рабочих станций превращается в артерию, по которой американский кремний движется в обход периметра, прочерченного самими США в 2022 году ³.

Спешку объясняет календарь. Торговый представитель США Джеймисон Грир сообщил, что на торговых переговорах этой недели вопросы контроля в сфере национальной безопасности «сняты с повестки» ⁴. Официальные итоги саммита↗ свелись к пандам, углю и диалогу о «суперинтеллекте»; об ограничениях на чипы — ни слова ⁶.

Госсектор движется в обратную сторону

Комитет по контролю и управлению государственным имуществом КНР (SASAC) уже несколько недель проверяет использование коммутаторов Broadcom в государственных дата-центрах↗; доля оборудования с такими коммутаторами доходит до 90%, а продукция Nvidia на объектах с госучастием уже под запретом ⁷.

История H200 показывает, как выглядит одобрение: объёмы ограничены, продажи за квартал, завершившийся 26 июля, составили менее 1% выручки дата-центров в Китае, списание запасов на $400 млн, а текущий прогноз компании вообще не учитывает китайскую выручку дата-центров ³⁴.

В Nvidia заявляют, что компании из США «по-прежнему ограничены сочетанием устаревших американских экспортных ограничений» и «собственных китайских ограничений на импорт из США» ¹.

Не открытый кран, а талоны

Ничего пока не одобрено: новость вышла в единственном издании, лимиты и распределение объёмов не обнародованы, а в ходе предыдущей проверки безопасности Пекин уже приостанавливал заказы на чипы Nvidia у тех же самых компаний ¹³.

Запросы адресованы избранным компаниям — об общенациональном разрешении речи не идёт, — и покупатели обязаны обосновать свои потребности ещё до получения разрешения на импорт ³. Все прочие китайские ИИ-компании уже сегодня борются за вычислительные мощности в условиях карточной системы.

Проверка расписана по дням: в понедельник обещают объявить детали американо-китайской сделки↗ ⁸, а в среду, 30 сентября, наступает дедлайн по заказам Nvidia ³. Государство, которое аудитами выпроваживает Broadcom из своих дата-центров, теперь само отбирает тех, кому разрешено покупать Nvidia. Это не заново открытый кран — это талоны, и перо, которым их выписывают, у Пекина.