エヌビディア搭載サーバー3億ドル超を中国へ迂回輸出 カリフォルニア州の再販業者グレッグ・ルイ氏を連邦起訴

米連邦捜査官は10月1日、グレッグ・ルイ氏を逮捕した¹。これにより米国産AIサーバーをめぐるグレーマーケット(非正規流通)にも、連邦法廷の被告として実名が挙がる人物が登場した。ルイ氏(38)はカリフォルニア州サンガブリエル在住で、ロサンゼルス東郊シティ・オブ・インダストリーの非上場再販業者Earthmade Computerを所有する²。3罪による連邦起訴状(USA v. Lui、事件番号26-cr-00618)↗は、中国に出荷されたエンヌビディアのGPU搭載サーバー3億ドル超をめぐり、輸出規制違反の共謀、米国からの密輸出、マネーロンダリング(資金洗浄)の3罪を問う¹。

エンヌビディア株(NVDA)を保有する投資家やサーバー流通の価格評価にかかわる者にとっての焦点は、グレーマーケットが取り締まりを生き延びたかどうかだ。起訴記録は、容疑対象の取引が少なくとも2026年8月中旬まで続いたとしている¹。ニューヨークの検察がスーパーマイクロの共同創業者を起訴した³のはその5カ月前で、同じ月には台湾が中国向けのB300サーバーをめぐり9人を起訴した↗ ⁴。市場の反応を数値で示した書類はなく、事件記録そのものがシグナルである。

犯罪の中身は書類

手口は技術ではなく、書類にある。ルイ氏と実名が明らかにされていない共犯者らは、虚偽のエンドユーザー(最終需要者)確認書類を使って米メーカーからサーバーを購入。輸出許可を要しないマレーシアとシンガポールへ送り出した後、中国へ再輸出した¹²。2024年1月の発注書1件はH100 GPUを搭載したサーバー27台分、約760万ドルで、ロサンゼルスからクアラルンプールへ発送された。共犯者の1人はその後、マレーシア政府の当局者にメールで、機材がさらに中国の買い手へ渡ったことを確認していた²⁵。

資金の軌跡:1億7600万ドル、その後は開示が途絶える

Earthmadeは2024年1~10月、マレーシアに拠点を置く輸送会社2社から計1億7600万ドル超を受け取っていた²⁵。The Inferenceが10月2日に報じた「中国国家資金、禁輸のエンヌビディアB300サーバーを購入 レシートは黒塗り」を裏付けていたレシート(受領記録)の開示は、6月末に途絶えた。地方政府系の中国リース会社Semi-Tech Leasingが、サーバー向け融資30億元超(人民元)の流れを記録した開示資料の黒塗りを完了したためだ。融資対象のサーバーのうち32台がB300サーバーだった⁶。ルイ氏の起訴記録は容疑の時期を少なくとも8月中旬まで特定しており、黒塗り完了の時点から6週間後にあたる¹。

7か月で2件目の連邦起訴

3月、米検察はスーパーマイクロの共同創業者イーシャン・「ウォリー」・リャオ氏ら3人↗を、少なくとも25億ドル相当の米AI技術の中国への移転を手助けした罪で起訴した。SMCIは寄り前の時間外取引で19%下落し、被告の1人は現在も逃亡中だ³。8月24日には台湾当局が9人を起訴した。対象には、禁輸のB300サーバーの流出の鍵を握ったとされるエンヌビディアのマネージャーのほか、スーパーマイクロの元社員2人が含まれる⁴。さらに1年前、ロサンゼルスの検察は同じマレーシア・シンガポール経由のルートで中国人2人を起訴していた⁷。

台湾の事案に関わったB300サーバー130台のうち、74台が中国に渡った↗⁸。B300サーバーは中国で、米国の約2倍の価格で取引されてきた⁸。起訴が積み重なる中でもルートが動き続けた理由は、イデオロギーではなくこの利ざやだ。

リスクを抱えるのは誰か

エンヌビディアは今、自社サプライチェーンをめぐる取り締まり側に回っており、密輸を「割に合わない話」と呼び、法執行機関との連携が起訴の実現につながったと強調している↗¹。時価総額で米国最大の企業⁷が抱える中国への流出問題は、商業上のものではなく犯罪のものだ。起訴状は告発にとどまり、有罪評決ではない。ルイ氏は無罪と推定され⁵、法廷記録には弁護人の名が載っていない¹⁷。検察は「重大な逃亡の危険」を理由に、保釈なしの身柄拘束を求めている¹。

次は身柄拘束の審尋、共謀者は匿名のまま

次の法廷日程は、保釈なしの拘束請求をめぐる身柄拘束の審尋と、ルイ氏の弁護人の選任だ。起訴発表の時点で、法廷記録に弁護人の名は載っていなかった⁷。起訴記録をめぐる報道の一つは、一部の買い手を中国政府と結びつけている。ただし、この点を伝えた他の報道はない⁹。依然としてより広く注視すべきは、実名の挙がらない共謀者たちだ。米輸出規制は、インボイス(送り状)1枚1枚を単位に執行される。そしてそのインボイスに、名前が載り始めている。