بينيوف يتخلى عن لوحة المعلومات ليحتفظ بالبيانات

تنازلٌ يُعلن مباشرةً على المسرح

افتتح مارك بينيوف مؤتمر دريمفورس في سان فرانسيسكو في 15 سبتمبر/أيلول، مستبعداً «كارثة البرمجيات كخدمة» (SaaSpocalypse) بوصفها «هراء مجنون». لكنه عقب ذلك أطلق أقرب شيء إلى استسلام شهدته صناعة البرمجيات ³. وتُعدّ AIforce طبقة واجهة حيّة تتيح لمساعدي الذكاء الاصطناعي تنفيذ النقرات التي كان الموظفون يقومون بها. وقال بينيوف إن تلك المخاوف «لم تكن تتعلق بنهاية البرمجيات، لكنها ربما تتعلق بنهاية البرمجيات التي تجعل البشر يقومون بكل العمل» ³.

الواجهة لم تكن المنتج يوماً

تفتح AIforce بيانات سيلزفورس ومسارات عملها ومنطقها التجاري وصلاحياتها أمام أي واجهة من واجهات الذكاء الاصطناعي: إذ يضع Claudeforce سيلزفورس داخل Claude من أنثروبيك عبر خادم MCP يضم 37 مهارة في المبيعات، ويفعل Slackforce الشيء نفسه داخل Slack، فيما يعمل Agentforce Coworker داخل منصة Lightning الخاصة بسيلزفورس نفسها، بعد أن فعّله 100 ألف مستخدم خلال أول 35 يوماً ²³. وتجري الطلبات استناداً إلى الصلاحيات التي حددها العملاء سلفاً، ولا يحتفظ مزوّد النموذج بأي شيء ¹².

قال باتريك ستوكس، رئيس قطاع التطبيقات والتسويق، علناً ما كان يُقال همساً: «قيمة سيلزفورس لم تكن يوماً في واجهة المستخدم، بل في المنصة التي تحفظ الطريقة التي يرمّز بها عملاؤنا أعمالهم» ¹. وهكذا منحت سيلزفورس الشاشة مجاناً واحتفظت بعدّاد الفوترة.

ربع واحد حوّل الانهيار إلى صعود

كانت السوق قد أعادت تسعير هذا الطرح قبل أن يقدّمه بينيوف أصلاً. فقد هبط سهم سيلزفورس بنسبة تصل إلى 37% في مطلع العام، إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعاً عند 146.32 دولار، وسط مخاوف من أن يحل الوكلاء ببساطة محل برمجيات إدارة علاقات العملاء؛ ثم أغلق عند 255.65 دولار في يوم الكلمة الافتتاحية بعد موجة صعود بنسبة 34% استمرت شهراً، وبقيمة سوقية بلغت آنذاك 210 مليار دولار ¹⁸.

ما تغيّر كان ربعاً مالياً، لا سردية جديدة: إيرادات 11.345 مليار دولار بزيادة 11%، وربحية سهم وفق معايير المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) قدرها 4.29 دولار بزيادة 119%، وإيرادات سنوية متكررة من Agentforce وData 360 معاً تقارب 3.9 مليار دولار بزيادة تتجاوز 210%، وقال بينيوف إن الرقم «على وشك تجاوز 4 مليارات دولار» ⁴. وفي خضم كل ذلك الذعر، لم تتراجع الإيرادات في أي ربع دون مستوى نظيره قبل عام.

غير أن هذا التضاعف يستدعي تحفظاً: الدخل التشغيلي وفق معايير المحاسبة المقبولة عموماً بقي ثابتاً عند 2.33 مليار دولار، وهبط الهامش إلى 20.5%، فيما تكفّلت بالدور الأكبر مكاسب استثمارات استراتيجية بلغت 2.61 مليار دولار، ضمن محفظة حوّل استثمارُها في أنثروبيك بضع مئات من الملايين إلى مليارات ⁴⁵⁷. لكن الاستخدام حقيقي على أي حال: 3.2 مليار وحدة عمل وكيلة (Agentic Work Units) خلال الربع، بزيادة 97% عن الربع السابق ⁴.

العملاء يدفعون مقابل عمل لم يعودوا يرونه

قال بينيوف: «كان علينا أن نرمي دليل أسعارنا»؛ إذ بات المشترون اليوم يختارون بين اشتراكات المقاعد أو الوكلاء المحددين بالاسم أو الاستخدام أو الاستهلاك أو النتائج ⁷. فاتورة المقاعد يمكن التحقق منها بمطابقتها مع تسجيلات الدخول. أما مسار العمل الذي ينفّذه وكيل داخل Claude فلا يترك للمشتري ما يعدّه سوى عدّاد الفوترة الخاص بسيلزفورس نفسها.

من يملك طبقة البيانات التي يضطر الوكلاء إلى استدعائها يجني العائد، ومايكروسوفت تملك المكاتب التي يجلس إليها هؤلاء الوكلاء عبر Office وDynamics 365، ولهذا ما زالت تهكمات «كليبي الجديد» و«فانتازي لاند» تتوالى ¹⁸.

اليوم الثاني حمل النقيض

في صباح اليوم التالي للكلمة الافتتاحية، أدى اختناق في خدمة تسجيل الدخول إلى حجب دخول العملاء في مناطق التشغيل الثلاث جميعها لأكثر من أربع ساعات، وجرى التحقق من الإصلاح في الساعة 6:56 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي ⁶. ويشير محللون إلى أن الترقيات المجانية لمنصة AIforce وهيكل المستويات الجديد قد يحدّان من المكاسب في الأجل القريب، فيما تراجع السهم منذ ذلك الحين إلى نحو 237 دولاراً، وبقيمة سوقية 192 مليار دولار ⁹.

نتائج ديسمبر/كانون الأول تحسم المسألة

يفترض كلٌّ من السعر المستهدف الذي رفعته Stifel إلى 300 دولار، وهدف الإيرادات المُعاد تأكيده والبالغ 63 مليار دولار للسنة المالية 2030، أن يتحوّل تبنّي العملاء إلى إيرادات ⁸. هل تتجاوز فواتير العمل غير المرئي الذي يؤديه الوكلاء اشتراكات المقاعد؟ لا يجيب عن ذلك حتى الآن أي إفصاح رسمي. والقراءة التالية ستكون نتائج الربع الذي أصدرت الشركة توجيهاتها له بإيرادات تتراوح بين 11.42 و11.5 مليار دولار، والمقرر صدورها في ديسمبر/كانون الأول ⁴.