Cerebras duplica la frecuencia de reloj de su chip mientras el carril rápido de OpenAI baja de 750 a 300 tokens por segundo
El nuevo carril rápido de OpenAI llega como máximo a 300 tokens por segundo, menos de la mitad de los 750 que su último modelo extraía del silicio de Cerebras, y una firma de investigación asegura que el trabajo lo hacen las GPU de Nvidia. Cerebras duplica la frecuencia de reloj de su oblea insignia para defender un contrato de más de 20.000 millones de dólares, y una publicación de dos frases de Altman movió la acción un 9%.
Vincent Jiang · 3 min read
El techo del carril rápido cae de 750 a 300 tokens
OpenAI$1.18T — OpenAI, private, latest valuation $1.18T presentó el 29 de septiembre su carril de velocidad Ultrafast: hasta 300 tokens por segundo, con la versión para su modelo más reciente, GPT-6.1 Sol, prevista para los próximos días 1. El carril rápido del modelo anterior, adelantado en agosto, corría sobre chips de Cerebras a un máximo de 750 tokens por segundo 1. Al día siguiente, la firma de investigación SemiAnalysis publicó que el nuevo nivel corre sobre GPU de Nvidia+1.52% — Nvidia, up 1.52 percent today. Cerebras−4.94% — Cerebras, down 4.94 percent today cayó un 7%, y ni OpenAI ni Cerebras han confirmado el hardware 23.
Altman habla de «socio»; Microsoft, de Maia
El consejero delegado de OpenAI, Sam Altman, llamó «socio cercano» a Cerebras el 2 de octubre, sin citar ningún chip, y la acción se anotó cerca de un 9% 3. El 12 de octubre, Microsoft+0.72% — Microsoft, up 0.72 percent today anunció que sus propios chips Maia serán desde 2027 «el sistema de inferencia principal para los productos y servicios de Microsoft», sobre un silicio que ya ejecuta modelos de OpenAI; Cerebras cayó un 10,69% 45. La relación en entredicho es un acuerdo plurianual valorado en más de 20.000 millones de dólares por 750 megavatios de capacidad 6.
Nvidia sirve el carril para el que se construyó Cerebras
La inferencia —ejecutar un modelo ya entrenado para generar respuestas— es todo el negocio de Cerebras. Su Wafer-Scale Engine (motor a escala de oblea), más de 50 veces mayor que un procesador convencional, está hecho para responder primero, y la compañía afirma producir respuestas de 10 a 15 veces más rápido que las plataformas con GPU 7. El tamaño de lote (batch size) indica cuántas peticiones atiende a la vez un chip. Las GPU dan lo mejor de sí con miles; Cerebras, con una sola. SemiAnalysis informó de que el nuevo nivel funciona con un tamaño de lote bajo, lo que significa que Nvidia atiende el carril rápido de una petición a la vez, el juego que el hardware de Cerebras fue diseñado para ganar 2.
La respuesta: duplicar la frecuencia de reloj y mantener la oblea
La respuesta de Cerebras, detallada el 12 de octubre, no es un chip nuevo. El CS-4 Nexus se entrega este trimestre con la frecuencia de reloj del Wafer-Scale Engine 3 duplicada —de 1,4 a unos 2,8 GHz—, sobre los mismos 900.000 núcleos y en un rack preparado para alojar tres generaciones de máquinas hasta 2029 8. La apuesta es que el software de agentes multiplica la demanda de respuestas rápidas, de una en una: una pregunta engendra ahora «una familia de agentes hijos» que se coordinan entre sí, explica el director de estrategia, Andy Hock, y es ahí «donde la velocidad marca de verdad la diferencia» 7.
Los insiders vendieron en el desbloqueo; Ark compró en la caída
Unos 19,4 millones de acciones quedaron en condiciones de negociarse el 14 de octubre 6, en un valor que abrió el 16 de octubre a 142,17 dólares, apenas por encima de su mínimo de 52 semanas (133,88 dólares) y muy lejos de los 185 de su salida a bolsa de mayo 59. Los insiders vendieron 1.864.452 acciones por 387,7 millones de dólares en tres meses; el director de operaciones, Dhiraj Mallick, vendió a 204,04 dólares la mitad de su participación el 29 de septiembre, al amparo de un plan de ventas programado 9. Ark Invest, la gestora de Cathie Wood, se puso al otro lado: compró unos 16,3 millones de dólares entre el 13 y el 14 de octubre 6.
De las ventas de insiders a 210 dólares a menos de los 185 de la salida a bolsa en seis semanas
Data
| Cotización de CBRS | |
|---|---|
| OPV, mayo | $185 |
| 4 sept | $210.3 |
| 29 sept | $204.04 |
| 2 oct | $166.43 |
| 5 oct | $161.61 |
| 12 oct | $146.62 |
| 14 oct | $141.48 |
| 16 oct | $142.17 |
Una cartera de pedidos de 25.400 millones de dólares, y solo una quinta parte se convierte en ingresos para 2028
Esa cartera de pedidos de 25.400 millones de dólares contrasta con una guía de ingresos principales de 880 a 890 millones de dólares para todo el año, después de que los ingresos del segundo trimestre más que se duplicaran, hasta unos 210 millones de dólares, mientras el valor cotiza a 217 veces los beneficios futuros 10. Cerebras calcula que solo en torno al 22% de esa cartera, unos 5.600 millones de dólares, se convertirá en ingresos para junio de 2028, según un calendario que un cliente puede alterar 11. Tres lecturas zanjarán la cuestión: que OpenAI o Cerebras revelen qué silicio alimenta el nivel Ultrafast, que el CS-4 se entregue este trimestre y la cifra del tercer trimestre frente a su guía de ingresos de 214 a 216 millones de dólares 811.
Los ingresos principales más que se duplicaron en el segundo trimestre; la guía del año apunta a entre 880 y 890 millones
- Ingresos principales
- Estimate
Data
| Ingresos principales | |
|---|---|
| 2T 2026 | $210M |
| Guía 3T 2026 (estimate) | $215M ($214–216M) |
| Guía ejercicio 2026 (estimate) | $885M ($880–890M) |
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
